К последней подсистеме относятся показатели, которые характеризуют наличие и структуру капитала предприятия по составу его источников и формам размещения; эффективность и интенсивность использования собственных и заемных средств; отношения с финансовыми органами, банками, вышестоящими организациями, работниками своего предприятия по поводу использования собственного и заемного капитала, а также факторы, которые определяют эти отношения.
К этой подсистеме относятся также показатели, которые характеризуют использование прибыли, фондов накопления и потребления, кредитов банков, платежеспособность предприятия, его финансовую устойчивость. Они зависят от показателей всех предыдущих подсистем и в свою очередь оказывают большое влияние на показатели организационно-технического уровня предприятия, объем производства продукции, эффективность использования материальных и трудовых ресурсов.
Таким образом, все показатели хозяйственной деятельности предприятия находятся в тесной связи и зависимости, которую необходимо учитывать в комплексном анализе. Взаимосвязь основных показателей определяет последовательность выполнения анализа от изучения первичных показателей до обобщающих. Такая последовательность соответствует объективной основе формирования экономических показателей.
1.2 Основные задачи анализа экономических показателей деятельности предприятия
Анализ основных экономических показателей деятельности позволяет установить размер оборотных средств предприятия, прибылей и убытков, состояние расчётной и платёжной дисциплины.
Задачами анализа являются:
- определение уровня прибыли и её рентабельности;
- установления наличия собственных оборотных средств и источников их покрытия с установлением факторов, в результате которых произошли изменения;
- определение состава и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и их использования;
- установление правильности и своевременности расчётных взаимоотношений с заказчиками и субподрядчиками;
- установление правильности и своевременности расчётов с поставщиками материально-технического снабжения и прочими дебиторами и кредиторами;
- определение правильности образования и использования специальных фондов и средств целевого финансирования и целевых поступлений;
- установление оборачиваемости как нормируемых, так и всех оборотных средств и определение путей её ускорения;
- определение степени эффективности использования трудовых ресурсов, основных фондов и капитала.
Устойчивость финансового состояния - необходимое условие деятельности предприятия в современных условиях.
Таким образом, к основным задачам анализа экономических показателей деятельности относится выявление внутренних резервов, способствующих техническому прогрессу, модернизации оборудования, лучшему использованию мощностей, улучшению специализации и кооперирования, снижению себестоимости продукции, осуществлению хозяйственного расчёта, проведению режима экономии, повышению рентабельности.
В соответствии с этими задачами при анализе изучаются: использование имеющихся основных и оборотных средств (фондов), рабочей силы и фондов заработной платы, материального стимулирования; выполнению плана по объёму строительства и вводу годовых объектов в эксплуатацию, прибыли, снижение себестоимости продукции и этой основе повышение рентабельности; выполнение обязательств организаций по отношению к своим заказчикам, поставщикам, субподрядчикам, банковским, финансовым органам; состояние учёта, предварительного, текущего и последующего контроля.
В анализе основных экономических показателей деятельности особое значение приобретает изучение экономической эффективности технического прогресса, специализации и кооперирования, совершенствования форм и методов хозяйствования, организации и управления.
На основе данных экономического анализа вносятся конкретные предложения по устранению установленных недостатков и дальнейшему улучшению работы анализируемых строительных организаций.
Анализ деятельности предприятия заканчивается формулированием выводов и предложений по улучшению хозяйственной деятельности предприятия. На основе анализа разрабатываются конкретные мероприятия по использованию выявленных резервов, устранению недостатков в работе и ускорению хозяйственного расчёта.
Результаты анализа оформляются заключениями, объяснительными записками, постановлениями или решениями.
1.3 Методика анализа основных экономических показателей деятельности предприятия
Важной составной частью механизма управления предприятием и повышением эффективности его деятельности являются системы и методы его анализа. Поэтому, при проведении анализа основных экономических показателей деятельности предприятия в настоящее время на первый план выдвигается проблема выбора методики, на основе которой производится расчет основных экономических показателей деятельности предприятия, а также интерпретация показателей.
В настоящее время стали появляться современные отечественные методики анализа основных экономических показателей деятельности.
Огромное значение для предприятия имеет анализ показателей результативности его деятельности, ибо это итог всей деятельности предприятия.
Методика анализа результативности предполагает анализ как абсолютных показателей: финансовых результатов деятельности - прибыли от реализации товарной продукции, работ и услуг, так и относительных - коэффициентов рентабельности.
Анализ финансовых результатов производится на базе ф№2 «Отчета о прибылях и убытках». Он дополняется показателями структуры, динамики и структурной динамики (аналогично построению аналитического баланса). В процессе анализа выявляются изменения финансовых результатов, их доли в выручке от реализации, а также определяются факторы, вызвавшие данные изменения.
Характеристика рентабельности предприятия предполагает расчет и анализ основных показателей экономической и финансовой рентабельности, наиболее значимыми из которых являются рентабельность продаж, рентабельность активов, собственного и заемного капитала. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. -К.: Ника-Центр, 2003.- 512с.
Оценка финансового состояния предприятия, в том числе и предприятия, охватывает, как упоминалось выше, несколько направлений. Рассмотрим каждое из них.
а) Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период заключается в осуществлении анализа состава и структуры имущества предприятия и источников финансирования активов. Анализ состава и структуры имущества предприятия и источников финансирования активов начинается с расчета доли каждого вида активов и пассивов предприятия в общей сумме хозяйственных средств, вложенных в оборот предприятия. Структуру активов и пассивов предприятия целесообразно изучать в динамике.
Доля каждого вида актива (пассива) предприятия в общей сумме определяется по формуле:
Вторым этапом анализа состава и структуры активов и пассивов предприятия является проведение углубленного анализа состояния и динамики каждого вида активов и пассивов предприятия по следующим направлениям:
1 Анализ состава и структуры активов:
2 Анализ состава и структуры пассивов
Рассмотрим методику его проведения:
В ходе анализа состояния основных средств необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия в основные фонды, выявить главные функциональные особенности производственной деятельности анализируемого хозяйствующего субъекта. С этой целью проводится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем элементам основных средств.
Оценка изменений производится посредством «горизонтального» анализа показателей движения основных средств, при котором определяется абсолютное отклонение за год по видам основных средств. В динамике изменений положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными.
Еще более содержательной является информация, полученная в результате проведения методики «вертикального» анализа отчетности о движении основных средств. «Вертикальный анализ» представляет собой расчет и оценку структуры и структурных изменений в составе основных средств.
Одним из показателей качественной оценки основных средств является коэффициент износа. Данный показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент износа определяется как соотношение разности между первоначальной стоимостью основных фондов и остаточной стоимостью к первоначальной стоимости:
(6)
где Фп - первоначальная стоимость,
Фо - остаточная стоимость.
Анализ финансовой устойчивости предприятия. Одной важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является его устойчивость.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Финансовая устойчивость зависит от того, насколько оптимальна общая финансовая структура предприятия, соотношение между статьями актива и пассива баланса.
Детальную характеристику сложившейся на предприятии финансовой ситуации можно дать с помощью ряда финансовых коэффициентов. Эти коэффициенты имеют установленное нормативное значение, и если коэффициенты, рассчитанные по данным исследуемого предприятия будут в пределах этого норматива, то финансовое состояние предприятия можно считать устойчивым. Обзор основных финансовых коэффициентов приведен в таблице 1.1.
Методика определения ликвидности и платежеспособности. Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, характеризующих его финансовую устойчивость, является его ликвидность и платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Таблица 1.1 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
|
Название |
Формула |
Нормативное значение |
Сущность |
|
|
1 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
0,1 |
Характеризует степень независимости предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. |
||
|
2 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами |
0,6- 0,8 |
Показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных. |
||
|
3 Коэффициент автономии |
, где В - валюта баланса |
0,5 |
Характеризует степень независимости предприятия от внешних кредитов и займов. Условием независимости является обеспечение более половины имущества предприятия собственными источниками средств. |
|
|
4 Коэффициент финансовой устойчивости |
0,7 |
Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. |
||
|
5 Коэффициент финансирования |
1 |
Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. |
||
|
6 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
min (1,Км/и) |
Показывает величину заемных средств, приходящихся на 1 рубль собственных. Является плечом финансового левериджа, увеличивающим силу его действия. |
||
|
7 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
Показывает какая часть имущества относится к мобильным средствам, какая к иммобилизованным. |
|||
|
8 Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,5 |
Показывает какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. |
||
|
9 Коэффициент постоянного актива |
1 |
Показывает долю основных средств и других внеоборотных активов в источниках собственных средств. |
Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости и означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Она определяется наличием средств на счете и отсутствием просроченной кредиторской задолженности.