Дипломная работа: Эффективность управления активами и пассивами с целью поддержания ликвидности на уровне филиала ОАО КБ Севергазбанк

Кроме того, в тех банках, где участвует в качестве акционера или кредитора Европейский Банк реконструкции и развития, также обязательно соблюдение такого норматива, как соотношение ликвидных активов к общим активам. [30]

В Дании и Великобритании удалось предотвратить кризис ликвидности банковской системы вследствие проведения взвешенной денежно-кредитной политики, наличия эффективной системы организации банковского надзора, а также применения оперативных мер монетарных властей по предоставлению кредитов банковской системе. [30]

В Аргентине в соответствии с Законом о финансовых учреждениях расширены полномочия Центрального банка Аргентины как кредитора последней инстанции. Центральный банк получил право: предоставлять кредитным организациям чрезвычайное кредитование переучетных операций в размерах, превышающих сумму их капитала; приобретать кредитный портфель у банков, испытывающих кризис платежеспособности, с последующей переуступкой портфеля другим институтам, предоставлять проблемному банку отсрочку в ликвидности на 120 дней, в течение которых его руководство должно представить в Центральный банк Аргентины программу санации и обеспечения ликвидности передать проблемные банки во временное государственное управление. [30]

В Японии закон 1997 г., регулирующий деятельность Центрального банка, разрешает предоставлять кредиты банкам на беззалоговой основе в случае, если банки вследствие случайных обстоятельств неожиданно начинают испытывать недостаток платежных средств. [30]

Таким образом, арсенал средств центральных банков для поддержания ликвидности кредитных организаций достаточно широк - от совершенствования пруденциальных норм до предоставления различных видов кредитов. Однако наряду с мерами монетарных властей (центральный банк, министерство финансов, специализированные фонды) для поддержания ликвидности банковской системы первостепенное значение имеет качество управления ликвидностью и в самих кредитных организациях. Это касается вопросов совершенствования внутреннего контроля, а также разработки применения собственных моделей управления ликвидностью. [30]

3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ПРИМЕРЕ ОАО КБ «СЕВЕРГАЗБАНК»

3.1 Общий анализ деятельности ОАО КБ «СЕВЕРГАЗБАНК»

Основан в г. Вологде в 1994 году как Закрытое акционерное общество Акционерно-коммерческий банк «МАРСБАНК».

Зарегистрирован Центральным Банком Российской Федерации 29 апреля 1994 года, регистрационный номер 2816.

Решением годового общего собрания акционеров от 16 мая 1997 года Банк переименован в Закрытое акционерное общество коммерческий банк развития газовой промышленности Севера «СЕВЕРГАЗБАНК» (Генеральная лицензия Банка России № 2816 от 23.07.97г.).

В связи с изменением типа акционерного общества со 2 апреля 1999 года полное наименование Банка изменилось на Открытое акционерное общество коммерческий банк развития газовой промышленности Севера «СЕВЕРГАЗБАНК».

Генеральная лицензия на осуществление банковских операций № 2816 от 02.04.1999 г.

Лицензия на осуществление банковских операций № 2816 от 02.04.1999 г. (на осуществление операций с драгоценными металлами).

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 11100012-211400 от 08.06.2000 г.

Банк является членом Межрегиональной группы банков газовой промышленности.

С ноября 1998 года Банком разработана и введена в действие концепция регионального обслуживания структурных подразделений Северной железной дороги в Северо-западном регионе.

Все акции банка являются именными. Размещение акций и других ценных бумаг производится путем открытой подписки. Банк может выпускать облигации и иные эмиссионные ценные бумаги в соответствии с законодательством. Банк размещает облигации только после полной оплаты Уставного Капитала (УК) и не ранее третьего года существования банка при условии надлежащего утверждения к этому времени годовых бухгалтерских балансов. Номинальная стоимость всех выпущенных банком облигаций не должна превышать размер УК банка.

В последнее время банк придерживается стратегии развития, основанной на принципах максимального удовлетворения потребностей клиентов, включающей систему минимизации рисков и нацеленной на получение максимальной прибыли. Эта стратегия способствует дальнейшему росту банка и повышению его конкурентоспособности на финансовых рынках.

