7.4. Риски возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов

Риск возникновения непредвиденных расходов в первую очередь наступает в случае увеличения рыночных цен на ре­сурсы (услуги), приобретаемые в процессе производственной деятельности, выше запланированного уровня из-за:

- ошибок в анализе и прогнозировании конъюнктуры на рынках ресурсов;

- изменения политики ценообразования у поставщиков ресурсов, с которыми у производителя заключены дол­госрочные договора, предусматривающие возможности для пересмотра цен;

- уменьшения количества поставщиков, из которого про­изводственная фирма может выбирать наиболее эконо­мичных поставщиков.

В эту же группу рисков входит риск дополнительных выплат за срочность выполнения работ и поставок, заменяющих невыполненные контрагентами и партнерами, с которыми хозяйственные отношения в процессе производственной дея­тельности могут быть прерваны. Возникновение этого риска связано с резким удорожанием заказов, которые фирме в сроч­ном порядке приходится размещать у альтернативных постав­щиков и подрядчиков, в том числе, если его контрагенты и партнеры не выполняют свои обязательства или выполняют их с нарушением сроков и качества.

Риск необходимости выплат штрафных санкций и арбит­ражных судебных издержек наступает в случае:

- загрязнения производственной фирмой окружающей среды, в связи с чем предстоит выплата штрафных санк­ций;

- причинения ущерба жизни и здоровью работников предприятия, потребителей продукции и населения;

- уплаты штрафов и возмещения ущерба потребителям при реализации товаров, изготавливаемых с нарушениями требований стандартов;

- возникновения материальной ответственности, которую принимает на себя фирма по своим обязательствам пе­ред клиентами, особенно тех обязательств, которые производитель может вовремя не исполнить из-за внутренних причин либо из-за невыполнения обязательств его партнерами и контрагентами;

- невозможности урегулирования некоторых претензий фирмы к контрагентам в двустороннем порядке, в связи с чем она вынуждена подавать официальный иск в арбитраж или суд. В данной ситуации производственная фирма-истец до положительного и окончательного решения арбитражно - судебной инстанции должна нести издержки арбитражно - судебного процесса. В случае положительного решения для истца фирмой-ответчиком данные издержки могут быть возмещены.

Потеря прибыли может произойти в результате замены ус­таревшего оборудования, внедрения новой техники и техно­логии, а также вследствие проведения забастовок и в резуль­тате иных общественно-политических факторов.

Кроме этого, производственная фирма может понести Убытки в связи с потерей денежных активов в ценных бумагах, в результате негативного изменения для фирмы курса принад­лежащих ей акций или в результате банкротства предприятий, акции которых составляют основную часть инвестиционного портфеля фирмы. Снизить уровень данного риска можно, раз­мещая свободные денежные активы по различным направлениям, например, не только в ценные бумаги, но и на депозитные счета, о чем уже говорилось в предыдущем разделе.

В эту же группу можно отнести риск будущего повышения плавающей процентной ставки по предоставленной производственной фирме кредитной линии. Этот риск заключается в том, что если долгосрочный кредит предоставлен на условиях кредитной линии, рефинансируемой за счет кредитов, которые кредитор фирмы в свою очередь берет у третьего лица (обычно это более крупный банк, банковская группа или государство), а ставки по кредитам рефинансирования кредитной линии увеличиваются, то на основании договора о кре­дитной линии кредитор, как правило, переносит возросшие затраты на процент, который выплачивает фирма-кредитор.

7.5. Риски потери имущества предпринимательской организации

Группу этих рисков можно подразделить на следующие поя виды:

- риск, связанный с потерей имущества в результате сти­хийных бедствий (пожаров, наводнений, землетрясений ураганов и т. п.);

- риск, связанный с потерей имущества в результате кражи (хищения имущества работниками предприятия, хищения третьими лицами);

- риск, связанный с утратой имущества в результате аварийных ситуаций на производстве;

- риск утраты или порчи имущества во время транспортировки;

- риск, связанный с отчуждением имущества в результате неправомерных действий местных органов власти других собственников. Наряду с перечисленными для каждой конкретной производственной фирмы вероятен риск потери какого-либо отдельного вида имущества, например, вычислительной техники или отдельных видов сырья, материалов и комплектующих.

Снизить уровень перечисленных рисков в первую очередь можно с помощью страхования отдельных видов имущества. Также с помощью установления на предприятии жесткой иму­щественной ответственности за материально ответственными лицами; посредством организации охраны территории производственной фирмы, разработки и внедрения организационно-технических, экономических и других мероприятий по пре­дупреждению рисков или их минимизации.

Практический интерес представляет разработанная и вне­дряемая на ЗАО «Чайковский текстиль» технология и опыт вывода предприятия из критического состояния в конкурент­ное. Анализ финансово-экономических результатов выявил причины возникновения банкротства: неумение его предус­мотреть в будущем и избежать; снижение объема продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы; снижение объема производства, снижение качества и цены продукции; неоправданно высокие затраты; низкая рентабель­ность продукции; слишком большой цикл производства; боль­шие долги предприятия и т. п.

Коллектив предприятия с группой ученых вывил сильные и слабые стороны акционерного общества, угрозы и благопри­ятные возможности, что позволило разработать обоснованную программу финансового оздоровления организации и избежать риска банкротства. Сильными сторонами ЗАО оказались: за­конченный цикл производства, выпуск нужной для населения продукции, наличие мощного производственного и трудового потенциала, желание руководства изменить все к лучшему, оптимизм коллектива, работоспособность и энергичность его директора, отсутствие у руководства боязни новых методов решения проблем, большой потенциал в творческой работе специалистов.

Слабые стороны организации: излишняя централизация уп­равления всем и вся; отсутствие целенаправленной работы по выходу из кризиса; отсутствие четкой программы; четкой фи­нансовой политики; незаинтересованность людей в результа­тах труда; невостребованность возможностей работников; пло­хая «подработка» ассортимента и вовремя не измененная поли­тика на рынках; плохой счет деньгам, отсутствие сопоставле­ния затрат и прибыли; отсутствие слаженной работы; дублиро­вание служб; низкий уровень информации; отсутствие четких целей и задач перед подчиненными; негибкость реагирования на изменения во внешней среде; низкая самостоятельность подразделений; неуправляемость централизованной пирамиды; инертность управленческого аппарата и слабая дисциплина ис­полнения; проблемы маркетинга, сбыта продукции; затратный механизм, попытки решения проблем старым подходом.

Угрозы предприятию: обнищание работников, перспекти­ва для сотрудников остаться без работы; неверие в то, что комбинат (ЗАО) выйдет из кризиса; отсталость сознания; старые! знания; неумение перестроиться; непригодность к работе в новых условиях; уход хороших работников.

Благоприятные возможности: недорогая и нужная продукция; большой ассортимент, рассчитанный в основном на среднего покупателя; постоянный спрос на продукцию при определенной его корректировке, следование моде; желание работать и добиться лучшего.

Как показал предварительный анализ, улучшение результатов функционирования ЗАО может быть получено в основном за счет повышения эффективности использования ресурсов и их развития. Самый серьезный потенциал (50 — 60%) повышения эффективности и недопущения риска банкротства можно получить за счет совершенствования механизма управления всей организацией, подразделениями, персоналом и т. п.

В ЗАО «Чайковский текстиль» была разработана и реализована обширная программа по всем подсистемам механизмам управления, обучения всех категорий работников, использования инновационного потенциала и управления, изменения формирования целей и др. Так, были установлены количеств венные цели и критерии по подсистемам:

а) рыночные: доля рынка, в %; структура, основные сегменты рынка и их доля (по товарам и регионам);

б) производственные: объем производства в тысячах погонных метров (в месяц и за год); выручка от реализации (оборот) в млн. руб. в месяц, всего и по товарным группам и регионам выручка на одного работающего (производительность труда);

в) экономические: прибыль в млн. руб. (валовая и чистая прибыль); рентабельность, в % — на единицу затрат, на единицу оборота, на одну тысячу погонных метров, на одного работающего;

г) социальные: уровень жизни (душевое потребление) в тыс. руб. на одного работающего (фонд потребления/численности работающих); оплата труда по отношению к стоимости минимальной потребительской корзины — число минимальных корзин в месяц на одного работающего ((фонд зарплаты + премиальный фонд)/численность работающих).

Реализация комплексной программы выхода предприятия из критического состояния позволила избежать ЗАО риска стать несостоятельной организацией.

В результате изучения главы 7 студент должен продемонстрировать следующие компетенции:

знать:

- определение производственного предпринимательства;

- основные виды риска:

- риски невостребованности произведенной продукции;

- риски неисполнения хозяйственных договоров (контрактов);

- риски усиления конкуренции;

- риски изменения конъюнктуры рынка;

- риски возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов;

- риски потери имущества предпринимательской организации;

- форс-мажорные риски.

уметь:

- использовать знания правовых актов, регламентирующих страховую деятельность и алгоритмов поведения на практике производственного менеджмента и менеджмента организации;

владеть:

- методами оптимизации рисков при принятии управленческих решений в рамках производственного предпринимательства,

- особенностями управления рисками промышленных предприятий и организаций.

8. Риски в банковском предпринимательстве.

Банковское дело представляет собой особую сферу пред­принимательской деятельности, направленную на привлече­ние и аккумуляцию временно свободных денежных средств и их распределение между отдельными хозяйственными звень­ями на условиях платности, срочности и возвратности. Веду­щим принципом в работе коммерческих банков является стремление к получению большей прибыли. Однако мы уже говорили о том, что размер возможной прибыли прямо про­порционален риску, характерно это и для банков. В табл. 8.1 приведены данные о финансовых результатах деятельности российских банков, которые свидетельствуют о наличии зна­чительного уровня риска в их деятельности. На первое янва­ря 2006 г. на территории России зарегистрировано 2600 бан­ков, 525 из которых в 2005 г. работали убыточно, находясь на грани банкротства.

Таблица 8.1

ДИНАМИКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ

Риски в банковской практике — это опасность (возмож­ность) потерь банка при наступлении определенных событий Подобные риски могут быть как чисто банковскими, связан­ными с функционированием кредитной организации, так и внешними.

Классическое учение о банковской системе основывается на исключительном существовании трех ведущих критериев, которые учитывают банки в процессе деятельности. Это лик­видность, рентабельность и безопасность. В практической де­ятельности банки, как правило, основываются на одинаковой значимости этих трех критериев или принимают за основу максимизацию прибыли при поддержании ликвидности и те безопасности.

Содержательная сторона банковского риска, его классифи­кация, методы анализа и минимизации постоянно подвергаются модификации по ряду причин, таких, как:

- постоянное изменение структуры рынка;

- обострение конкуренции;

- усиливающиеся колебания процентов, обусловленные внешними факторами: конъюнктурой, денежной поли­тикой, усилением небанковской конкуренции; полити­ческими факторами;

- усиливающиеся требования клиентов и др.

В процессе деятельности банки сталкиваются с совокупно­стью различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следова­тельно, по способу анализа рисков и методам их описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают вли­яние на деятельность банков.

Изменения одного вида риска вызывают изменения почти всех остальных видов, что, естественно, затрудняет выбор ме­тода анализа уровня конкретного риска, и принятие решения по его снижению ведет к углубленному анализу множеств; других рисков.

Банковские риски охватывают все стороны деятельное банков — как внешние, так и внутренние. В соответствии с эти выделяются внешние и внутренние риски. Внутренние рис возникают в результате деятельности самих банков и зависят проводимых ими операций. Внутренние риски делятся на:

- связанные с активами банка (кредитные, валютные, ры­ночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кас­совые и др.);

- связанные с пассивами банка (риски по депозитным операциям, по привлеченным межбанковским креди­там);

- связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалан­сированной ликвидности);

- связанные с процессом реализации финансовых услуг (операционные риски, технологические риски, кадровые риски).

К внешним относятся следующие риски:

- страновой;

- правовой;

- финансовый;

- социальный;

- риск усиления конкуренции;

- отраслевой и др.

Ни один из перечисленных видов риска не может быть уст­ранен полностью, так как банковская деятельность по своей сути предполагает игру на изменениях процентных ставок, валютных курсов и т. п. Чем большую степень риска берет на себя банк, тем выше должна быть прибыль, на которую он может рассчитывать. Основная задача банковской организа­ции при этом заключается в достижении оптимального соче­тания рискованности и прибыльности проводимых операций.