Материал: Мокеева Н.Н. - Международные валютно-кредитные отношения

МЕЖДУНАРОДНЫЕВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕОТНОШЕНИЯ

е) SWIFTгарантируетсвоимчленамфинансовуюзащиту,т. е.еслиповинеоб щества в течение суток сообщение не достигло адресата, то SWIFT берет на себя все прямые и косвенные расходы, которые понес клиент из-за этого опоздания; ж) в связи с тем, что международный и кредитный оборот концентриру ется на пользователях SWIFT, повышается конкурентоспособность банков

–членов SWIFT.

Недостатками системы SWIFT являются:

а) с точки зрения пользователей — дороговизна вступления. Расходы бан ка по вступлению в SWIFT составляют 160–200 тыс. долл. Это создает про блемы для мелких и средних банков;

б) сильная зависимость внутренней организации от очень сложной тех нической системы (опасность сбоев и другие технические проблемы);

в) сокращение возможностей по пользованию платежным кредитом (на время пробега документа), т. е. сокращается период между дебетом и кре дитом счетов, на которых отражается данный перевод.

Первым из российских банков к SWIFT подключился Внешэкономбанк (04.12.1989 г.). На конец 1996 г. количество подключенных банков достигло 240, в середине 2004 г. это число составило 370.

Российские банки, становясь полноправными участниками SWIFT, долж ны соответствовать определенным требованиям этой системы. Контроль за ними в РФ осуществляет компания РОССВИФТ. Так, в частности с 2005 г.,

вцелях автоматизации безналичных расчетов, ускорения проведения вну тренних и трансграничных платежей и унификации информации о россий ских кредитных организациях в соответствии с международными стандарта ми, кредитные организации, зарегистрированные в Сообществе всемирных интербанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT), представляют

вРОССВИФТ, в соответствии с регистрационной формой (BIC REQUEST FORM), сведения в электронном виде, включающие информацию о сокра щенном наименовании, организационно-правовой форме и фактическом адресе кредитной организации на английском языке. 1

Стоимость международного сообщения составляет 17,66 евроцентов. SWIFT позволяет использовать сеть для передачи сообщений между рос сийскими банками-корреспондентами и внутри страны (стоимость 1 сооб щения составляет 5,27 евроцентов). Для этого разработаны специальные ре комендации для осуществления расчетов в рублях по SWIFT (SWIFT-RUR) 2.

Вконце 2005 г. Россия была представлена в SWIFT 447 кредитными, фи нансовыми организациями и корпорациями и вышла на второе место в мире

1Письмо ЦБ РФ № 64 Т от 20 апреля 2005 г. «О регистрации в S. W.I. F.T. кредитных организаций» [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_53036/(дата обращения 13.10.2015).

2Российская национальная ассоциация SWIFT : официальный сайт [Электронный ре сурс]. URL: http://www.rosswift.ru/(дата обращения : 13.10.15).

110

Глава2.Международныевалютныерынкиивалютныеоперации

по количеству пользователей, уступив только США. Сбербанк России является крупнейшим пользователем SWIFT в РФ, а также входит в первую сотню бан ков лидеровпотрафикуSWIFTвмире.ОтечественныебанкииспользуютSWIFT в основном для платежей за рубеж, но большую долю составляют и сообщения, имеющие в качестве конечного адресата российские банки (от 20 до 30 %).

По количеству пользователей SWIFT — 550 в настоящее время — на про тяжении многих лет Россия по-прежнему уступает только США (более 650 пользователей, генерирующих 17,6 % суммарного трафика SWIFT). Но по основному параметру, характеризующему деятельность страны в Со обществе, — трафику наша страна обеспечивает лишь около 0,8 % суммар ного трафика SWIFT и не входит даже в двадцатку ведущих пользователей SWIFT. Отставание от США и Великобритании — более чем в 20 раз, от Ис пании, Канады, Норвегии и ЮАР — примерно в 2 раза 1.

