Дипломная (вкр): Развивающиеся страны в системе международных экономических отношений

С иностранным капиталом приходят в развивающиеся страны передовые техника и технология, без которых внутренние денежные сбережения не могут быть реализованы в реальные накопления. А практика показывает, что эти материально - вещественные и интеллектуальные элементы накопления зачастую нельзя приобрести на мировом рынке за наличные, а только - в форме импорта капитала. Поэтому даже государства с положительными сальдо внутренних сбережений широко привлекают внешние источники финансирования, включая прямые и портфельные инвестиции из развитых капиталистических стран.

Формы привлечения иностранных ресурсов для финансирования капиталовложений в развивающихся странах различны. В первую очередь это займы более развитых (в основном западных) государств и их международных экономических организаций, портфельные и прямые инвестиции ТНК, займы на международном рынке ссудного капитала, коммерческие кредиты.

Одновременно с притоком капитала в развивающихся странах идет крупномасштабный вывоз доходов на вложенные в их экономику ранее иностранные инвестиции (сюда входит и выплата процентов по внешним займам). Осуществляется и вывоз части основных капитальных ресурсов (возврат ранее взятых займов и кредитов, репатриация частных инвестиций). Вывоз доходов от иностранных вложений - прямой вычет из национального дохода развивающихся стран, в частности, из накопления капиталистических укладов. Факты свидетельствуют, что в большинстве стран на месте инвестируется лишь незначительная (1/3) часть прибылей от инвестиций ТНК, остальные же суммы вывозятся для вложений в другие, более прибыльные, с точки зрения ТНК, районы капиталистического мира.

Новым явлением в экономике развивающихся стран стал вывоз капитала из них в другие, главным образом в развитые капиталистические страны. Базируется он в основном на сбережении феодальной знати, высшей бюрократии, торгово - ростовщического и крупного местного предпринимательства, а также самого государства. Отток капиталов возрастает в период социально - политической нестабильности и увеличения инфляции и уменьшается в период экономического оживления в той или иной стране.

Мировая периферия видит в притоке капитала важное дополнительное средство накопления, расширения производственного аппарата, совершенствования структуры экономики и удовлетворения неотложных нужд. Общее представление об импорте и экспорте капитала представлено в таблице.

Таблица 15

Чистый перевод финансовых средств в развивающиеся страны (млрд. долл. в среднем в год)

Как видно из таблицы, чистый приток всех видов капитала резко возрос в 90-годы. При этом следует иметь в виду, что показатели движения капитала содержат в себе не только реальное перемещение фондов, но и чисто статистические явления, связанные с урегулированием внешней задолженности - переписыванием долгов, переходом государственной собственности в руки зарубежных компаний.

Свыше 20% притока внешних финансовых средств и почти 80% в развивающиеся страны обеспечивает экономическая помощь. В реальном исчислении она увеличилась в 80-е годы. Географически помощь все больше концентрируется на Тропической Африке, уменьшилась доля помощи, предоставляемой странам Южной Азии в связи с сокращением поступлений из нефтеэкспортирующих стран Среднего Востока. Положение развивающихся стран как объектов приложения экономической помощи изменилось. В середине 60-х годов за счет программ помощи обеспечивалось свыше 20% импорта товаров, в начале 80-х годов - 5%, в начале 90 - х годов - 7% импорта.

Инвестиции капитала в экономику развивающихся стран в последние годы увеличились. Это связано со вступлением этих стран на мировой рынок, в них сосредоточены крупнейшие рынки сырья, а вложение денег в разработку и их освоение весьма выгодно для развитых капиталистических стран. Инвестирование производится в доходные отрасли, такие как нефтедобывающая промышленность, перерабатывающая, химическая, газодобывающая. Например, крупнейшие корпорации, такие как Intel, Sony, Panasonic расширяют сеть своих предприятий по всему миру, в том числе и в развивающихся странах. Продукция, произведенная на таких предприятиях на мировом рынке стоит дешевле, хотя и не уступает по качеству оригинальным товарам. Инвестиции капитала несут в себе много положительных элементов для экономики развивающихся стран. Инвестиции создают условия для создания новых рабочих мест, что позволяет улучшить социально - экономические условия населения, инвестиции помогают в развитии национальной экономики, выведении ее на мировой рынок.

После падения в 2008 году и начале 2009 года чистый приток частного капитала в развивающиеся страны сильно возрос. Инвесторы ищут более высокие доходы, а экономический рост в странах с формирующейся рыночной экономикой и в других развивающихся странах был гораздо сильнее, чем в странах с развитой экономикой; кроме того, расширение денежной массы в развитых странах сохранило там процентные ставки на очень низком уровне.

При значительном избытке ликвидности и сохраняющейся неустойчивости на финансовых рынках развитых стран инвесторы переместили часть своих портфелей на развивающиеся рынки. Большая часть увеличения притока частного капитала в развивающиеся страны приняла форму краткосрочных и, возможно, неустойчивых инвестиций в акции, хотя прямые иностранные инвестиции (ПИИ), особенно в добывающие отрасли стран, экспортирующих сырьевые товары, также увеличились.

Кризис увеличил потребность в ОПР, но осложнил выполнение обязательств донорами. Мировой финансовый кризис и экономический спад 2008-2009 годов оказал негативное воздействие на многие развивающиеся страны и стал тяжёлым испытанием для многих стран с низким уровнем дохода, так что выполнение обязательств по предоставлению официальной помощи в целях развития (ОПР) оказалось ещё более критическим. Хотя чистые финансовые трансферты в страны с низкими доходами остались положительными в течение 2010 года, хрупкое восстановление в развитых странах и возможная угроза нового спада создают значительную неопределённость в отношении будущего объёма ОПР. Кроме того, предоставление помощи отстаёт от обязательств сообщества доноров.

Положение с задолженностью во многих развивающихся странах улучшилось, но проблемы остаются. Несмотря на снижение задолженности многих развивающихся стран до кризиса, некоторые страны, в том числе малые страны со средним уровнем доходов, по-прежнему остаются уязвимыми. В связи с кризисом задолженность других развивающихся стран перешла в разряд критической. Общий внешний долг (государственный и частный) развивающихся стран возрос до 24,8% ВВП в 2009 году, на 2,2 процентных пункта по сравнению с предыдущим годом, в то время как снижение показателя «платежи по обслуживанию долга / экспортная выручка» приостановилось из-за негативного влияния кризиса на долларовый эквивалент ВВП и экспорта. В результате среднее отношение внешнего долга к экспорту в развивающихся странах и странах с переходной экономикой увеличилось с 64,1% в 2008 году до 82,4% в 2009 году. Во многих странах относительные показатели задолженности увеличились ещё более значительно, так как меры по борьбе с кризисными последствиями потребовали быстрого роста государственного долга. Несмотря на списание долгов и предоставление отсрочек по погашению, 13 (из 40) бедных стран с высокой задолженностью (HIPCs) классифицируются как находящиеся в долговом кризисе или имеющие высокий риск долгового кризиса, а 7 стран с низкими доходами, но не входящие в число бедных стран с высокой задолженностью, выделены в группу стран с серьёзными долговыми проблемами.

Рост международных потоков капитала способствует подъему экономики в большинстве развивающихся стран. Чистый приток международного акционерного и облигационного капитала в развивающиеся страны в 2010 г. резко возрос - на 42% и 30% соответственно, причем основная часть этого прироста приходится на девять стран.

Объемы прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны возросли за 2010 г. не столь значительно - на 16%, и вышли на уровень 410 млрд долл. после сокращения на 40% в 2009 г. В значительной мере это оживление обусловлено ростом инвестиций из одних стран Юга в другие, прежде всего инвестиций из стран Азии.

Однако значительный приток ресурсов в некоторые крупные страны со средним уровнем дохода чреват определенными рисками и может поставить под угрозу возрождение экономики в среднесрочной перспективе, особенно в случае неожиданного повышения курсов валют или возникновения пузырей цен на активы.

В большинстве стран с низким доходом в 2010г. наблюдался рост торговли, а ВВП этих стран увеличился за 2010г. на 5,3%. Этому способствовало повышение цен на биржевые товары, и, в меньшей степени, рост денежных переводов и туризма. Согласно прогнозам, перспективы этих стран еще более улучшатся, и их рост составит 6,5% как в 2011 г., так и в 2012г.

Мировая экономика будет в целом расти докризисными темпами, немногим более 3%, и прогнозируемое замедление в Европе и Японии будет сглаживаться более быстрым ростом в США и сохранением сильных показателей развивающихся экономик.

В целом на развивающихся рынках в течение 2010 г. темпы роста экономики почти в три раза опережали темпы в странах с развитой экономикой, а государственные финансы в целом демонстрируют тенденцию к улучшению. Потоки капитала на быстро растущие рынки с развивающейся экономикой, особенно в Азии и Латинской Америке, представляют собой непростую задачу для проводимой политики, в особенности в монетарной и валютной сфере, а также создают потенциал инфляции активов и потребительских цен.

.3 Современное состояние и социально-экономическое развитие Индии

Индия - аграрно-индустриальная страна, вторая после Китая по численности населения в мире и самое многонациональное государство на нашей планете со множеством культур, религий, обычаев, предрассудков. Индия располагает значительными природными ресурсами: особенно велики запасы угля, железной руды; имеются также бокситы, медь, нефть, марганец и т.д. К уникальным творениям природы относятся леса Индии, хотя их и немного. Сохранение лесных массивов и обитающей в них фауны - одна из важнейших государственных проблем Индии.

Индия в последнее время стала играть более важную, чем прежде, роль в мировой экономике. Политики, бизнесмены, экономические и военные эксперты из многих стран мира стремятся уточнить масштабы роста азиатских тяжеловесов, оценить его основные параметры, составляющие, меру устойчивости, а также экологические, социальные и иные последствия.

Индия и Китай две сильно непохожие друг на друга, гигантские бедные азиатские страны, проведя серию либеральных экономических реформ (масштаб которых в Китае больше чем в Индии), глобализируясь и в определенной мере глобализируя мир, совершили за последние два-три десятилетия мощный рывок, имеющий планетарные экономические и социальные последствия. Он заставляет вспомнить о феноменальных успехах Японии 50-60-х гг., азиатских НИС 70-х - первой половины 90-х годов.

Чтобы подчеркнуть значимость экономического подъема Индии, перенаселенной и далеко небеспроблемной страны, заметим что догоняющее развитие, означающее, по минимальному критерию, устойчивое опережение развитых стран по темпам роста подушевого ВВП, обнаружилось в период, ассоциируемый с глобализацией (с начала 80-гг. по наши дни), лишь в очень небольшой группе - около двух десятков развивающихся стран, составляющих не более 1/7 их общего числа.

За годы независимости (с 1947 г.) экономический потенциал страны значительно вырос, произошли коренные изменения в структуре хозяйства. С 1950-1951 гг. до конца 90-х гг. национальных доход увеличился более чем в 4 раза, промышленное производство - в восемь раз, сбор зерновых - в три раза. В то же время из-за очень высокой рождаемости (около 2% ежегодно) ВВП на душу населения увеличился менее чем в два раза. Следствием низкого прожиточного уровня являются низкие темпы роста потребительского спроса.

В конце 90-х гг. более 50% населения Индии жило в условиях ниже уровня бедности, если его определять как уровень дохода менее 1 долл. в день по ППС. По данным Всемирного банка, на Индию приходится 63% беднейших людей планеты. Безземельные крестьяне уходят в города, и городское население с 1940 г. до начала 90-х гг. вырос с 15 до 26% общей его численности, а уровень грамотности - с 18 до 52%. Такая ситуация во многом определяет специфику потребительского спроса в стране.

Индия с 1991 г. приступила к осуществлению кардинальных экономических реформ. Переход к реформам был ускорен не только нарастающими хозяйственными диспропорциями, но сокращением валютных резервов и ухудшением внешнеторгового баланса в связи с распадом СССР - крупнейшего торгового партнера Индии, а также войной в Персидском заливе 1991 г.

Курс на либерализацию экономики был направлен на сокращение государственного контроля и регулирование экономики и включал приватизацию госпредприятий и сокращение масштабов госсектора, поэтапную либерализацию импорта, стимулирование привлечения иностранных инвестиций. Вместе с тем курс реформ не отменил перспективного планирования. Реформы характеризуются постепенностью, реально сокращение госсектора началось лишь в 1993 г., когда была достигнута макроэкономическая нестабильность. Рассмотрим успехи, достигнутые в ходе реформ, которые представлены ниже.

Таблица 16

Основные показатели экономического развития Индии в 90-е годы

Как видно из данной таблицы, в Индии с 1993 г. отмечаются значительный прирост ВВП промышленной продукции, увеличение экспорта товаров, замедление темпов инфляции. Правда, финансовый кризис 1997 г. в Юго-Восточной Азии отрицательно сказался на внешнеторговых операциях Индии, однако все же сохранились высокие темпы роста промышленного производства.

С 1991 г. хотя государственное индикативное планирование и не отменено (в стране осуществлялась девятый по счету пятилетний план на 1998-2003 гг.), частный сектор получил возможность функционировать в таких ранее недоступных для него отраслях, как производство электроэнергии, добыча и переработка нефти, авиатранспорт, связь. Одновременно с целью стимулирования частного предпринимательства были сокращены ставки подоходного налога, большинство предприятий получило право привлекать иностранные инвестиции, и были сняты ограничения на импорт сырья и капитального оборудования. Значительно снизились таможенные тарифы. Проведенная в 1991 г. девальвация рупии стимулировала развитие экспорта. Рупия перешла в разряд частично конвертируемых валют. Таким образом, экономика Индии стала более открытой для остального мира.