Одним из условий сохранения устойчивости банка является повышение его капитализации, в связи с чем, в течение всего периода своей деятельности банк первостепенное значение уделял наращиванию собственных средств (капитала). Собственный капитал банка увеличился с 20 1147 т.р. на 1 января 1998 года до 91 957 т.р. на 1 января 2003 года или более чем в четыре раза. Данную стратегию банк сохранил и в 2002 году. Капитал банка за этот год увеличился на 32 083 т.р. или на 53,6%, достигнув на 1 января 2003 года 91 957 т.р., в том числе: основной капитал - 60 766 т.р., дополнительный - 31 191 т.р.

Стратегия банка направлена на дальнейшее увеличение капитала банка, расширение количества и объемов операций.

За 2002 год банком получено прибыли в сумме 49 764 т.р. или с приростом к прошлому году на 238%. Удельный вес балансовой прибыли составил в доходах банка по итогам 2002 года 22,9%, против 9,7% за предыдущий период. Также наблюдается рост ресурсной базы банка. За два года привлеченные средства банка возросли на 129,7% и составили на 1 января 2003 года - 523 812 т.р. (на 1 января 2001 г. - 228 096 т.р.).

Основным направлением деятельности банка за 2001-2003 гг. является кредитование различных отраслей народного хозяйства. Доля коммерческих кредитов в структуре активов банка достигла 48,9%, с учетом операций с векселями 52,7%. Банк проводит политику приоритетного кредитования наиболее перспективных и надежных клиентов. Для удовлетворения потребностей клиентов в оборотном и инвестиционном капитале используется широкий спектр кредитных продуктов и услуг различной срочности, в балансовой и забалансовой форме.

3.2 ГЭП - анализ ликвидности

В настоящее время российская банковская система на фоне западноевропейских стандартов выглядит нестабильно. Проблема «ликвидность-доходность» в наших банках является весьма актуальной. Если банк делает акцент на ликвидность, то при наращивании ликвидных средств он начинает терять доход. И наоборот: чем выше риск, тем больше доходность проводимых операций. Это значит, что при увеличении доходности банк теряет свою ликвидность. Поэтому каждый банк разрабатывает свою политику в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности, согласно «Рекомендациям по организации эффективного управления и контроля за ликвидностью в кредитных организациях» ЦБ РФ. В ОАО КБ «СЕВЕРГАЗБАНК» таким документом является внутреннее Положение «По организации управления и контролю ликвидности». Оно предназначено помочь разрешить существующие противоречия между избыточной ликвидностью, периодически возникающей у банка и снижающейся доходностью финансовых рынков, а, главное, между «краткосрочностью» и относительной нестабильностью ресурсной базы и потребностью в долгосрочном инвестировании средств. [34] Риску ликвидности в большей мере подвержены банки, у которых наблюдается существенное несоответствие структуры активов и пассивов по срокам.

Наиболее распространенным в практике аналитической работы при контроле структурной ликвидности коммерческих банков является ГЭП - анализ. Сущность его заключается в аналитическом распределении активов, пассивов и внебалансовых позиций по заданным временным диапазонам в соответствии с определенными критериями. Разница между активами и пассивами в одном диапазоне называется ГЭПом (gap - разрыв, промежуток). В зависимости от критерия распределения по временным диапазонам ГЭП отражает подверженность либо риску структурной ликвидности, либо процентному риску. Риск структурной (несбалансированной) ликвидности - это дополнительные расходы, которые может понести банк при экстренном привлечении денежных средств. Его причиной является несоответствие между сроками погашения активов и пассивов. ГЭП отражает необходимость привлечения или инвестирования в будущем.[21] Таким образом, наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Для него можно использовать форму № 125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения». С помощью этой формы можно рассчитать «Избыток (дефицит) ликвидности» и «Накопленный дефицит (избыток)». Профиль ГЭПа дает представление о текущей и будущей структурной ликвидности коммерческого банка.

Таблица 2. ГЭП- анализ ликвидности ОАО КБ «СЕВЕРГАЗБАНК» за 2001год.

Таблица 3. ГЭП - анализ ликвидности ОАО КБ «СЕВЕРГАЗБАНК» за 2002год.