TARGET (Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System) — Трансъевропейская автоматизированная система валовых расчетов в режиме реального времени 2. Эта система, начав работу 01.01.1999 г., сое динила между собой системы клиринговых расчетов RTGS (Real Time Gross Settlement Systems — системы проведения крупных расчетов в реальном мас штабе времени) стран — участниц зоны евро. При помощи TARGET произ водятся международные расчеты в евро.

Система предназначена, прежде всего, для осуществления крупных пла тежей, обрабатываемых индивидуально в реальном масштабе времени с без отзывным валютированием в день операции, в рамках таких операций, как:

— операции открытого рынка и другие денежные операции между Ев ропейским центральным банком и национальными центральными банка ми разных стран;

— расчеты в рамках финансовых операций между коммерческими банками; — крупные платежные операции клиентов коммерческих банков. Следует отметить, что осуществление коммерческих операций через дан

ную систему в значительной мере ограничивается высокой стоимостью про ведения платежей (средняя стоимость разовой операции составит, по послед ним расчетам, 0,8–1,75 евро, в зависимости от общего объема проводимых платежей) и необходимостью держать значительный объем ликвидных средств на специальных счетах в центральных банках.

Объем операций — около 60 000 в день. Система TARGET имеет функ цию стандарта в отношении скорости и безопасности осуществления плате жей. Часы работы — с 7.00 до 18.00 центральноевропейского времени, всего лишь с двумя выходными в году (25 декабря и 1 января).

1Российская национальная ассоциация SWIFT : официальный сайт [Электронный ре сурс]. URL: http://www.rosswift.ru/(дата обращения : 13.10.15).

2Мокеева Н. Н., Казак А. Ю., Веретенникова О. Б. Международные валютно-кредитные отношения : учеб. пособие. Екатеринбург : Издательство АМБ, 2006. С. 167–168.

111

МЕЖДУНАРОДНЫЕВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕОТНОШЕНИЯ

Преимущества системы TARGET:

1. Немедленное завершение кредитовых проводок по счетам, поскольку платежи будут осуществляться только при наличии достаточного покрытия или обеспечения, предоставляемого банком плательщика;

2. Совершение операций в реальном масштабе времени; 3. Свободный доступ;

4. Надежная технология SWIFT.

Недостатки системы TARGET: 1. Относительно высокая стоимость;

2. Ограниченная возможность обработки больших объемов операций. Ключевые характеристики платежной системы России содержат принципы

построения TARGET, а именно то, что РФ осуществляет переход на валовые расчеты в режиме реального времени в рамках расчетной сети Банка России.

Система FEDWIRE (Федеральная автоматизированная система де нежных переводов 1) принадлежит Федеральной резервной системе США, представляет собой электронную сеть для переводов денежных средств

иценных бумаг, которая связывает 12 банков Федеральной резервной си стемы с более чем 11 тыс. депозитных учреждений, имеющих резервные

иклиринговые счета в Федеральной резервной системе. Правительствен ные ведомства также пользуются услугами системы. В настоящее вре мя FEDWIRE совершает переводы денег и ценных бумаг на общую сум му приблизительно 1300 млрд долларов США. История FEDWIRE берет начало в ноябре 1914 г.

Переводы в системе FEDWIRE разделяются на две категории: 1. Межбанковские операции. Они включают в себя переводы федераль

ных средств, переводы в счет взаиморасчетов и переводы банковских ссуд; 2. Переводы по третьей стороне. К ним относятся переводы ценных бу

маг, коммерческие и валютные переводы.

Система кредитных переводов FEDWIRE открывается в 8.30 и закрыва ется в 18.30 по времени Восточного побережья США для межбанковских пе реводов внутри округов и между округами.

Бухгалтерская отчетность по переводам системы FEDWIRE представля ет собой проводки по книгам Федеральной резервной системы. FEDWIRE является системой валовых расчетов, поскольку каждый перевод денежных средств осуществляется индивидуально при обработке и считается оконча тельным и безотзывным.

CHIРS (Clearing House Interbank Payment System) — электронная система межбанковских клиринговых расчетов, управляемая Нью-йоркской ассоци ацией расчетных палат (NYCHA) 2. Система CHIРS начала работать в 1971 г.

