Курсовая работа (т): Рынок факторинга в России

Доходности факторинговых операций "Промсвязьбанка" и "Альфа-Банка" равны соответственно 3,42% и 1,45%. Мы видим, что доходность "Промсвязьбанка" несколько выше. Однако это объясняется сравнительно низким объёмом выплат клиентам (ниже, чем у "ВТБ Факторинг" в 2,3 раза) при меньшей величине дохода (ниже по сравнению с "ВТБ Факторинг" в полтора раза).

На рисунке 8 продемонстрировано соотношение параметров факторинговой деятельности ведущих компаний-факторов в расчёте на одного клиента.

Рисунок 8. Параметры факторинга в расчёте на 1 клиента, млн. руб.

По данному рисунку видно, что "Промсвязьбанк" работает с более мелкими клиентами, чем две других компании. А наибольший средний объём купленных требований и произведённых выплат наблюдается у компании "ВТБ Факторинг". Это говорит о её ориентированности на крупный бизнес.

Благодаря такой специализации компании удаётся достигать самых высоких темпов роста по сравнению с остальными участниками рынка факторинга.

Работа с крупными клиентами снижает некоторые риски компании-фактора, поскольку ей проще оценить финансовое положение клиента и проанализировать состояние всех его должников.

Крупные клиенты проводят сделки на большие суммы, поэтому обороты факторинговой компании в расчёте на одну сделку превышают обороты компаний, работающих с представителями мелкого и среднего бизнеса. Этот момент также положительно сказывается на общем финансовом состоянии "ВТБ Факторинг" и позволяет ей занимать первое место в рейтинге надёжности факторинговых компаний.

ГЛАВА 3. Проблемы российского рынка факторинга и возможные пути их решения

Мы изучили теоретические основы факторинговой операции и можем сделать вывод, что процедура факторинга достаточно проста и удобна. Тем не менее, основной проблемой факторинга в России является недостаточная проработка нормативно-правовой базы. Это же приводит к существенным расхождениям в судебной практике.

Необходимо решить вопросы, касающиеся понятия, субъектов, лицензирования факторинговой деятельности, формы и существенных условий факторингового договора.

Поскольку специалисты по факторингу выработали проекты нормативных актов по всем нюансам данной темы, необходимо как можно скорее приступить к их рассмотрению. Это поможет упорядочить систему факторинга и задать вектор развития факторингового финансирования.

Совершенствование факторинга экономически приоритетно, поскольку является способом улучшить положение малого и среднего бизнеса.

Ни для кого не секрет, что развитой сектор малого и среднего предпринимательства является двигателем экономики и залогом её стабильности. А именно факторинг является одним из наиболее удобных способов финансирования малых предприятий.

Таким образом, важно развитие тех компаний-факторов, которые специализируются на малом и среднем бизнесе. В том числе, возможно разработать льготные, более гибкие условия факторинговых кредитов для предприятий этого сектора.

Необходимо продолжать работу по автоматизации процессов факторинга. Нужно уделить внимание совершенствованию процедур оценки участников сделки с использованием программных средств.

Одним из главных лидеров рынка факторинга в России является компания "ВТБ Факторинг". Для закрепления лидирующей позиции можно рекомендовать разработку новых факторинговых продуктов, а также привлечение средних предприятий. Ведь увеличение числа клиентов способствует росту доходности компании.

Кроме того, необходимо совершенствовать технологии онлайн-факторинга "Client Office" и расширение функционала программы. Всё это поможет удержать существующих клиентов и привлечь новых, тем самым увеличив объём доходов компании.

Заключение

Мы рассмотрели факторинг с различных точек зрения, охарактеризовали его особенности, виды и этапы. Можно сказать, что факторинг представляет собой гармоничное сочетаний кредитования, поручительства за покупателя, управления дебиторской задолженностью и страхования рисков участников.

С правовой точки зрения, факторинг приравнивается к цессии - финансированию под уступку денежного требования. Однако данную неточность законодательства и вытекающие отсюда недочёты в нормативном регулировании факторинга требуется устранить в скором времени.

На практике существует множество видов факторинга, количество которых увеличивается за счёт специальных предложений факторинговых компаний. Основными видами являются факторинг с регрессом и без регресса на клиента, по инициативе поставщика и по инициативе покупателя, внутренний и внешний.

В России факторинг появился в 1988 году, а в современной его форме - ближе к началу XXI века. В последние годы рынок факторинга растёт стремительными темпами. К концу 2013 года ожидается объём оборота по факторингу, равный 1,9 триллионам рублей, а к концу 2014 года - 3 триллионам.

