Курсовая работа: Особенности организации корпоративных финансов коммунального хозяйства

Анализ данных Таблицы 2.1 позволяет сделать следующие выводы:

- среднегодовая стоимость основных фондов выросла за анализируемый период на 61814 тыс.руб. или на 3,89%, что свидетельствует об активной инвестиционной политике исследуемого предприятия: организация списала достаточно большое количество устаревших основных средств и приобрела взамен новые. Также увеличение стоимости объектов основных средств произошло в результате достройки, дооборудования, реконструкции (оборудование к скважине, здание гаража);

- среднегодовая стоимость оборотных средств прирастала более значительными темпами, чем основные средства, в абсолютном выражении прирост составил 49198 тыс.руб., в относительном - 17,69%. Данный рост обусловлен увеличением размеров дебиторской задолженности, в основном покупателей и заказчиков. Для исследуемого предприятия это является предпосылкой в пересмотре работы в данном направлении с целью быстрого погашения образовавшейся задолженности;

- ежегодные амортизационные отчисления за исследуемый период снизились на 24,89%, что свидетельствует о списании изношенных объектов основных средств;

- ежегодное количество электроэнергии, потребляемой в процессе производства, за анализируемый период снизилось на 0,02%. Снижение расходов на электроэнергию является следствием снижения объемов производства в 2015 году;

- прирост среднегодовой численности за 2013 - 2015 гг. составил 1,29%, рост численности персонала при одновременном уменьшении объема продаж в 2015 году отрицательно скажется на динамике производительности труда;

- затраты труда увеличивались практически пропорционально увеличению среднегодовой численности работников (+1,29%);

- фонд оплаты труда за анализируемый период вырос на 12865 тыс.руб. или на 9,18%, сопоставление динамики расходов на оплату труда и динамики объема продаж свидетельствует о перерасходе фонда заработной платы в исследуемом предприятии;

- в 2014 году объем производства услуг вырос на 48335 тыс.руб. или на 6,62%, тогда как в 2015 году произошел резкий спад по сравнению с 2014 годом (на 13,22%). В итоге в 2015 году по сравнению с 2013 годом произошло снижение объемов производства на 7,48%. В силу специфики деятельности исследуемой организации (предоставление услуг в сфере водоснабжения и канализации) объем производства полностью совпадает с объемом реализации.

В Таблице 2.2 представлена структурная динамика продаж МП «Водоканал» за 2013 -2015 г.г.

Анализ данных таблицы 2.2 позволяет сделать вывод о том, выручка исследуемого предприятия в течение всего анализируемого периода формировалась в большей степени за счет основных видов деятельности - водоснабжения и водоотведения, причем в 2015 году их доля резко возросла. В то же время прочие услуги, оказываемые МП «Водоканал», занимают также значительный удельный вес в общем объеме продаж, именно резкое сокращение данного вида деятельности в 2015 году (на 89281 тыс.руб.) по сравнению с 2014 годом обусловило отрицательный темп роста общего объема продаж в анализируемом периоде.

Таблица 2.2 - Объем и структура услуг МП «Водоканал», 2013 - 2015 гг.

В число прочих доходов входят:

- доходы, полученные от реализации материалов и основных средств;

- проценты к получению;

- возмещение понесенных затрат.

В Таблице 2.3 представлена динамика финансовых результатов исследуемого предприятия.

Таблица 2.3 - Динамика финансовых результатов МП «Водоканал», 2013 - 2015 гг.

За анализируемый период объем реализации снизился на 7,48%, в то время как себестоимость реализации снизилась на 7,35%. Таким образом, темпы снижения себестоимости ненамного превосходят темпы снижения объема реализации, что нельзя оценить с положительной точки зрения.

В 2013 и 2015 гг. исследуемая организация получала убытки от основной деятельности в размере 2422 тыс.руб. и 3224 тыс.руб. соответственно, прибыль от основной деятельности получена только лишь в 2014 году, что негативным образом характеризует хозяйственную деятельность МП «Водоканал».

В 2013 году убыток до налогообложения в 15,7 раз превзошел прибыль от продаж и составил 40836 тыс.руб., таким образом, в 2013 году убыток в большей степени сформирован от прочей деятельности МП «Водоканал», в 2014 году результат от прочих доходов и расходов также резко снизил (на 36349 тыс.руб.) величину прибыли до налогообложения, при этом результат от прочих доходов и расходов положительным образом повлиял на величину прибыли до налогообложения в 2015 году, покрыв убытки от основной деятельности.

Итоговый положительный результат (чистая прибыль) исследуемая организация получила в 2014 и 2015 гг. Рентабельность продаж, рассчитываемую как отношение прибыли от продаж к объему реализации возможно рассчитать только для 2014 г. и составляет она 5,09%. Величина показателя рентабельности активов, рассчитываемая как отношение чистой прибыли к величине среднегодовых активов, принимает крайне низкие значения (0,21% и 0,12% в 2014 и 2015 гг. соответственно), что свидетельствует о низкой эффективности их использования.

По данным таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы.

Фондовооруженность отражает обеспеченность работников предприятия основными фондами. Этот показатель отражает степень обеспеченности рабочих средствами труда (основными фондами). Ее значение на протяжении всего анализируемого периода увеличивается: к 2013 году - на 1,10%, к 2014 году - на 1,46%. Данный факт свидетельствует об обеспеченности основными средствами рабочих МП «Водоканал».

Таблица 2.4 - Экономическая эффективность производства в МП «Водоканал», 2013 - 2015 гг.

Электровооруженность - показатель, характеризующий связь затрат живого труда с производственным потреблением механической и электрической энергии, заменяющей применение физической силы человека. По данным таблицы 2.6 видно, что значение этого показателя в 2014 году резко возросло (на 4,1% по сравнению с 2013 годом), тогда как в 2015 году - резко снизилось (на 5,17% по сравнению с 2014 годом). Динамика показателей фондоотдачи свидетельствует о том, что в 2014 году работники МП «Водоканал» наиболее эффективно использовали основные средства предприятия, в 2015 году произошло ее резкое снижение и стал ниже значения 2013 года. Такой резкий спад фондоотдачи в 2015 году обусловлен снижением объема производства при одновременном росте стоимости основных средств. Динамика коэффициента оборачиваемости свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств в анализируемой организации в 2015 году, причина снижения аналогична показателю фондоотдачи - снижение объемов производства при одновременном наращивании величины оборотных активов. Динамика выхода продукции по отношению к разным показателям является положительной в 2014 году и отрицательной - в 2015 году, что обусловлено снижением объемов производства и увеличением соответствующих показателей базы. Также здесь следует указать, что уровень рентабельности возможно рассчитать только для 2014 года, он составил 5,09%, это говорит о неэффективности производственной деятельности предприятия в 2013 и 2015 г.г. Таким образом, полностью рассмотрена организационная и экономическая характеристика МП «Водоканал» на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2013-2015 г.г. По результатам проведенной характеристики и анализа цифровых данных делаем вывод о том, что предприятие является крупным и социально-значимым для города Ханты-Мансийска. Предприятие, кроме того, что обеспечивает водоснабжением город (источник - месторождения подземных вод), еще и предоставляет рабочие места для большого количества людей.

Однако основная деятельность исследуемого предприятия в 2013 и 2015 г.г. являлась убыточной, показатели рентабельности принимают низкие значения, фондоотдача и коэффициент оборачиваемости имеют отрицательную динамику, что свидетельствует о неэффективной деятельности МП «Водоканал».

2.2 Анализ финансового состояния МП «Водоканал»

В Таблицах 2.5 и 2.6 представлен анализ структуры и динамики активов исследуемого предприятия.

Таблица 2.5 - Структурная динамика актива баланса МП «Водоканал», 2013 - 2014 гг.

На протяжении всего анализируемого периода предприятие увеличивает вложения средств в осуществление своей деятельности: за 2014 год валюта баланса увеличилась на 31077 тыс.руб. или 1,58%, за 2015 год - на 76436 тыс.руб. или 3,84%.

В 2014 году внеоборотные активы увеличились на 34920 тыс.руб. или на 2,10%, в то время как величина оборотных активов уменьшилась на 3913 тыс.руб. или на 1,33%, при этом дебиторская задолженность - единственная статья оборотных активов, которая показала положительный темп роста (124,54%).

В 2014 году рост имущества обеспечили внеоборотные активы (% к изменению итога баланса - 112,62%) и дебиторская задолженность (% к изменению итога баланса - 83,62%).

коммунальный капитал себестоимость

Таблица 2.6 - Структурная динамика актива баланса МП «Водоканал», 2014 - 2015 гг.