Курсовая работа: Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости

Рентабельность =Прибыль/Себестоимость *100%

2022 - (339 821) / (1778 602) * 100% = 19%

2023 - (676 627) / (2 920 453) * 100% = 23%

В результате проведенного анализа по данным (табл.1) следует вывод, что у ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» в 2023 году увеличилась выручка, она составила 2 243 678 тыс. руб., это говорит об увеличении цен на услуги. Также предприятие в отчетном году получила убыток в размере 676 627 тыс. руб., он увеличился по сравнению с 2022 годом на 336 806 тыс. руб., это говорит о том, что полученный предприятием доход не покрывает произведенные затраты. В целом работа ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» в 2023 году не рентабельна.

2.2 Анализ платежеспособности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» сталкивается с недобросовестными партнерами: поставляет товар и оказывает услуги, но не получает за это оплату. Снизить риски возникновения такой ситуации позволяет анализ платежеспособности контрагента.

Платежеспособность-способность предприятия полностью и вовремя оплачивать свои обязательства.

Выделяют два основных фактора, из которых складывается платежеспособность организации:

Наличие активов: деньги, имущество, дебиторская задолженность, акции и доли в других компаниях, оборудование

Ликвидность -- это возможность продажи или использования активов для погашения задолженностей. Важен не только размер активов, но и то, насколько быстро предприятие сможет их реализовать по рыночной цене, продать оборудование или другое имущество, чтобы выполнить обязательства перед кредиторами.

Платежеспособность может быть краткосрочной и долгосрочной. Под краткосрочной понимают способность предприятия погашать свои срочные обязательства деньгами или краткосрочными финансовыми вложениями -- наиболее ликвидными активами. Долгосрочная платежеспособность показывает возможность выполнить обязательства в будущем.

Кто может оценивать платежеспособность

Оценка состояния бизнеса -- важный инструмент для планирования деятельности компании.

Результаты финансового анализа помогают эффективнее использовать ресурсы предприятия и формировать стратегию долгосрочного развития. Наряду с руководителями состояние бизнеса оценивают банки, инвесторы, страховые компании, представители государственных ведомств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении разделов актива сгруппированных по степени снижения ликвидности сгруппированными в порядке возрастания сроков их погашения с целью определения степени покрытия активов имеющихся обязательствами.

Анализ ликвидности - метод прогнозирования рыночной цены на финансовый актив, основанный на изучении информации об объемах торгов и выявление цен.

Для проведения анализа ликвидности баланса составляют аналитический баланс, для этого объединяют однородные статьи баланса в группы следующим образом:

1.Статьи актива баланса группируются по степени ликвидности;

2.Статьи пассива группируются по срочности обязательств.

На примере ГП ЕАО «Облэнергоремот плюс» рассмотрим ликвидность баланса на начало и конец 2023 года исходя из (табл. 2 - 3).

Таблица 2 - Ликвидность баланса на начало года 2023 г

Таблица 3 - Ликвидность баланса на конец года 2023 г

Установленные нормы для проведения ликвидности баланса.

А 1 > П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4.

В результате проведения анализа по данным из (табл.2-3), следует вывод, что ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» не является абсолютно ликвидным, поскольку на протяжении анализируемого периода наблюдается не соответствие установленным нормам, как на начало, так и конец отчетного года в первой и четвертой группах. Однако недостаток средств в первой группе компенсируется их наличием во второй и третьей группах, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Более детальный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия осуществляется с помощью расчета аналитических коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывается несколько коэффициентов ликвидности, указанные в (табл. 4)

Таблица 4 - Относительные показатели ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Нормальной считается ситуация, при которой оборотные средства в 2 раза превышают краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя - 0,2.

Показатель ликвидности при мобилизации средств характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материально- производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств, для погашения своих краткосрочных обязательств.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают величину различных видов источников.

1. Собственные оборотные средства (собственный капитал в обороте) включает величину источников собственных средств за минусом внеоборотных активов. Характеризует наличие свободного капитала в обороте и является одним из важнейших абсолютных показателей финансовой устойчивости.

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (функциональный капитал) складывается из капиталов и резервов, долгосрочных обязательств за минусом внеоборотных активов. Этот абсолютный показатель, характеризует разность между собственными и долгосрочными заемными средствами и внеоборотными активами, имеющимися у предприятия для осуществления хозяйственной деятельности.

3. Общая величина основных источников запасов и затрат складывается из собственных и долгосрочных источников, краткосрочных кредитов и займов за минусом внеоборотных активов. Данный показатель характеризует достаточность общей величины собственного и заемного капитала для приобретения запасов и покрытия затрат предприятия.

Коэффициенты ликвидности отражают кассовую позицию предприятия и определяют его способность управлять оборотными средствами, то есть в нужный момент быстро обращать активы в наличность с целью погашения краткосрочных обязательств.

Проведем анализ динамики относительных показателей ликвидности в (табл.5) и (рис.2)

Таблица 5- Динамика относительных показателей ликвидности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

Рисунок 1 - Динамика относительных показателей ликвидности ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

На основании данных, содержащихся в (табл.5) и (рис.1), можно утверждать, что предприятие имеет проблемы с текущей ликвидностью: значения коэффициента текущей ликвидности значительно ниже установленного норматива. В то же время за анализируемый период прослеживается снижение роста значений показателей.

Исходя из расчета коэффициента восстановления платежеспособности, можно сказать о том, что предприятие в ближайшие 6 месяцев, следующих за отчетными периодом, не в состоянии восстановить платежеспособность.

Показатель ликвидности при мобилизации средств находится выше нормативного значения. Данный факт свидетельствует об отсутствии существенной зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств, для погашения краткосрочных обязательств.

2.3 Оценка финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс»

Важнейшей деятельностью финансовой службы ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» является финансовое управление текущими операциями. платежеспособность финансовый ликвидность

Для управления текущей деятельностью, принятия верных управленческих решений по его планированию на ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс» специалисты финансового отдела периодически определяют степень устойчивости предприятия и характеристики источников формирования запасов и затрат:

1. Наличие собственных оборотных средств:

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

3. Общая величина основных источников запасов и затрат:

Насколько филиал обеспечен источниками формирования запасов, помогают определить следующие показатели:

1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:

2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

3. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов [3].

Неравентсва

ЗАП < Ис или ЗАП < ( П4 - А4);

ЗАП < Исд или ЗАП < (( П4 + П3) - А4);

ЗАП < П сДк или ЗАП < (( П4 + П3 + П2) - А4).

С помощью этих расчетов определяется трехкомпанентный показатель типа финансовой устойчивости для этого существуют следующие обозначения:

1. Если неравенство выполняются, то соответствует 1;

2. Если неравенство не выполняется, то соответствует 0.

Анализ оценки финансовой устойчивости произведем на примере показателей финансовой устойчивости ГП ЕАО «Облэнергоремонт плюс», которые показаны в (табл. 6).

Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости

Вследствие анализа показателей оценки финансовой устойчивости, можем сделать вывод по данным (табл.6), что обозначения за отчетный и предыдущий год составили 001, это говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия, которое характеризует излишек всех источников, формирующих запасы. При этом величина их считается нарушенной, поскольку ее восстановление возможно только, если привлечь временно свободные источники средств, например банковские кредиты или другие средства.