-информационная обеспеченность управления (надлежащее раскрытие информации о рисках, ее сбор, обработка, анализ и доступность информации для заинтересованных лиц);
-распределение полномочий, предотвращение конфликтов интересов и закрепление ответственности;
-контроль и оценку эффективности управления.
2.2 Предупреждение, выявление и фиксация кредитного риска
В целях предупреждения кредитного риска Общество руководствуется следующими стоп-показателями при выборе контрагента: смена акционеров, ставшая причиной ухудшения финансового состояния; отказ предоставить документы о составе акционеров; отчуждение крупными акционерами акций или выход стратегических акционеров из участников.
В целях обнаружения кредитного риска Общество:
1) проводит анализ предлагаемых потенциальным Клиентом продуктов и услуг с точки зрения возможного возникновения случаев реализации кредитного риска (далее -кредитных событий);
2) анализирует условия заключаемых договоров с точки зрения возможного возникновения кредитных событий;
3) изучает используемые технологии совершения операций с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами и осуществления расчетов Клиентом, а также иными профессиональными участниками рынка ценных бумаг, обеспечивающими совершение операций с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами и осуществление расчетов (организаторы торговли, кредитные организации, расчетные депозитарии и др.) под углом зрения возможного возникновения кредитных событий;
4) изучает и обобщает информацию о случаях возникновения кредитных событий в Обществе, на рынке ценных бумаг и финансовом рынке в целом;
5) осуществляет в обязательном порядке управление кредитным риском в отношении обязательств, которые исполнены Обществом, но не получено в ответ исполнения от контрагента, с момента исполнения своих обязательств. Требования настоящего пункта не распространяются на случаи осуществления расчетов на условиях «поставка против платежа».
В целях фиксации кредитного риска Общество документирует каждый выявленный тип кредитного риска (группу однотипных рисков), включая следующие сведения:
-наименование, описание возможного кредитного события и его взаимосвязь с операциями и контрагентами;
-перечень сотрудников с указанием занимаемых ими должностей и описанием их ответственности за управление риском; -возможные (потенциальные) прямые и косвенные последствия наступления кредитного события; -результаты оценки риска и вывод о степени его значимости;
-решение о реагировании на риск, в том числе мероприятия по предотвращению и уменьшению риска.
В целях минимизации последствий по каждому кредитному событию Общество составляет унифицированный План действий, включающий:
-порядок действий исполнительных органов, сотрудников Общества, ответственных за управление риском, в случае наступления кредитного события;
-порядок рассмотрения обстоятельств, связанных с кредитным событием, и принятия решения;
-порядок информирования акционеров (участников), Совета директоров о кредитном событии.
Общество по мере необходимости, но не реже одного раза в год пересматривает описания кредитного риска и план действий с учетом случаев реализации рисков. Помимо плановых пересмотров кредитного риска, изменения вносятся при необходимости в случаях внедрения новых бизнес-процессов, технологий, продуктов (услуг), а также в случаях реализации кредитного риска.
2.3 Оценка кредитного риска
Общество проводит оценку кредитного риска в отношении отдельных операций или контрагентов, а также в отношении деятельности Общество в целом согласно внутренним документам, но не реже одного раза в год. Помимо планового проведения оценки кредитного риска, оценка также производится в случаях внедрения новых бизнес-процессов, технологий, продуктов (услуг).
Оценка кредитного риска применительно к отдельным операциям или контрагентам
При оценке кредитного риска применительно к отдельным операциям или контрагентам (далее - индивидуального кредитного риска) оценке подлежат:
-вероятность наступления кредитного события;
-сумма обязательств контрагента, несвоевременное или неполное исполнение которых может привести к убыткам, а также сумма средств, отвлеченных на операции, подверженные кредитному риску (далее -сумма, подверженная кредитному риску);
-величина потенциальных убытков по кредитному событию с учетом текущих рыночных цен, курсов валют и стоимости предоставленного обеспечения или гарантий и т.п. (далее - величина возможных потерь при наступлении кредитного события). Вероятность кредитных событий, связанных с отдельными контрагентами, оценивается Обществом самостоятельно по результатам комплексного и объективного анализа информации о контрагентах. Общество принимает все разумные усилия для получения объективной информации о контрагентах. Отсутствие информации о контрагенте рассматривается как негативный фактор при осуществлении оценки.
Источниками получения информации о контрагентах, в том числе, являются:
-для юридических лиц - правоустанавливающие документы, бухгалтерская, налоговая, статистическая, иная отчетность и статистические данные, средства массовой информации, иные источники;
-для физических лиц - паспортные данные, данные о доходах, иные источники.
В отношении каждого контрагента Общество ведет досье, в которое помещается вся имеющаяся информация. Порядок ведения, обновления, срок и форма хранения досье определяются внутренними правилами Общества.
Общество классифицирует контрагентов по вероятности наступления кредитного события, руководство которого представлено в приложении, либо дополнительными промежуточными категориями кредитного качества контрагентов, которые устанавливаются внутренними документами Общества.
При принятии решения по отнесению контрагента к той или иной категории кредитного качества учитываются:
-финансовое положение контрагента;
-история, характер и продолжительность отношений с рассматриваемым контрагентом, в том числе своевременность исполнения им своих обязательств;
-деловая репутация контрагента (для юридических лиц также деловая репутация лиц, являющихся членами Совета директоров, лиц, осуществляющих функции исполнительных органов, крупных акционеров (участников) и качество корпоративного управления);
-условия разрешения споров и штрафные санкции, предусмотренные договорами и законодательством;
-принадлежность контрагента к финансовым и финансово-промышленным группам;
-наличие и состояние кредитной истории;
-участие контрагента в судебном процессе в качестве ответчика;
-место регистрации контрагента - юридического лица, местожительства физического лица;
-иные факторы (обстоятельства).