1Мокеева Н. Н., Казак А. Ю., Веретенникова О. Б. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие. Екатеринбург: Издательство АМБ, 2006. С. 169.

2Там же. С. 169–170.

112

Глава2.Международныевалютныерынкиивалютныеоперации

Тогда в ней участвовало всего 9 членов NYCHA, а число операций составляло 800 тыс. переводов на общую сумму 1 000 млрд долларов США. В 1974 г. си стема распространила свои операции уже на 56 участников. Членами NYCHA являются 11 крупнейших нью-йоркских банков. Каждый из них представ лен в Комитете расчетной палаты, который устанавливает правила по управ лению CHIРS.

Любое финансовое учреждение имеет право обратиться с просьбой о при нятии его в CHIРS, если оно отвечает нескольким минимальным требова ниям. Участник должен представлять собой либо коммерческое банковское учреждение, либо корпорацию, созданную в соответствии с законом Эджа, 1 либо банковский филиал коммерческого банковского учреждения, распо ложенного в г. Нью-Йорке.

Вобычные дни CHIРS работает с 7.00 до 16.30 с завершением выплат до 18.00. CHIРS функционирует как центр передачи платежных распоря жений, который также подсчитывает и регистрирует объемы сделок меж ду участниками.

Система CHIРS работает на основе дневного межбанковского кредита. Дневные кредиты играют важную роль в системе. Все участники начинают каждый рабочий день с нулевым сальдо на своих счетах, куда одновременно зачисляются и дебеты, и кредиты.

Вцелом в этой главе обобщены теоретические аспекты применения ва лютных курсов, функционирование валютных рынков и применение раз личных конверсионных операций с иностранной валютой. А международ ные межбанковские сети, создаваясь на разных принципах и в различных частях света, позволяют на высоком, качественном уровне и в более корот кие сроки обслуживать разные валютные операции.

Вопросы для самопроверки к главе 2

1.Что такое «валютный курс» и по каким критериям его можно класси фицировать?

2.Какие факторы влияют на изменение валютного курса?

3.Какие существуют виды валютных курсов?

4.Какие выделяют режимы валютных курсов?

5.Каков порядок установления валютного курса в РФ?

6.В чем заключается сущность валютного рынка и по каким критериям его можно классифицировать?

7.Дайте характеристику деятельности участников валютного рынка.

1 Корпорации, созданные согласно закону Эджа, представляют собой отделения банков, действующих на основе специальных уставов. Эти уставы ограничивают их деятельность толь ко международными операциями.

113

МЕЖДУНАРОДНЫЕВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕОТНОШЕНИЯ

8.Приведите примеры валютных ограничений по различным видам ва лютных операций.

9.Дайте характеристику валютного рынка России.

10.Как эволюционировал биржевой валютный рынок России?

11.Чем кассовые валютные операции отличаются от срочных? Дайте ха рактеристику кассовых валютных операций.

12.В чем сущность операций своп, каковы выделяемые виды, их преи мущества и недостатки?

13.В чем сущность форвардных операций, каковы выделяемые виды, их преимущества и недостатки?

14.В чем сущность фьючерсных операций, каковы выделяемые виды, их преимущества и недостатки?

15.В чем сущность опционов, каковы выделяемые виды, их преимуще ства и недостатки?

16.Что такое «валютный риск» и какие факторы на него оказывают воз действие?

17.Приведите примеры защитных оговорок.

18.Что такое «валютная позиция», какие виды валютных позиций закре плены законодательно в РФ?

19.Как можно использовать своп и форвардный контракт для хеджиро вания валютного риска?

20.Как можно использовать фьючерсный контракт и опцион для хеджи рования валютного риска?

21.Какова роль международных межбанковских сетей в развитии корре спондентских отношений между банками разных стран?

22.Какова роль системы SWIFT при проведении валютных операций?

23.Какова роль системы TARGET при проведении валютных операций?

24.Какова роль систем FEDWIRE и CHIРS при проведении валютных операций?

25.С какими международными межбанковскими сетями сотрудничают банки России?

114