Проведенные расчеты показали наличие у банка разрыва сроков погашения требований и обязательств в рассматриваемых годах. Это свидетельствует о наличии у него риска несбалансированной ликвидности. В таблицах 2 и 3 показаны существующие разрывы за два прошедших года. Из них видно, что и в 2001 и в 2002-ом годах по срокам погашения «до востребования» и до семи дней у банка объем обязательств превышает объем активов, у банка дефицит ликвидности. Этот разрыв для него наиболее опасен, так как в таких коротких промежутках времени банку будет сложно при необходимости найти необходимые финансовые ресурсы, следовательно, он понесет убытки. То есть возникает риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов.

Также дефицит ликвидности наблюдается в период «Свыше 3 лет», а в сроках погашения «от 8 дней до 1 месяца», «от 1 месяца до 1 года» и «от 1 года до 3 лет» у банка наблюдается избыток ликвидности. А это свидетельствует о потере банком доходности, так как у него есть свободные активы, с которых он мог бы получить доход.

Суммарный размер ликвидного разрыва показывает, что в 2001 году у банка был недостаток в ликвидных средствах. Это может свидетельствовать о большей доходности и большей рискованности проводимых банком операций. При этом банку нужно было искать для себя потенциальные источники финансирования. А в 2002 году, наоборот, существует избыток ликвидных средств. Это, с одной стороны, может говорить о большей стабильности деятельности банка, т.е. банк уменьшает рисковость своих операций, а с другой стороны, при этом он, соответственно, теряет доход, который мог бы получить при вложении этих средств. Также избыток ликвидности может показывать, что банку просто некуда вложить излишние средства. При избытке ликвидности банку необходимо искать новые направления прибыльного размещения финансовых ресурсов.

Вообще, проще всего обеспечение ликвидности может быть достигнуто при полностью сбалансированной срочности активов и пассивов (нулевой GAP во всем диапазоне по срочности). А вместе с тем добиться этого не всегда возможно. Часто в условиях ожидаемого роста или снижения процентных ставок ГЭП с целью увеличения прибыли стремятся сделать, соответственно, положительным или отрицательным. В этом случае проблема обеспечения ликвидности неизбежно усложняется, причем обострение происходит по прошествии некоторого времени, когда среднесрочные активы и пассивы переходят в разряд коротких и очень коротких. В этом смысле задача максимизации доходности входит в неизбежное противоречие с задачей обеспечения полной ликвидности.

Итак, ГЭП - анализ имеет ряд концептуальных недостатков:

1 Во-первых, ГЭП - анализ не учитывает различия в датах погашения позиций в пределах одного диапазона, предполагается, что все они погашаются одновременно. ГЭП - анализ не учитывает денежные потоки, связанные с реинвестированием внутри отдельного диапазона. Для простоты не учитываются также денежные потоки, связанные с выплатой и поручением процентов. Вследствие данных упрощений, чем шире временной диапазон, тем меньше точность оценок.

2 Вторым концептуальным недостатком ГЭП - анализа является то, что он не учитывает изменений времени денежных потоков, которые могут произойти в результате изменений в процентных ставках. Следовательно, не учитываются различия в чувствительности дохода по позициям с включенными или явными опционами. [22]

Поэтому временное согласование активов и пассивов реально не может являться основой оценки ликвидности банка. Управление ликвидностью является одной из самых важных оперативных задач в процессе управления банком. Ошибки, допускаемые в управлении ликвидностью, чрезвычайно болезненны для банка, поскольку, во-первых, приводят к существенным убыткам (это может происходить как по причине снижения доходности за счет слишком большого запаса высоколиквидных недоходных или малодоходных активов, так и вследствие частого привлечения внешних краткосрочных и поэтому более дорогих ресурсов), во-вторых, вследствие кризиса ликвидности может приостановиться работа банка (например, временное прекращение платежей или наличных выплат). Поэтому в банковском Положении «По организации управления и контролю ликвидности» раскрываются принципы анализа текущей и долгосрочной ликвидности, оценка мгновенной ликвидности и мероприятия по восстановлению ликвидности банка.