Дипломная работа: Результаты производственно-финансовой деятельности предприятия и пути их улучшения на примере ОАО НВА

1.2 Показатели анализа финансового результата и способы его расчета

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности, а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

· систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

· определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

· выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

· оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности;

· разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Любое коммерческое предприятие основной целью своей деятельности считает получение прибыли. Прибыль является одним из финансовых результатов деятельности предприятия и свидетельствует о его успешной деятельности, которая достигается, если доходы превышают расходы. В обратном случае предприятие получает убыток. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности[12].

В условиях рыночной экономики прибыль составляет основу экономического развития предприятия. Она создает финансовую базу для самофинансирования, расширения и модернизации производства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли осуществляется выполнение обязательств перед бюджетом, банками и др. предприятиями. Показатели прибыли характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия, в значительной степени формируют положительный имидж предприятия и инвестиционную привлекательность.

Прибыль является не только основной целью деятельности предприятия, но и важнейшей экономической категорией.

Как экономическая категория прибыль предприятия отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства. На уровне предприятия чистый доход принимает форму прибыли [27, 28].

Различают прибыль бухгалтерскую и экономическую прибыль.

Под экономической прибылью - понимается разность между общей выручкой и издержками.

Бухгалтерская - это прибыль, определяемая на основе данных бухгалтерского учета и представляет собой разницу между доходами от различных видов деятельности и внешними издержками.

В настоящее время в бухгалтерском учете выделяют следующие виды прибыли:

Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от обычных видов деятельности. Затраты на производство товаров, продукции, работ и услуг считают расходами по обычным видам деятельности. Валовую прибыль рассчитывают по формуле 26:

Пв=Вр-Z, (1)

где Пв-прибыль валовая;

Вр-выручка от реализации;

Z-себестоимость продукции.

Прибыль (убыток) от продаж или реализации представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов:

Пр=Пв - Ру-Рк (2)

где Пр-прибыль от реализации или продаж;

Ру-расходы управленческие;

Рк-расходы коммерческие.

Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая) - это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов:

Пб = Пр + % к получению - % к уплате +Д прочие - Р прочие (3)

где Пб-прибыль балансовая;

Д прочие-доходы прочие;

Р прочие-расходы прочие.

Прибыль чистая - это часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет:

ПЧ=Пб-ТНП-ОНО-ОНА (4)

Где ПЧ-прибыль чистая;

ТНП-текущий налог на прибыль;

ОНО-отложенные налоговые обязательства;

ОНА-отложенные налоговые активы.

Для расчета этих видов прибыли используется форма №2 бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах».Для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели. Более объективную картину можно получить с помощью показателей рентабельности. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия[17,19].

Термин рентабельность ведет свое происхождение от ренты, что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, термин рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность.

Показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль по отношению к затраченным производственным ресурсам.

Наиболее часто используются следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж:

, (5)

-рентатабельность продаж;

-величина чистой прибыли;

-выручка от реализации.

Данный показатель характеризует величину прибыли от продаж, полученную с одного рубля выручки.

2. Рентабельность продукции:

(6)

где -рентабельность продукции;

-себестоимость продукции.

Она характеризует сколько приходится прибыли на 1 руб. затрат на производство изделия.

3. Рентабельность основных фондов:

, (7)

-рентабельность основных фондов;

-среднегодовая величина основных фондов.

4. Рентабельность собственного капитала:

(8)

-рентабельность собственного капитала;

-величина собственного капитала.

5. Рентабельность активов

, (9)

- рентабельность активов;

?величина активов.

Рентабельность продаж также можно рассчитать 3-мя способами:

1. Рентабельность продаж- величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки.

2. Рентабельность продаж по EBIT-величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки.

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли - величина чистой прибыли в каждом рубле выручки.

Для более детального анализа результатов деятельности ОАО «НВА» рассмотрим рентабельность использования, вложенного в предпринимательскую деятельность капитала, которая включает в себя:

· Рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала.

· Рентабельность активов рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней стоимости активов.

· Прибыль на задействованный капитал рассчитывается как отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам [20,21].

1.3 Методика анализа финансового результата

В настоящее время отсутствует четкая трактовка отчетных элементов, а также стандартов оценки их признания. Расхождение между налоговым и бухгалтерским учетом еще больше усложняет осуществление формирования прибылей. Имеют место серьезные отличия между доходами, расходами, прибылью. Существующие в настоящее время три вида учета на предприятии, представленные налоговым, бухгалтерским, управленческим позволяют выявлять различные варианты прибыли, причем полученные результаты, как правило, значительно разнятся [22].

