b)капитаном судна;
c)грузоотправителем;
d)федеральной службой по финансовым рынкам.
5. Передача прав по простому складскому свидетельству осуществляется посредством:
a)цессии;
b)бланковой передаточной надписи;
c)простого вручения;
d)именной передаточной надписи.
Литература: [1, С. 171–260, 310–340]; [2].
Тема 3. Биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг (2 часа)
Занятие 5
План занятия
1.Фондовая биржа: сущность, функции. Характерные черты бирж.
2.История возникновения фондовых бирж. Становление основных биржевых центров и институтов. Классификация фондовых бирж.
3.Структура собственности и особенности организационно-правового статуса различных фондовых бирж в России и за рубежом.
4.Основные услуги, предоставляемые фондовой биржей (биржевые продукты).
5.Листинг. Требования к ценным бумагам, обращающимся на фондовой бирже.
6.Внебиржевые рынки: причины появления, понятие, классификация, основы деятельности.
7.Система показателей рынка ценных бумаг. Котировка ценных бумаг и фондовые индексы.
Контрольные вопросы и задания
1.Охарактеризуйте частные и государственные биржи.
2.Чем отличаются закрытые биржи от открытых?
3.Почему по характеру деятельности биржи – некоммерческие организации?
Напишите аннотацию на статью: Мошенский, С. З. Первичная и
вторичная фрагментированность рынков ценных бумаг [Текст] / С. З. Мошенский // Финансы и кредит. – 2010. – № 20. – С. 8–12.
16
Web-задание:
Обратитесь по адресам: ОАО ММВБ-РТС www.rts. micex.ru, Фондовая биржа «Санкт-Петербург» www.spcex.ru, Московская фондовая биржа www.mse.ru
Задание 1. Сравните организационно-правовой статус данных фондовых бирж.
Задание 2. Когда произошло слияние ММВБ и РТС? Каковы положительные и отрицательные последствия данного слияния?
Задание 3. Проведите сравнительный анализ листинга на данных биржах.
Тестовые задания
Выберите правильный ответ. К каждому заданию дается 4 варианта ответа, из которых только один правильный:
1. Индекс Доу-Джонса рассчитывается по методу:
среднегеометрического невзвешенного;
a)среднегеометрического взвешенного;
b)среднеарифметического невзвешенного;
c)среднеарифметического взвешенного.
2. Индекс ММВБ-РТС рассчитывается по методу:
a)среднегеометрического;
b)среднеарифметического;
c)капитализации;
d)верного ответа нет.
Литература: [3, С. 52–68; 321–329]; [4]; [8]; [9]; [10].
Тема 4. Профессиональные участники рынка ценных бумаг (2 часа)
Занятие 6
План занятия
1.Понятие и виды профессиональной деятельности. Участники торговых операций на рынке ценных бумаг. Виды участников и их взаимодействие.
2.Лицензирование профессиональной деятельности.
3.Брокерская деятельность.
4.Дилерская деятельность.
5.Инвестиционные фонды и деятельность по управлению ценными бумагами.
17
6.Клиринговые и расчетные организации и деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).
7.Регистраторы и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
8.Депозитарии и их деятельность.
Контрольные вопросы и задания
1.Какие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Вам известны? Какими нормативными актами они регулируются?
2.Какие виды лицензий выдаются участникам рынка ценных бумаг в России?
3.Какие требования предъявляются к брокерам и дилерам на рынке ценных бумаг?
4.Какими нормативными актами регулируется депозитарная деятельность?
5.В чем состоит сущность процедуры клиринга?
6.Какие требования предъявляются к деятельности реестродержателей? Подготовьте презентацию по одному из вопросов плана семинар-
ского занятия. Ознакомьтесь с презентациями других студентов вашей группы и напишите рецензию на одну из рассмотренных презентаций.
Тестовые задания
Выберите правильный ответ. К каждому заданию дается 4 варианта ответа, из которых только один правильный:
1. Профессиональный участник РЦБ, осуществляющий расчеты по сделкам с ценными бумагами, называется:
a)регистратор;
b)депозитарий;
c)клиринговое учреждение;
d)дилер.
2. Профессиональный участник РЦБ занимается хранением сертификатов ценных бумаг. Как он называется?
a)брокер;
b)дилер;
c)регистратор;
d)депозитарий.
18
3. Финансовым консультантом на рынке ценных бумаг может быть:
a)юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, имеющие лицензию на оказание консультационных услуг;
b)юридическое лицо, зарегистрированное в качестве профессионального участника РЦБ и получившее сертификат на оказание таких услуг;
c)юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской или дилерской деятельности, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг;
d)банк, осуществляющий расчеты по счетам эмитента.
4.Если клиринговая организация осуществляет клиринг по всем операциям, совершенным участниками клиринга через организатора тор-
говли, то:
a)такая клиринговая организация называется клиринговым центром;
b)в этом случае осуществляется централизованный клиринг;
c)в этом случае осуществляется многосторонний клиринг;
d)такого вида клиринга вообще не существует.
5. Клиринговым пулом называется:
a)совокупность участников сделок, являющихся клиентами клиринговой организации;
b)совокупность ценных бумаг, по которым проводится клиринг при совершении сделок через организатора торговли;
c)совокупность совершенных участниками клиринга сделок, по которым на данный день наступил срок исполнения обязательств;
d)совокупность операций, проводимых клиринговой организацией в течение торгового дня.
6.Регистратор учитывает информацию о владельцах следующих ценных бумаг:
a)ордерные документарные;
b)эмиссионные на предъявителя;
c)эмиссионные именные;
d)неэмиссионные на предъявителя.
Литература: [1, С. 264–309]; [2]; [3, С. 268–320]; [7].
19
Тема 5. Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг (2 часа)
Занятие 7
План занятия
1.Инвесторы на рынке ценных бумаг. Классификация инвесторов. Типы инвесторов в зависимости от целей инвестирования.
2.Коллективное инвестирование. Институциональные инвесторы (паевые, страховые, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные фонды).
3.Виды сделок и операций с ценными бумагами.
4.Стратегии на рынке ценных бумаг и основы инвестирования.
Контрольные вопросы и задания
1.Какие формы коллективного инвестирования присутствуют на современном российском рынке ценных бумаг?
2.Какие ограничения налагаются на деятельность негосударственных пенсионных фондов?
3.Что понимается под правами и законными интересами инвесторов в действующей правовой доктрине? Приведите практические примеры
нарушения прав и законных интересов инвесторов.
Напишите эссе на тему: «Использование средств накопительной пенсионной системы в целях развития финансового сектора Российской экономики».
Web-задание:
Используя ресурсы сети Интернет, найдите проспекты эмиссии 3–5 крупнейших российских эмитентов (например, ОАО Сбербанк РФ http://www.sbrf.ru/; ОАО ЛУКОЙЛ http://www.lukoil.ru/; ОАО Ростелеком http://www.rt.ru/; ОАО ГМК Норильский никель http.www// nornickel.ru).
Изучите их содержание.
Задание 1. Определите структуру владения (юридические лица / физические лица; резиденты / нерезиденты).
Задание 2. Проанализируйте структуру ценных бумаг (долю акций, долю облигаций).
Задание 3. Сравните дивидендную политику данных эмитентов.
Тестовые задания
Выберите правильный ответ. К каждому заданию дается 4 варианта ответа, из которых только один правильный:
20