Курсовая работа: Миссия Центрального Банка России

Устраняют почти все эти недостатки платежи и расчеты в безналичной форме. Их организуют для своих клиентов коммерческие банки.

Инструментами платежа в безналичной форме являются аккредитивы, чеки, платежные поручения, инкассовые поручения и платежные требования. Условия открытия и ведения банковских счетов, осуществления расчетов между клиентами банков, порядок, условия и сроки осуществления платежей в определенной форме устанавливаются Банком России в его нормативных актах и других законодательных документах РФ. Таким образом Центральный банк опосредует и эту сферу платежей и расчетов в обществе.

Таблица 2.2 - Структура безналичных платежных инструментов в 2016 г.

По данным таблицы 2.2 видно, что основную долю занимают кредитовые переводы (79,94% и 95,44% по количеству и объему соответственно).

Это объясняется меньшим риском для банков, т.к деньги сначала списываются со счета плательщика, а потом зачисляются на счет получателя, в отличие от дебетовых переводов, которые и получили меньшее распространение. На дебетовых переводах основаны гарантированные аккредитивы и расчетные чеки.

Среди инструментов жирального платежа, основанных на кредитовом переводе, преобладает платежное поручение.

Причинами данного процесса являются, с одной стороны, требования предварительной оплаты товаров и услуг вследствие нарушения платежной дисциплины и как следствие - утраты доверия к контрагентам, с другой стороны, развитие в условиях рыночной экономики диктата покупателя, для которого более удобным инструментом платежа явилось платежное поручение, а также простота перевода платежных поручений в формат электронных платежей (доминанта в современных преобразованиях). /16/

Рисунок 2.1 - Количество банковских карт на 1 тыс. жителей (по данным 2017 года)

Тем не менее в 2016 году наметились значительные темпы роста количества эмитированных банковских карт, которые во многом обусловлены увеличением количества расчетных карт, выданных кредитными организациями в рамках “зарплатных проектов».

Кроме того, в последние годы наметилась позитивная тенденция роста количества кредитных карт, связанная с развитием потребительского кредитования. Их доля в общем количестве эмитированных карт к началу 2017 года достигла 8,6%. Доля предоплаченных карт, эмитируемых кредитными организациями, в общем количестве банковских карт невелика - на 1.01.2017 она составила 0,4%. В большинстве случаев предоплаченные карты используются для оплаты мобильной связи, а также товаров и услуг, приобретаемых через Интернет. /17/

2.2 Анализ операций проводимые ЦБ РФ

Рассмотрим реализацию механизма рефинансирования в рамках выделенного этапа 2014-2016 гг., то есть в период нестабильности и неопределенности российской экономики.

Мы наблюдали следующие тенденции в 2014-2016 гг.: падение рубля; нарастающий дефицит ликвидности, обусловленный активным ростом потребительского кредитования; остановка роста котировок долговых ценных бумаг; снижение цен на акции. Ситуация на российском финансовом рынке характеризуется как весьма напряженная также из-за оттока средств глобальных инвесторов из рисковых активов. Эксперты оценивали, что падение спроса на кредиты, рост проблемных активов и перебои с ликвидностью могут оказать решающее влияние на динамику банковского сектора [1, с 41].

Замечаем, что Банк России в первой половине рассматриваемого периода повышает ключевую ставку (с 5,50 % в сентябре 2014 г. по 17,00% в декабре 2015 г.) для достижения равновесия баланса ликвидности в банковском секторе, следовательно, речь идет о рестрикционной денежно-кредитной политике - политике «дорогих денег».

Разберемся с целями и инструментами. Промежуточные цели в данный трехлетний период ориентированы на обеспечение финансовой стабильности, бесперебойного функционирования платежной системы и систем расчетов по операциям с инструментами российского финансового рынка [3, с 24]. Основа действующей системы инструментов денежно-кредитной политики - коридор процентных ставок Банка России с возможностью его сужения для повышения действенности процентной политики.

В наборе используемых инструментов фигурируют депозитные операции и операции рефинансирования постоянного действия на срок 1 день. Заметим, что условия ЦБ по формированию перечня активов, принимаемых в качестве обеспечения по операциям предоставления ликвидности, носили контрциклический характер.

Проследим непосредственную реализацию механизма рефинансирования в период 2014-2016 гг.

Таблица 2.3 - Инструменты рефинансирования 2014-2016 гг.

Как видно по данным таблицы 2.3 процентная ставка по выдаваемым кредитам имела тенденцию к увеличению, что связано, в первую очередь, с возрастающей инфляцией в стране, а также с повышенным давлением на валютный курс со стороны банков второго уровня. ЦБ РФ в данном случае преследовал цель сокращения денежной массы в экономике и снижения свободной ликвидности коммерческих банков.

Основными операциями по снабжению ликвидности в 2014 году являлись операции РЕПО на аукционной основе.

Средняя совокупная задолженность по ним в 2014 году увеличилась по сравнению с 2013 годом с 0,9 трлн. рублей до 2,0 трлн. рублей, а ее максимальное значение равнялось 3,1 трлн. рублей. В сложившейся ситуации конъюнктура российского денежного рынка определялась, в первую очередь, спросом банков на ликвидность, а также уровнем процентных ставок по операциям Банка России.

Таким образом, в течение 2013-2015 гг. центральный банк реализовывал механизм рефинансирования в целях абсорбирования ликвидности (с начала рассматриваемого периода до начала 2015 г.), а затем предоставлял ее (рисунок 2.1).

Рисунок 2.3 - Сальдо операций Банка России по предоставлению/ абсорбированию ликвидности, млрд.руб

Ключевая ставка была заявлена как основной инструмент денежно-кредитной политики с 13 сентября 2013 г., и с этой даты и до конца 2013 года она составляла 5,50% годовых, инфляция по итогу 2013 года составила 6,45%.

В 2014 году ключевая ставка менялась 6 раз, и все в сторону роста. 2014 год Россия завершила с ключевой ставкой ЦБ в размере 17,00%.

Резкое повышение ключевой ставки до 17,00% годовых произошло 16 декабря 2014 года. Совет директоров Банка России отметил, что данное решение было обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски. Инфляция по итогу 2014 года составила 11,36%.

Таблица 2.4 - Динамика (изменений) ключевой ставки ЦБ РФ

2015 год, начавшийся со ставки 17% годовых, продолжился постепенным ее снижением.

В течение 2015 года произошло 5 изменений ключевой ставки, а самих ставок в течении года было 6. Год завершился с ключевой ставкой в 11,00%. Инфляция по итогу 2015 года составила 12,90%.

В течении января - июня 2016 года Банк России периодически принимал решение сохранить действовавшую с 2015 года ключевую ставку на уровне 11,0 % годовых, с 14 июня - снизил ее до 10,50%, а с 19.09.2016 г снизил до - 10,00%. банк финансовый валютный

На конец 2016 года ключевая ставка сохранена на уровне 10,00%. Инфляция на конец 2016 года составила - 5,4%.

На начало 2017 года (первый квартал) ключевая ставка Банком России была сохранена на уровне 10,00%, а с 27 марта снизилась до уровня 9,75%.

В таблице приводится динамика (изменения) ключевой ставки ЦБ РФ с момента ее введения (с 13 сентября 2013 года).

Ключевая ставка Банка России впервые официально была заявлена как основной инструмент денежно-кредитной политики 13 сентября 2013 года. Тогда, на Совете директоров Банка России было введено новое макроэкономическое понятие - "Ключевая ставка", а так же был изменен и подход к инструментам денежно-кредитной политики.

Именно 13 сентября 2013 года Совет директоров Центрального банка РФ принял историческое решение о реализации комплекса мер по совершенствованию инструментов системы денежно-кредитной политики в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции.

2.3 Анализ мер банка по поддержке финансовой устойчивости финансового сектора

Система финансовых институтов выступает не только главным источником создания платежных средств, но и системообразующим звеном в организации платежного оборота.

Это становится возможным благодаря осуществлению межбанковских расчетов (МБР), которые представляют собой систему безналичных расчетов, функционирующих между банковскими учреждениями и основанных на прямых переводах денежных средств или регулярных зачетах взаимных финансовых требований и обязательств.

Понятие «межбанковские» расчеты является обобщающим, поскольку касается переводов, осуществляемых не только банками, но и небанковскими институтами - как в рамках обслуживания обязательств клиентов, так и при расчетах между собой. МБР являются основополагающими в функционировании платежной системы.

Для осуществления МБР нужно установить корреспондентские отношения (совокупность возможных форм сотрудничества, возникающих между банками) и открыть корреспондентский счет. Необходимость межбанковских корреспондентских отношений возникает по ряду причин: