1. Краткосрочные сигнальные индикаторы, предупреждающие о наличии кризиса на денежном рынке, как правило, за 1 квартал до него и использующие информацию о фондовом и валютном рынках. Но позднее информирование о наступлении кризиса является слабой стороной этой группы сигнальных индикаторов. К ней относятся:
- темп роста курса пятилетних кредитных дефолтных сертификатов, привязанных к суверенным еврооблигациям России, квартальный;
- индикатор стабильности фондового рынка;
- темп роста стоимости бивалютной корзины, квартальный;
- Российский индекс волатильности (RTSVX);
- процентная ставка по розничным кредитам населению, прирост за квартал;
- темп роста номинального экспорта сырой нефти, нефтепродуктов и природного газа, доллары США.
2. Долгосрочные сигнальные индикаторы, построенные на основе денежных агрегатов и ВВП. Индикаторы имеют четко выраженный циклический характер:
- темп роста широкой денежной базы, годовой;
- отношение денежной базы к номинальному ВВП, прирост за год;
- разница темпов роста денежной массы и номинального ВВП (к соответствующему кварталу предыдущего года). Данный индикатор способен сигнализировать о начале кризиса за 7 кварталов до него.
3. Долгосрочные сигнальные индикаторы на основе данных о кредитах, депозитах и процентных ставках. Индикаторы также носят циклический характер:
- разница ставок по кредитам и депозитам в банковском секторе;
- отношение суммы денежной массы в обращении, депозитов в банках к сумме кредитов банков населению и нефинансовым организациям, прирост за год;
- долговая нагрузка на располагаемые доходы населения (отношение выплат по кредиту к объему располагаемых доходов за квартал), прирост за год. Данный индикатор подает сигнал о кризисе за 5 кварталов до него на пике долговой нагрузки.
Управление кризисами представляет собой:
1. Прогнозирование и ранее предупреждение кризисов;
2. Антикризисную стратегию, т.е. комплекс мер по преодолению кризиса и мягкому выходу из него;
3. Источники обеспечения антикризисных мер и, впоследствии, возврата потраченных средств;
4. Налаженный контакт между центральными банками стран и властями.
В современных условиях глобализации, широкого применения электронных расчетов, интеграции и цикличности экономического развития, финансовые кризисы неизбежны, но на основе системы раннего предупреждения становится возможным принятие корректирующих мер с целью предотвращения или сведения к минимуму негативных последствий кризиса. Также необходимо продолжать непрерывный мониторинг и анализмикро- и макроэкономических показателей развития экономики, состояния финансового рынка для совершенствования и уточнения индикаторов кризисов.
Таким образом, финансовый кризис - это значительное нарушение равновесия в финансовой системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях, что, в конечном счете, ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом.Финансовые кризисы являются очень распространенным явлением в современной экономике, носят циклический характер и приносят немало неприятностей как представителям бизнеса и правительству, так и населению.
Финансовые кризисы оказывают негативные последствия на экономику страны, т.к. влияют на реальный сектор, посредством торговых и финансовых связей затрагивают экономики других стран. В связи с этим, для предотвращения развития кризиса и минимизации его последствий, правительства стран должны разрабатывать верную, «работающую» антикризисную политику. Для ее разработки необходимо точное определение основных микро- и макроэкономических показателей, регулярный их мониторинг, анализ отклонений и т.д. Также необходимо наличие совершенной нормативно-правовой системы, развитой налоговой и бюджетной политики, наличие органов регулирования и надзора за финансовым рынком, развитие партнерских долгосрочных отношений, создание благоприятных условий для привлечения иностранного капитала.
1. Андреев М.А. «Опережающие сигнальные индикаторы кризиса Российского финансового рынка и их связь с деловыми циклами»
2. Гореликов К.А. «Финансовый кризис: Генезис и эволюция систем предупреждения финансовых кризисов»
3. Дробышевская Т.А., Мау В.А., Шахрай С.М., Яник А.А. «История экономики СССР и России в конце XX века (1985-1999)»
4. Камаев В.Д. «Экономическая теория»
5. Лякин А.Н. «Три кризиса по одному сценарию»
6. Ясин Е.Г. «Российская экономика. Истоки и панорама рыночных реформ»
7. https://ru.wikipedia.org/wiki/Кризис
8. https://studfiles.net/preview/3269500/page:4/
9. https://ru.wikipedia.org/wiki/Макроэкономическая_политика