Для контрагентов - профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе обеспечивающих проведение сделок с ценными бумагами и проведение расчетов по сделкам (организаторы торговли, расчетные банки, расчетные депозитарии и др.), дополнительно учитываются:
-наличие системы управления рисками;
-размер гарантийных и других специальных фондов;
-наличие и условия страховой защиты, надежность и деловая репутация страховщика;
-членство в профессиональных, общественных и саморегулируемых организациях;
-членство на фондовых биржах.
При принятии решения по отнесению контрагента - профессионального участника рынка ценных бумаг к той или иной классификационной категории в соответствии с Приложением к настоящему Регламенту принимаются во внимание рейтинги (как внешние рейтинги, присваиваемые рейтинговыми агентствами, так и внутренние рейтинги). В случае если используются внешние рейтинги, рейтинговые агентства должны соответствовать следующим критериям приемлемости:
-объективность - методология присвоения рейтинга должна быть четкой и системной;
-профессионализм - рейтинговое агентство должно иметь достаточные ресурсы для проведения качественных оценок и подтвержденный опыт присвоения рейтингов не менее трех лет;
-независимость - рейтинговое агентство должно быть независимым и не подвергаться экономическому или административному давлению, которое может повлиять на рейтинги, процесс присвоения рейтингов не должен зависеть от ограничений, связанных с конфликтом интересов, -доступность - рейтинги, присваиваемые рейтинговым агентством, должны быть широкодоступны, и все заинтересованные стороны могут получать рейтинги на равных условиях.
Результат классификации контрагента должен включаться в досье контрагента. Периодичность классификации контрагентов определяется Обществом самостоятельно, но не реже:
· одного раза в квартал для контрагентов, являющихся гражданами Российской Федерации, юридическими лицами, созданными в соответствии с законодательством Российской Федерации,
· одного раза в год для иностранных граждан, лиц без гражданства, юридических лиц, созданных в соответствии с иностранным законодательством.
Общество принимает решение о классификации контрагента - юридического лица, у которого имеется (разрешение) лицензия на осуществление какого-либо вида деятельности на финансовом рынке, в соответствии с самой низкой (V) категорией из указанных в Приложении, в случае приостановления действия или аннулирования такого разрешения (лицензии).
Если контрагентом является юридическое лицо и в течение периода более:
· одного раза в квартал для контрагентов, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации;
· одного раза в год для контрагентов, созданных в соответствии с иностранным законодательством, отсутствует информация, в первую очередь финансовая, то такой контрагент не может быть классифицирован выше, чем во II категорию качества, из указанных в Приложении.
Если контрагентом является юридическое лицо и в течение периода более:
· одного раза в два квартала для контрагентов, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации,
· одного раза в два года для контрагентов, созданных в соответствии с иностранным законодательством, отсутствует информация, в первую очередь финансовая, то такой контрагент не может быть классифицирован выше, чем в III категорию качества, из указанных в Приложении.
В целях обеспечения учета, хранения и анализа данных об индивидуальных кредитных событиях Общество ведет внутреннюю базу данных о случаях реализации индивидуального кредитного риска. Во внутреннюю базу данных о случаях реализации индивидуального кредитного риска в Обществе включаются сведения о рисках, повлекших убытки в размере, превышающем 300 000 рублей. В случаях, установленных внутренними документами Общества, во внутреннюю базу данных о случаях реализации индивидуального кредитного риска могут включаться сведения о рисках, повлекших убытки в размере, меньшем установленного в настоящем пункте.
Во внутреннюю базу данных о случаях реализации индивидуального кредитного риска в Обществе включаются, в том числе, следующие сведения:
-дата и время реализации кредитного события;
-дата и время обнаружения кредитного события;
-описание ситуации, связанной с кредитным событием и реагированием на риск;
-размер убытка и вид убытка в соответствии с настоящим Регламентом.
Общество ведет внутреннюю базу данных о случаях реализации индивидуального кредитного риска в Обществе в электронном виде по формату, определяемому НАУФОР. Общество ведет индивидуализированный учет сумм, подверженных кредитному риску. 4.1.6.
Величина возможных потерь при наступлении индивидуального кредитного события рассчитывается по каждому контрагенту по следующей формуле:
E = max {0, СЕ*(1+Нсе) - C*(1-Hc -Hfx)},
где
E -- величина возможных потерь при наступлении кредитного события;
CE -- сумма, подверженная кредитному риску;
С -- стоимость активов, предоставленных в качестве обеспечения, или сумма гарантии;
Нсе -- поправка, учитывающая волатильность суммы, подверженной кредитному риску;
Нc -- поправка, учитывающая волатильность стоимости активов, предоставленных в качестве обеспечения;
Hfx -- поправка, учитывающая волатильность валютного рынка при несовпадении валют суммы, подверженной кредитному риску, и стоимости активов, предоставленных в качестве обеспечения, или суммы гарантии.
Общество самостоятельно определяет периодичность расчета величины возможных потерь при наступлении кредитного события, но не реже одного раза в месяц. Общество самостоятельно определяет величину поправок Нсе, Нc и Hfx.
Оценка общего кредитного риска
При оценке общего кредитного риска Общество по результатам оценки индивидуальных кредитных рисков определяются следующие показатели: