Дипломная работа: Инвестиционная деятельность коммерческих банков (на примере ОАО "Банк Эсхата")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
70
- структура активов и пассивного кредитного института
- тарифы на услуги и комиссионные;
- размер акционерного коммерческого института;
- рост банковских операций;
10. Структура кредитного портфеля;
11. Расходы на содержание депозитов.
Первые семь факторов позволяют выявить основные причины
количественного изменения балансовой прибыли, оценить восьмая её
стабильность, чтобы дать девятая правомерность снижения прибыли под
влиянием роста активных операций, десятой и одиннадцатой качественную
оценку роста прибыльности с позиций банковских рисков и ликвидности
баланса.
71
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
БАНКА НА РЫНКЕ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
3.1. Проблемы участия банков в инвестиционном процессе и пути их
решения
В современных условиях инвестиционная инфраструктура Республики
Таджикистан финансового рынка характеризуется недостаточным развитием.
На самом деле, только кредитные институты - это их единственный
относительно установленный инвестиционный институт. Многие элементы
инвестиционной инфраструктуры находятся в стадии образования
(инвестиционные фонды, маркетинговые, кредитные и рейтинговые центры,
предприятия по подготовке, планированию и оценке инвестиционных
проектов).
Однако и у кредитных институтов есть определенные проблемы с
участием в инвестиционном процессе:
Во-первых, в Республике Таджикистан по существу не формируется
рынок инвестиционных проектов. Предлагаемые инвестиционные проекты
обусловлены недостаточной зрелостью. Кредитные институты вынуждены
самостоятельно заниматься всем комплексом работ, связанных с проектным
финансированием. Малые кредитные институты, как правило, не имеют
специальных подразделений, потому что их организационная структура
строится на функциональной основе традиционного состава банковских
операций. Кредитные услуги не имеют достаточного опыта и методической
безопасности для анализа современных инвестиционных проектов. Все эти
факторы вызывают высокий уровень затрат, связанных с подготовкой и
реализацией инвестиционных проектов.
Во-вторых, высокие риски для кредитных институтов, связанные с
финансированием инвестиционных процессов. Необходимость улучшения
деятельности кредитных институтов в рациональном выборе
инвестиционных точек, поиск инвестиционных проектов, которые способны
72
принести реальную доходность, конкретные финансовые партнеры и
профессиональную работу с ними.
Между тем, по имеющимся оценкам, менее 15% кредитных институтов
занимаются маркетинговыми исследованиями, требуют лишь 60% кредитных
институтов представить бизнес-планы по использованию инвестиционных
проектов, провести неудовлетворительный анализ кредитоспособности
заемщика и обеспечения безопасности кредитов. Так, около 15% выданных
кредитов не имеют обеспечения, более половины обещаний власти имеют
имущество, контроль за безопасностью которого существенно затруднен
(товары в обороте и сырьевые запасы) . Залог в виде товаров под контролем
кредитного института составляет всего 1%; гарантии погашения имеют
только 0,5% кредитов.
В-третьих, отсутствие у банков эффективных методов оценки
инвестиционных проектов. Практика работы банков с длительными связями
с предприятиями реального сектора подтверждает, что для полноценного
сотрудничества очень важно уметь правильно оценить эффективность
инвестиционного проекта, платежеспособность заемщика, оказывать услуги
финансового управления, участвовать в составлении бизнес-планов. Это
способствует снижению кредитных и инвестиционных рисков и
одновременно способствует организации более эффективного управления
инвестиционными проектами, т. е. соответствует интересам кредитного
института и предприятия.
В-четвертых, ограничение и непрозрачность финансовой информации о
состоянии предприятий, определяющих важность разработки мер по
содействию передаче информации о заемщиках Нац. банка Таджикистана в
кредитные бюро. Что позволяет распространять информацию о финансовом
состоянии заемщиков и их кредитной истории.
В-пятых, у кредитного института нет эффективных ценовых стратегий,
реализация которых позволит банку формировать реальные цены на
инвестиционные ресурсы. Известно, что существенную роль в повышении
73
эффективности текущей системы направления кредитов в производство
играет процентная политика коммерческих банков, которая должна быть
построена таким образом, чтобы предоставление инвестиционных кредитов
как кредитному институту, так и заёмщику было благоприятным. Основные
и перспективные направления кредитования, которые требуют развития
являются синдицированные и кредиты в области производства.
В-шестых, использование банков, таких как лизинг, остается очень
ограниченным. Между тем, лизинг может стать одним из важнейших
инструментов мобилизации инвестиционных ресурсов и активизации
инвестиционной деятельности, служить средством укрепления банковских
отношений с производством в условиях, когда лимиты ликвидности
предприятий препятствуют большому развитию производства, а кредитные
институты сталкиваются с необходимостью диверсификации рисков и сферы
инвестиций для повышения их надежности. Для банков лизинговые операции
могут быть привлекательной формой размещения активов. При этом
кредитный институт может выступать в качестве непосредственного
лизингодателя и стороны, финансирующей лизинговую торговлю.
В настоящее время лизинговые операции осуществляются только
некоторыми, в основном, крупными кредитными институтами. В крупных
кредитных институтах работает большая часть существующих в настоящее
время специализированных лизинговых компаний. Несмотря на
определенный рост лизинговых операций, доля лизинга в общих инвестициях
кредитных институтов составляет менее 1%.
В-седьмых, незначительных масштабах и такой форме инвестиционной
деятельности коммерческих институтов, как инвестиции в ценные бумаги и
паи организаций. Доля вложений банков в ценные бумаги организаций в
общем имуществе не превышает 5%.
В структуре инвестиций банков в акции нефинансовых компаний и
организаций (другие акции) составляют высокую долю спекулятивных
активов. В то же время, в последние годы наблюдается снижение доли
74
спекулятивных активов и соответствующее увеличение доли акций,
приобретенных за инвестирование.
При инвестировании в акции кредитных организаций (как резидентов,
так и нерезидентов) банки в основном преследуют инвестиционные цели.
Доля акций, приобретенных для инвестирования, колеблется от 85 до 90%.
Растет участие банков в дочерних и зависимых компаниях. Это, прежде
всего, отражает рост банковских инвестиций в развитие реального
финансового бизнеса, усиление тенденции к интеграции финансовых
структур.
13
Необходимость обеспечения устойчивости и объединения усилий в
трудную экономическую ситуацию была важным, но не единственным
обстоятельством для укрепления взаимодействия финансовых структур.
Решение проблем потенциального размещения активов при сокращении
возможностей использования спекулятивных финансовых инструментов
определяет выбор надежных и контролируемых возможностей
инвестирования, таких как инвестирование в финансовый бизнес. В то же
время, интеграция финансовых структур является одним из основных
условий для инвестиций в реальный сектор экономики, так как на основе
маломощных банков обеспечить крупные инвестиции в производство
невозможно даже при создании наиболее благоприятных условий.
В целом, вопросы участия кредитных институтов в инвестиционном
процессе должны быть изучены, что в отечественной практике по существу
нет механизмов, стимулирующих развитие производственных инвестиций
коммерческих институтов. В Республике Таджикистан не используются
такие инструменты, которые в основном по мировым стандартам, как
льготный порядок резервирования привлеченных средств, специальные
условия рефинансирования коммерческих банков на реальные
инвестиционные проекты. При формировании экономических условий,
13
Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике . Москва:
Финансы и статистика, 2008, 368 с.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8410