Лидерами факторингового рынка являются "ВТБ Факторинг" (занимает 24% рынка), "Промсвязьбанк" (18%) и "Альфа-Банк" (12%).

"ВТБ Факторинг" ориентируется на крупных клиентов и благодаря этому достигает рекордных показателей среди прочих участников рынка.

Компания предлагает три основных типа продуктов, среди которых классический факторинг, факторинг для поставщиков крупных торговых сетей и факторинг для оптовиков и производителей. Основную долю портфеля компании составляют договоры с правом регресса.

Доходность операций "ВТБ Факторинг" можно считать сравнительно хорошей. Она составила по результатам 9 месяцев 2013 года 2,28%.

Факторинг совершенствуется очень быстрыми темпами, пополняется новыми дополнительными услугами и переходит в режим on-line. Тем не менее, главным тормозом его развития является законодательство, которое неспособно должным образом регулировать сами операции и субъектный состав факторинговых сделок.

Список литературы

1.      Гражданский Кодекс Российской Федерации

.        А.Г. Ивасенко. Факторинг: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. - М.: КНОРУС, 2009. - 224 с.

.        Б.З. Гвоздев. Факторинг / Б.З. Гвоздев. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 2003. - 160 с.

.        М. Хорошев. Реверсивный факторинг как альтернатива краткосрочным кредитам и овердрафтам [30-33] // Финансовый директор, декабрь 2011, М.: медиагруппа "АКТИОН"

.        Факторинг [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/faktoring.html

.        Факторинг в Екатеринбурге [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://www.bankinform.ru/investers/

.        Понятие, основные виды и функции факторинга [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://raexpert.ru/researches/factoring/factoring/part1/

.        Шалашникова П.А. к вопросу о правовом регулировании факторинга в России [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://www.center-bereg.ru/896.html

.        Обзор судебной практики на тему "Факторинг", Нормативно-правовая база факторинга [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://www.factoring-spb.ru/o-faktoringe.html

.        Договор факторинга [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://www.center-yf.ru/data/economy/Dogovor-faktoringa.php

.        ВТБ Факторинг [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://www.vtbf.ru/

.        Промсвязьбанк Факторинг [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://www.psbank.ru/Corporate/Factoring

.        Официальный сайт компании "Лайф Факторинг" [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://www.profactoring.ru/

.        Национальная Факторинговая Компания [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://www.factoring.ru/

.        Ассоциация факторинговых компаний [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://asfact.ru/2011/05/27/associacija-faktoringovykh-kompanijj-podgotovila.html

.        Факторинг в России [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://raexpert.ru/project/factoring/2013/resume/

.        Итоги обзора рынка факторинга за первый квартал 2013 года: идём прежним курсом [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://raexpert.ru/researches/factoring/pr_1q_2013/

.        Российский рынок факторинга в 1 полугодии 2012 года: задумались о рентабельности [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://raexpert.ru/researches/factoring/factoring_q1_2012/

.        Рынок факторинга в России за 9 месяцев вырос на 347 млрд. рублей [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://asfact.wordpress.com/2013/12/09/klerk-ru09-12-2013-рынок-факторинга-в-россии-за-9-меся/#more-3652

.        Оборот факторинга в России по итогам 6 месяцев 2013 года составил 838 млрд. рублей [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://asfact.ru/2013/08/14/oborot-faktoringa-v-rossii-po-itogam-6-mesjacev.html

.        Д. Шевченко. Факторинговый календарь (итоги и прогнозы для рынка факторинга 2013-2014) [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://asfact.wordpress.com/2013/12/23/ul-23-12-2013-факторинговый-календарь-итоги-и-п/#more-3700

.        Анализ эффективности факторинговых операций банка [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://otherreferats.allbest.ru/bank/d00117926.html

.        Реверсивный факторинг [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://www.operbank.ru/reversivnyiy-faktoring-533.html

.        Рейтинг факторинговых компаний [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://www.creditforbusiness.ru/articles/19445/

.        Факторинг Промсвязьбанка развивается в темпе рынка [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://asfact.wordpress.com/2013/12/16/ul16-12-2013-факторинг-промсвязьбанка-развива/#more-3680

.        ВТБ Факторинг сохраняет лидерство [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://asfact.wordpress.com/2013/12/09/ul09-12-2013-втб-факторинг-сохраняет-лидерство/#more-3650

.        Факторинг Альфа-Банка растет быстрее рынка [Электронный ресурс] // Режим доступа: URL: http://asfact.wordpress.com/2013/12/04/ul04-12-2013-факторинг-альфа-банка-растет-быстр/#more-3626