Курсовая работа: Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости

Значительным внутренним фактором финансовой устойчивости являются состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, особенно та доля, которая направляется на развитие производства [21].

Влияние всех этих факторов во многом зависит от компетенции и профессионализма менеджеров предприятия, их умения учитывать изменения внутренней и внешней среды [5].

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени [22].

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот [18].

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования [23].

Основными задачами анализа финансовой устойчивости являются:

- оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия [21].

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Для этого рассчитываются показатели финансовой структуры капитала. Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости [21].

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования. 2.Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если запасы и затраты равны сумме плановых источников их формирования.

3.Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.

4.Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором запасы и затраты больше суммы плановых источников их формирования и свободных источников средств вместе взятых.

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д .

1.3 Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования [11] .

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

Первая группа - показатели, определяющие состояние оборотных средств:

1.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Он характеризует степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. Значение этого показателя более 0,5 нежелательно. Значение 0,1 означает, что организация должна иметь не менее 10 коп., собственных оборотных средств на 1 руб. оборотных средств.

2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами:

Его рекомендованное значение - 0,6 - 0,8.

Этот коэффициент показывает, в какой степени материальные запасы обеспечены собственными средствами или нуждаются в привлечении

заемных средств.

3.Коэффициент маневренности:

Он показывает, какая часть собственных оборотных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Его рекомендованное значение - 0,2-0,5. Причем, чем ближе значение к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия [24].

Вторая группа - показатели, определяющие состояние основных средств:

1. Индекс постоянного актива

Этот коэффициент показывает долю внеоборотных активов в источниках собственных средств.

2. Коэффициент реальной стоимости имущества:

Показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства.

3. Коэффициент финансовой автономии (независимости):

Он показывает долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия.

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств или коэффициент финансового риска;

5. Коэффициент финансовой зависимости;

6. Коэффициент текущей задолженности (финансовой устойчивости);

7. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости;

8. Коэффициент платежеспособности.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия. Ликвидность фирмы - способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

1.Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для расчетов немедленно.

2.Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время.

3.Медленно реализуемые активы (А 3) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

4.Трудно реализуемые активы (А 4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени.

Текущие активы, более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств, группируются следующим образом [25].

1.Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность.

2.Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3.Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные обязательства.

4.Постоянные пассивы (П4) - статьи III раздела баланса «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия:

А 1 > П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4.

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия.

Он равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:

Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, то есть, сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств [23]. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами.

2. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

Полное наименование предприятия: Государственное предприятие Еврейской автономной области «Облэнергоремонт плюс», ИНН: 7901547930, основано 19.09.2016 года.

Основой вид деятельности: 35.30.14 - Производство пара и горячей воды (тепловой энергии) котельными.

Находится предприятие по адресу ЕАО г. Биробиджан ул. Кавалерийская дом 21. Руководителем является Авдалян Андраник Самвелович.

Налоговый орган, в котором юридическое лицо состоит на учете: Управление Федеральной налоговой службы по Еврейской Автономной Области. Налоговый орган до 14.12.2020-Инспекция Федеральной налоговой службы по г. Биробиджану Еврейской Автономной Области (код 7901).

Регистрационный номер в ПФР: 031001006512 от 20.09. 2016 года.

Регистрационный номер в ФСС: 790000804979001 от 23.09. 2016 года.

Кроме производства тепла, ГВС, ХВС и пара ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» производит стальные водогрейные котлы, вспомогательное котельное оборудование и металлоизделия, постоянно работает над повышением качества поставляемых услуг, а также оказывает услуги управляющей компании.

3 августа 2021 года Постановлением правительства Еврейской автономной области № 272-пп «О реорганизации Государственного предприятия «Тепловые сети ЕАО», №317-пп от 03.09.2021 г. «О внесении изменений в постановление правительства Еврейской автономной области №272-пп от 13.08.2021 г.» принято решение о реорганизации Государственного предприятия «Тепловые сети ЕАО» в форме присоединения к Государственному предприятию Еврейской автономной области «Облэнергоремонт плюс».

26 июля 2022 года Распоряжением правительства Еврейской автономной области № 237-рп «О принятии имущества в государственную собственность Еврейской автономной области из собственности муниципального образования «Город Биробиджан» Еврейской автономной области и закреплении его на праве хозяйственного ведения» было принято решение закрепить в соответствии с приложением к распоряжению имущество МУП «Водоканал» на праве хозяйственного ведения за Государственным предприятием Еврейской автономной области «Облэнергоремонт плюс».

Предприятие обслуживает котельные: 1 котельная, работающая на мазуте; 1 газовая котельная; 2 котельные на дизельном топливе и 74 котельные на твердом топливе. Протяженность тепловых сетей - 201км, сетей водоснабжения - 229,4км. В числе потребителей услуг: 1644 юридических лиц и 43612 физических лиц.

Таблица 1 - Размер ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»