Погашение кредита происходит ежемесячно, проценты начисляются на оставшуюся сумму.
25. Кредитные риски банка.Факторы возникновения и способы снижения
Риск - это вероятность возникновения чистых убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.
Кредитный риск - это риск невозврата (неплатежа) или просрочки платежа по банковской ссуде. Различаются также страновой кредитный риск (при предоставлении иностранных кредитов) и риск злоупотреблений (сознательно прогнозирующий невозврат). Кредитный риск входит в систему рисков финансовой сферы.
Существуют различные классификации рисков, составленные на базе выделенных авторами критериев. Кредитный риск присутствует всегда. В системе рисков кредитных организаций кредитным рискам принадлежит ведущая роль. Существует несколько классификаций кредитных рисков. На схеме представлена, наиболее полная.
Классификация кредитных рисков
Методы управления кредитными рисками
26. Пассивы банка: состав и источники формирования
Пассивы банка отражают источники средств, которые банк использует в своих операциях.
Привлеченные средства формируют преобладающую часть банковских ресурсов. Их размер и структура зависит от клиентской и продуктовой специализации банка, конъюктуры банковского рынка, макроэкономической ситуации, политики Банка России и других факторов. Привлеченные средства формируются посредством депозитных и недепозитных операций.
К депозитным операциям относятся:
· открытие и ведение счетов юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов (корреспондентские счета);
· депозиты - это денежные средства или ценные бумаги (драгоценные металлы), переданные кредитной организации на хранение на определенный срок, подлежат возврату с выплатой процентов.
К недепозитным операциям относятся:
· средства, привлеченные путем выпуска и размещения собственных долговых ценных бумаг (облигаций, векселей);
· межбанковские кредиты - это кредиты, предоставляемые одним банком другому, в том числе кредиты Центрального банка.
27. Портфель ценных бумагбанка: цели и задачи формирования. Виды портфелей
Важнейшей составляющей инвестиционной деятельности банка является формирование и управление собственным портфелем ценных бумаг с целью получения прямых и косвенных доходов.
Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи.
Косвенные доходы образуются за счет расширения доли рынка, контролируемой банком через дочерние и зависимые общества, а также усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом их акций.
Портфель ценных бумаг банка - это совокупность вложений банка на фондовом рынке, направленных на достижение его внутренних целей: получение прибыли, обеспечение сохранности собственных средств, регулирование собственной ликвидности и обеспечение возможности участвовать в управлении предприятиями и организациями.
Главной целью формирования инвестиционного портфеля достижение наиболее оптимального сочетания между риском и доходом, т.е. соответствующий набор инвестиционных ценностей призванный снизить риск потерь вкладчика до минимума и одновременно увеличить его доход до максимума.
Целями формирования портфеля ценных бумаг банком являются: получение прибыли, обеспечение сохранности средств и регулирование собственной ликвидности.
Управление портфелем ценных бумаг осуществляется в рамках общего процесса управления активами и пассивами банка и преследуют общую цель для банка - получение прибыли.
Портфель ценных бумаг выполняет три взаимосвязанные функции:
· прирост стоимости портфеля достигается за счет текущего дохода от ценных бумаг и увеличения их рыночной стоимости (специфическим источником текущего дохода являются спекулятивные операции с высокорисковыми ценными бумагами);
· функция создания резерва ликвидности реализуется путем размещения части своих ресурсов в высоколиквидные ценные бумаги, которые способствуют эффективному регулированию ликвидности, так как такие бумаги могут быть легко реализованы на рынке либо использованы в качестве залога для получения кредитов на межбанковском рынке или у центрального банка (для создания резерва ликвидности используются надежные государственные ценные бумаги и ценные бумаги первоклассных эмитентов);
· функция обеспечения участия в управлении организациями реализуется путем сосредоточения в руках банков таких пакет акций, которые позволяют влиять на принимаемые решения. Возможность такого участия является фактором снижения кредитных рисков и позволяет банкам получать дополнительный доход от расширения кредитования такого клиента и предоставления ему других банковских услуг.
Основными принципами (предпочтениями) формирования фондового (инвестиционного) портфеля являются:
· безопасность, т.е. неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала и стабильность получения дохода;
· ликвидность - способность любого финансового ресурса участвовать в немедленном приобретении товара (работ, услуг).
Ликвидность инвестиционных ценностей - это их способность быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги.
· доходность вложений, и их рост, т.е. достижение наиболее высокого дохода и увеличение его до максимума, а также снижение риска потерь вкладчика до минимума.
Классификация портфелей ценных бумаг банка:
1. В зависимости от целей различают три вида:
· Торговый портфель - это совокупность финансовых инструментов, имеющих рыночную стоимость и приобретаемых банком с целью дальнейшей перепродажи. В него включаются ценные бумаги, операции с которыми осуществляются в течение 180 дней.
· Инвестиционный портфель - это ценные бумаги, приобретаемые с целью получения инвестиционного дохода, а также в расчете на возможность роста их стоимости в длительной или неопределенной перспективе. В него включаются ценные бумаги, удерживаемые в портфеле свыше 180 дней.
· Портфель контрольного участия - совокупность голосующих акций, приобретенные в количестве, обеспечивающем получения контроля над организацией-эмитентом или существенном влиянии на нее.
2. В зависимости от задач, которые банк решает при формировании портфеля ценных бумаг, различают следующие виды:
· Портфель роста ориентирован на ускорение приращения инвестиционного капитала. Его основу составляют ценные бумаги, рыночная стоимость быстро растет. Уровень текущих доходов по нему относительно невысок.
· Портфель дохода обеспечивает получение высоких текущих доходов.
· Портфель рискового капитала состоит из ценных бумаг быстро развивающихся компаний, которые могут принести очень высокие доходы в будущем, но в настоящее время недооценены. Этот портфель отличается повышенными рисками, так как ожидания на резкий рост стоимости ценных бумаг могут не оправдаться.
· Сбалансированный портфель включает высокодоходные и рисковые ценные бумаги. Общие риски в таком портфеле сбалансированы.
· Специализированный портфель состоит из ценных бумаг определенного вида (иностранных ценных бумаг, краткосрочных ценных бумаг и др.).
В настоящее время в портфель кредитной организации могут входить следующие ценные бумаги:
· Государственные ценные бумаги (Правительства РФ, Субъектов РФ, муниципальные);
· Долговые обязательства банков;
· Долговые обязательства нерезидентов;
· Акции (банков-резидентов и нерезидентов, акционерных обществ-резидентов и нерезидентов);
· Векселя (органов государственной власти, банков).
Портфель может состоять из бумаг одного вида, но это слишком рискованно. Рекомендуется наличие в портфеле от 10 до 15 различных ценных бумаг (диверсификация).
В процессе управления портфелем выделяется два уровня: стратегический и оперативный.
На стратегическом уровне на основе макроэкономических прогнозов и с учетом экспертных оценок устанавливаются основные ориентиры для инвестирования: лимиты по рискам, ограничения по структуре портфеля, срочность и доходность портфеля.
На оперативном уровне, исходя из установленных ограничений и лимитов осуществляется текущее управление портфелем.
Классификация видов стратегии управления фондовым портфелем:
1. В зависимости от целей и предпочтений банком разрабатывается:
· активная стратегия управления портфелем, которая состоит в формировании портфеля с приемлемым уровнем риска, структура и состав которого должны быть неизменными на протяжении продолжительного периода времени;
· пассивная стратегия управления портфелем заключается в отслеживании определенных изменений экономических факторов и модификаций, согласно их динамике структуры и составу всего портфеля в целом.
2. В зависимости от распределения фондового портфеля во времени различают пять основных временных стратегий инвестирования:
· стратегия равномерного распределения вложений предполагает выбор предельного срока инвестирования и равномерное распределение вкладываемых сумм в его пределах. Она обеспечивает относительно высокую маневренность средств банка и помогает избежать процентного риска;
· стратегия краткосрочного акцепта предполагает покупку только краткосрочных ценных бумаг и в отличие от других менее доходна. Такая стратегия оптимально в случае, когда банк рассматривает инвестиционный портфель в качестве источника ликвидности;
· стратегия долгосрочного акцепта применяется, если основная цель портфельных инвестиций банка - получение дохода, то более приемлемо вложение в долгосрочные ценные бумаги;
· стратегия процентных ожиданий предполагает постоянный прогноз курса (доходности) ценных бумаг, и в зависимости от него определение размера вложений на тот или иной срок. Эта стратегия может привести как к получению больших доходов, так и к возникновению значительных убытков;
· стратегия «штанги» - стратегия, при которой денежные средства размещаются в краткосрочные и долгосрочные ценные бумаги.
Значительное место в процессе управления портфелем ценных бумаг банка занимает управление инвестиционными рисками банка.
Инвестиционный риск на рынке ценных бумаг - это вероятность получения прибыли (убытка) в результате проведения банком операций по купле-продаже ценных бумаг. Инвестиционные риски банка связаны с возможностью:
? обесценения помещенных в ценные бумаги средств при росте инфляции;
? невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по вложенным средствам;
? задержки в получении дохода;
? появления проблем с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.
По степени риска различают допустимый риск - потеря прибыли, критический риск - потеря прибыли и невосполнение затрат, катастрофический риск - полная потеря инвестиций.
Область риска - это зона возможных потерь, в границах которой общие потери не превышают предельного значения определенной степени риска. При оценке степени инвестиционного риска, банк определяет причины инвестиционного риска и возможности их устранения, т.е. осуществляет управление инвестиционными рисками.
Качественная оценка инвестиционного риска банка включает: определение факторов риска; анализ условий, при которых риск возникает; определение потенциальных областей риска.
Количественная оценка риска производится различными методами: статистическим, аналитическим, методом экспертных оценок, методом использования аналогов и т.д.
Управление инвестиционными рисками предполагает их своевременную идентификацию, оценку, анализ и определение наиболее оптимального и эффективного способа снижения того или иного инвестиционного риска. Одним из наиболее широко практикуемых банками способов снижения рисков является диверсификация портфеля ценных бумаг банком. Максимальное сокращение инвестиционных рисков достижимо, если в портфеле содержится от 10 до 15 различных ценных бумаг. Излишняя диверсификация может привести к сложностям качественного управления портфелем; росту издержек, связанных с поиском банком ценных бумаг, высоким издержкам по покупке мелких пакетов ценных бумаг, покупке недостаточно надежных, доходных и высоколиквидных ценных бумаг.