Таким образом, существует реальная потребность в обеспечении единства подхода к учету конечного финансового результата деятельности организации. Решению этой проблемы способствует во многом факторный анализ. С помощью факторного анализа можно оценить, на какую конкретную сумму изменилась прибыль под влиянием того или иного фактора.

Факторный анализ прибыли от продаж (ПР) в общем виде можно привести по данным формы «Отчет о финансовых результатах», в которой прибыль от продаж определяется следующим образом:

ПР = Вp - СС - KP - УР (10)

где Вp - выручка от продажи (нетто);

СС - себестоимость продаж;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Факторный анализ проводится в несколько этапов. На первом этапе рассчитывают влияние выручки на прибыль от продаж. Данный расчет может быть осуществлен двумя способами:

?ПР(Вp) = (Вp1 - Вp0) * П0 / Вp0, (11)

где П0 / Вp0 - рентабельность продаж предыдущего периода,

?ПР(Вp) = П0 * Вp1 / Вp0 - П0 (12)

где Вp1 и Вp0 - выручка от продажи (нетто), соответственно, предыдущего и отчетного периода;

ПР0 - прибыль от продаж предыдущего периода.

На втором этапе рассчитывают влияние полной себестоимости на прибыль от продаж. Расчет целесообразно проводить по относительному показателю себестоимости - затраты на один рубль выручки, который показывает долю затрат в выручке от продажи. При этом необходимо учитывать, что себестоимость является обратным показателем по отношению к прибыли; снижение себестоимости ведет к увеличению прибыли и наоборот:

?ПР(СС) = Вp1 * (СС1 / Вp1 - СС0 / Вp0) (13)

где СС1 / Вp1 и СС0 / Вp0 - затраты на один рубль продаж продукции, соответственно, в отчетном и предыдущем периодах.

На третьем этапе рассчитывают влияние уровня коммерческих расходов (расходов на продажу) на прибыль от продаж. Расчет осуществляется аналогично:

?ПР(КР) = Вp1 * (КР1 / Вp1 - КР0 / Вp0) (14)

где КР1 / Вp1 и КР0 / Вp0 - доля коммерческих расходов в выручке от продажи в отчетном и предыдущем периодах, соответственно.

На четвертом этапе осуществляется расчет влияния изменения уровня управленческих расходов на изменение прибыли от продаж:

?ПР(УР) = Вp1 * (УР1 / Вp1 - УР0 / Вp0) (15)

где УР1 / Вp1 и УР0 / Вp0 - доля управленческих расходов в выручке от продажи в отчетном и предыдущем периодах, соответственно.

При факторном анализе прибыли от продаж необходимо учитывать, что при формировании прибыли участвуют: выручка, полная себестоимость продаж, валовая прибыль, коммерческие и управленческие расходы.

Обобщение факторов, влияющих на прибыль от продаж, представлено в таблице 1.

Таблица 1. Общее влияние факторов на прибыль от продаж

При этом увеличение факторов прямого действия, таких как выручка, приводят к увеличению прибыли от продаж, а его уменьшение уменьшает прибыль. Увеличение качественной меры влияния факторов обратного действия, таких как себестоимость, управленческие и коммерческие расходы уменьшают прибыль, а уменьшение - ведет к росту прибыли [24].

Основным показателем финансового результата является чистая прибыль. В основе факторного анализа чистой прибыли (убытка) организации лежит следующая модель:

?Пч = ?Д - ?Р (16)

где ?Пч - изменение величины чистой прибыли;

?Д - изменение суммы доходов организации;

?Р - изменение суммы расходов организации.

Также можно использовать другой способ расчета:

?Пч=Вр1*1-Вр0*, (17)

где Вр - выручка отчетного или базисного года;

Rпр - рентабельность продаж отчетного или базисного года.

Расчет осуществляется в 2 этапа:

1. Определяем влияние выручки на величину чистой прибыли:

?Пч(Вр)=Вр1*0-Вр0*0. (18)

2. Определяем влияние рентабельности продаж на динамику чистой прибыли:

?Пч()=Вр1*1-Вр1*0. (19)

Для обобщения результатов факторного анализа составляем следующую сводную таблицу.

Таблица 2. Факторный анализ чистой прибыли

Прибыль не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя финансовых результатов. Для оценки интенсивности и эффективности производственного развития предприятия в практике экономической работы широко используется система показателей рентабельности. Уровень рентабельности продаж определяется отношением прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг к сумме выручки от продаж в оптовых ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов. Этот коэффициент показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Рентабельность продаж - это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции: