Материал: Управление рисками и страхование. Енина Е.П., Лаврёнова Г.А

При этом взвешивание активов банка по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или их части на коэффициент риска (в %), деленный на 100%.

Однако наличие данных коэффициентов риска не означает, что сами коммерческие банки не должны заниматься вопросами качественной оценки выдаваемых кредитов, так как качество любого вида кредита динамично и зависит от многих факторов, которые также постоянно изменяются. Основными факторами, которые должны учитываться банками при разработке рейтинга кредитов, являются:

- цель кредита;

- размер кредита и общий размер возможных потерь, связанных с заемщиком;

- отрасль деятельности потенциального заемщика;

- финансовое положение заемщика;

- прошлые кредиты заемщика;

- вид залога (если есть).

Кроме этого, выявлению на ранней стадии кредитов с высокой степенью риска в портфеле ссуд банка может помочь изучение пяти групп факторов, которое практикуется в американских коммерческих банках.

1. Данные из истории заемщика:

- факты возможной несостоятельности заемщика;

- наличие расхождений и противоречий в информации за­емщика.

2. Данные, касающиеся руководства и управления деятельностью заемщика:

- заемщик ищет партнера, на чьи связи можно рассчитывать;

- невысокие моральные качества руководителя;

- борьба за власть в руководстве, а также между партнера­ми — владельцами компании;

- частые смены в руководстве;

- неуравновешенный характер руководителя;

- стремление заемщика ускорить банковские процедуры, оказать давление на банковского работника.

3. Данные, отражающие производственную деятельность заемщика:

- круг поставщиков и покупателей у заемщика не диверсифицирован;

- ослаблен контроль заемщика за своими кредиторами;

- заемщик работает в отрасли, которая испытывает трудности;

- упрощенное ведение заемщиком баланса, то есть акти­вы и пассивы не детализируются по статьям.

4. Данные, относящиеся к организации кредитования:

- заемщик не представляет четко цели, на которые пре­доставлен кредит;

- у заемщика нет четкой программы погашения ссуды;

- отсутствие резервных источников погашения кредита;

- заемщик не имеет материального обеспечения цели, на которую предоставляется кредит;

- кредитная заявка заемщика плохо обоснована;

- кредит главным образом направлен в сферу обращения, а не производства, где непосредственно создается стои­мость;

- недостаточно обоснованы сроки погашения кредита.

5. Факты отклонения от установленных норм:

- нарушения в периодичности представления заемщиком отчетных данных о своей хозяйственной деятельности;

- отклонения от порядка ведения банковских счетов;

- пересмотр условий кредитования, просьба о пролонгации ссуды;

4 отклонение показателей хозяйственно-финансовой де­ятельности заемщика от плановых;

- отклонения в системе учета и контроля заемщика.

Уменьшение кредитного риска достигается также с помо­щью страхования выдаваемых банком кредитов. Объектами страхования могут выступать как банковский кредит, так и обязательства и поручительства по кредиту, а также долгосроч­ные инвестиции. Страхователями могут быть как кредиторы, так и заемщики. Однако наличие страхового полиса не может рассматриваться банком в качестве полноценного залога или обеспечения кредита, поскольку при нарушении страховате­лем условий договора страховые возмещения по данному до­кументу не выплачиваются.

По договору страхования риска непогашения кредита стра­ховщик выплачивает страхователю (банку) возмещение в раз­мере 50—90% суммы не погашенного заемщиком кредита и процентов по нему. Конкретный предел ответственности стра­ховщика и срок наступления его ответственности устанавли­ваются в договоре страхования.

Таким образом, снижение кредитного риска возможно с помощью следующих мероприятий:

- проверки платежеспособности потенциального заемщика;

- текущего контроля за выданными кредитами;

- страхования риска;

- использования залога, гарантий, поручительства;

- рассеивания риска, когда кредит выдается заемщиком, чьи риски не связаны друг с другом;

- получения с клиента премии за риск;

- ограничение риска посредством определенных норма­тивов, установленных ЦБ.

Валютный риск

Для банка валютный риск — это опасность валютных по­терь, связанных с изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте. Особенно значителен валютный риску банков, стремящихся к получению спекуля­тивного дохода, за счет несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса ва­люты в разные моменты времени, то есть у банков, осуществ­ляющих арбитражные операции.

В Законе РФ «О валютном регулировании и валютном кон­троле» от 9 октября 1992 г. № 3615-1 валютные операции опре­делены как операции, связанные с переходом права собствен­ности и иных прав на валютные ценности, в том числе:

- операции, связанные с использованием в качестве сред­ства платежа иностранной валюты и платежных доку­ментов;

-ввоз и пересылка в РФ, а также вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей;

- осуществление международных денежных переводов. Кроме этого, операции с инвалютой и ценными бумагами в инвалюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные сдвижением капитала.

Текущие валютные операции:

- переводы в РФ и из РФ иностранной валюты для осу­ществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг и их кредитование на срок не более 180 дней;

- получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

- переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным сдвижением капитала;

- переводы неторгового характера в РФ и из РФ, включая заработную плату, пенсии, алименты, стипендии, на­следство и др.

Валютные операции, связанные сдвижением капитала:

- прямые инвестиции, то есть вложения в уставный ка­питал предприятия с целью извлечения дохода и полу­чения прав на участие в управлении предприятием;

- портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;

- переводы на оплату права собственности на здания, со­оружения и другое имущество, включая землю и ее не­дра.

Совершая валютную сделку, банк покупает одну валюту и продает другую. При сделке с немедленной поставкой валют это означает, что часть его ресурсов в валюте, которую он про­дает, вкладывается в покупаемую валюту. Если банк соверша­ет сделку на срок, то, приобретая требование в одной валюте, он принимает обязательство в другой. В результате в обоих слу­чаях в активах и пассивах банка (денежных или в форме обя­зательств) появляются две различные валюты, курс которых изменяется независимо друг от друга, приводя к тому, что в определенный момент актив может превысить пассив (в дан­ном случае банк получит прибыль) или наоборот (банк поне­сет убытки).

Соотношение требований и обязательств банка в иностран­ной валюте определяет его валютную позицию. В случае их равенства по конкретной валюте валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении — открытой. Открытая валют­ная позиция может быть короткой, если пассивы и обязатель­ства по проданной валюте превышают активы и требования к ней, и длинной, если активы и требования по купленной ва­люте превышают пассивы и обязательства. Открытая валют­ная позиция связана с риском потерь для банка, если к мо­менту контрсделки, то есть покупки ранее проданной валюты и продажи ранее купленной, курс этих валют изменится в не­благоприятном для него направлении.

Кроме этого, валютный риск для банка возникает при пре­доставлении и получении валютных кредитов, осуществлении платежей в иностранной валюте, операций с иностранными ценными бумагами и т. п.

Снижение уровня валютного риска банком может осуще­ствляться с помощью следующих действий:

- хеджирования с помощью валютных фьючерсов;

- включения в кредитные договора защитных оговорок;

- выбора в качестве валюты платежа национальной валюты;

- использования «тактики нулевого баланса».

Хеджирование предусматривает создание встречных тре­бований и обязательств в иностранной валюте. Хеджирова­ние с помощью валютных фьючерсов осуществляется в том случае, если банк предоставляет кредит в валюте, вероят­ность понижения курса которой велика. В этом случае банк одновременно продает эту же валюту с поставкой ее через определенный срок, который совпадаете моментом возврата кредита. При этом он должен будет поставить валюту при­близительно по тому же курсу, который существовал во вре­мя предоставления кредита. Таким образом, если валютный курс действительно понизится, то есть наступит рисковая ситуация, банк в результате подобной операции не понесет потери.

Для уменьшения валютного риска рекомендуются следую­щие основные приемы хеджирования в различных ситуациях. В случае ожидания падения курса национальной валюты бан­ку необходимо:

- продать национальную валюту, выбрать другую валюту сделки;

- сократить объем операций с ценными бумагами в национальной валюте, сократить объем наличности;

- ускорить получение дебиторской задолженности в на­циональной валюте;

- отложить получение дебиторской задолженности в иностранной валюте;

- отложить платеж по кредиторской задолженности в на­циональной валюте;

- ускорить выплату вознаграждений, зарплаты, дивидендов и т. д. иностранным акционерам, партнерам, кредиторам;

- увеличить объем импорта с оплатой в национальной ва­люте по фиксированным ценам.

В случае, когда ожидается рост курса национальной валю­ты, банку необходимо произвести действия, обратные приве­денным для предыдущей ситуации.

Включение в кредитный договор защитной оговорки как метод снижения валютного риска применяется тогда, когда сумма денежных обязательств меняется в зависимости от из­менения курса валюты оговорки. В качестве последней могут служить либо валюта платежа, либо валюта третьих стран, либо международные денежные единицы (СДР, ЭКЮ) или же ва­лютная корзина, то есть тот или иной набор национальных валют. Как правило, многовалютная оговорка предполагает изменение суммы кредита в зависимости от изменения сред­него курса валюты платежа по отношению к определенному набору валют.

Крупные банки в целях минимизации валютного риска ис­пользуют «тактику нулевого баланса», то есть уравновешива­ют свои активы и пассивы, выраженные в неустойчивой ино­странной валюте. В результате такой операции потери по ак­тивным операциям, связанным с обесцениваем неустойчиво­сти валюты, будет компенсироваться прибылью по пассивным операциям.

Рыночный риск

Инвестиционные операции банка связаны с рыночным риском, иными словами, с риском по операциям с ценными бумагами. Для предотвращения этого вида риска банку необ­ходимо проводить систематическую работу по его регулиро­ванию, для чего необходимо осуществлять следующие меро­приятия:

- систематически проводить анализ доходности по раз­личным видам ценных бумаг;

- осуществлять своевременный мониторинг портфеля ценных бумаг.

Зарубежная практика деятельности банков на рынке цен­ных бумаг показывает, что наибольшая доля ценных бумаг должна состоять из долгосрочных облигаций, уравновешен­ных краткосрочными ценными бумагами, при отсутствии цен­ных бумаг со средними сроками. Каждый банк с учетом осо­бенностей своей деятельности должен разрабатывать инвес­тиционную политику на рынке ценных бумаг и руководство­ваться ею в своей инвестиционной деятельности. Важны в дан­ном случае и субъективные факторы, а именно: компетенция работника, ответственного за осуществление инвестиционной программы банка.

Лизинговый риск

В последние годы в практической деятельности многих ком­мерческих банков России получили распространение новые операции, основными среди которых являются лизинговые факторинговые, несущие в себе повышенный риск для банка.

Проведению банком лизинговых операций должна предшествовать большая организационная работа, так как для успешной деятельности банк должен обладать возможностями широкой рекламы предлагаемых услуг и их преимуществ для потенциальных лизингополучателей. Большое значение имеет изучение лизингового рынка, его основных тенденций, выявление спроса на определенные виды оборудования. При этом во внимание должны приниматься различные факторы: колебания рыночных цен на то или иное оборудование, пользующееся спросом, цены и тарифы на другие сопутствующие лизингу услуги и т.д.

Риск по лизинговым операциям связан с множеством факторов, главными из них являются:

- качество лизинговой сделки;

- нарушение срока поставки оборудования.

Учитывая это, банк при решении вопроса о предоставлении кредита по лизингу должен получить достоверную информацию об объекте лизинга. Это можно сделать с помощью собственных или привлеченных экспертов или через специаль­ную лизинговую компанию. Оценка качества лизинговой сделки включает определение ее соответствия требованиям научно-технического развития или реальной возможности успешного использования в хозяйстве заемщика на период этой сделки. При этом следует учитывать, что срок морального старения оборудования входит составной частью в общий срок кредита по лизинговым операциям.

Отсутствие разработанной методики определения кредито­способности заемщиков при долгосрочном кредитовании вы­зывает необходимость наряду с анализом коэффициентов пла­тежеспособности и финансовой устойчивости уделять внима­ние общей экономической устойчивости предприятия и, глав­ное, перспективам его развития (возможности технического перевооружения, модернизации, обновления ассортимента про­дукции, услуг, переориентации основного вида деятельности и т. д.). Необходимо также оценивать общую конъюнктуру рын­ка, место и перспективы потенциального заемщика в рыноч­ной конкуренции. На основании полученных данных экспер­ты банка готовят заключение о кредитоспособности клиента и рекомендации по установлению с ним кредитных отношений.

В том случае, если банк выступает посредником в выборе объекта лизинга для потенциального заемщика, банк несет ответственность перед клиентом. Если банк неправильно оце­нивает эффективность объекта лизинга, то он должен возмес­тить клиенту возможный ущерб в результате такой ошибки. Для покрытия возможных убытков по лизингу банку нужно иметь несколько целевых фондов, одновременно целесообразно при расчете предельного срока кредита использовать не сроки амортизации, а ускоренные нормы амортизационных отчис­лений или их досрочное начисление.

Факторинговый риск

Факторинговые операции банков классифицируются сле­дующим образом:

1. Внутренние, если клиент банка и его партнер, то есть сто­роны по договору купли-продажи, а также банк находятся в одной и той же стране, или международные.

2. Открытые, если должник уведомлен об участии в сделке банка, или закрытые (конфиденциальные).

3. С правом регресса, то есть обратного требования к кли­енту банка возместить уплаченную сумму, или без права рег­ресса. Данные условия связаны с рисками, которые возника­ют при отказе плательщика от выполнения своих обязательств.

В том случае, если банк заключает соглашение на факто­ринговое обслуживание клиента без права регресса, все его кредитные риски, возникающие в результате данного согла­шения, банк принимает на себя. Данный вид факторингового соглашения поэтому заключается банком с надежным и постоянным клиентом.

Для снижения возможного ущерба от факторинговых опeраций коммерческим банкам России можно рекомендовать использование следующих мер:

- принимать к оплате не всю сумму счета клиента, а толь­ко часть ее, с перечислением оставшейся суммы после поступления средств от плательщика;

- взимать комиссионное вознаграждение за гарантию платежеспособности плательщика.

Кроме этого, существует ряд коммерческих организаций, не подлежащих факторинговому обслуживанию, это:

- предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

- предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;

- строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

- предприятия, реализующие свою продукцию на услови­ях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные сделки;

- предприятия, заключающие со своими клиентами дол­госрочные контракты и выставляющие счета по завер­шению определенных этапов работ или до осуществле­ния поставок (авансовые платежи);

- физические лица, филиалы или отделения предприятий.

Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях банку достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств.

Депозитный риск

Данный вид риска связан с досрочным отзывом вкладчи­ками своих вкладов из банка, что заставляет коммерческие банки проводить большую работу по привлечению различно­го рода вкладов.

Среди различных видов вкладов особое значение занима­ют депозиты до востребования и срочные вклады, как наибо­лее распространенные. Российскими коммерческими банка­ми применяются достаточно дифференцированные условия привлечения указанных вкладов, что является активным сред­ством борьбы за вкладчиков, обостряющим банковскую кон­куренцию. При этом особое внимание уделяется изменению процентной ставки и условиям ее начисления.

С точки зрения минимизации депозитного риска представ­ляют интерес некоторые условия дифференциации срочных вкладов, используемые некоторые отечественными банками. В данном случае банками применяются два вида срочных вкла­дов:

- собственно срочные;

- вклады с предварительным уведомлением об изъятии.

Собственно срочные вклады возвращаются владельцу в за­ранее установленный срок, до этого момента банк полностью ими распоряжается. Срок срочного вклада не менее месяца. Как правило, сроки, на которые принимаются такие вклады, подразделяются на четыре группы: от 30 до 89 дней; от 90 до 179 дней; от 180 до 359 дней; свыше 360 дней. Соответственно длительности срока вклада изменяется уровень процента, по вкладу с большим сроком выплачивают более высокий про­цент.

Срочные вклады с предварительным уведомлением об изъ­ятии предусматривают подачу в банк специального заявления вкладчика в случае досрочного изъятия им вклада. Срок пода­чи такого уведомления оговаривается на стадии заключения депозитного договора и в соответствии с ним устанавливается величина процента по вкладу. Таким образом, если клиент хо­чет досрочно изъять свой вклад, он должен своевременно из­вестить об этом банк, что позволяет банку учитывать пред­стоящие изменения и рефинансировать свои активные опера­ции из других источников.

Процентный риск

Процентный риск — это возможность понести потери в ре­зультате непредвиденных, неблагоприятных для банка измене­ний процентных ставок и значительного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному показателю. Процент­ный риск возникает в ситуации, когда не совпадают сроки воз­врата предоставленных и привлеченных средств или когда став­ки по активным и пассивным операциям устанавливаются раз­личным способом. В последнем случае примером может стать ситуация, когда депозитные вклады принимаются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длитель­ный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что пере­менные процентные ставки не превысят ожидаемый уровень.

Наиболее подвержены процентному риску банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью получения прибыли, и те банки, которые не занимаются тща­тельным прогнозированием изменений ставок процента.

Выделяют два вида процентного риска: позиционный риск и структурный риск. Позиционный риск — это риск по какой-то одной позиции — по проценту в данный конкретный мо­мент. Например, банк выдал кредите плавающей процентной ставкой, при этом неизвестно, получит банк прибыль или по­несет убытки.