осуществлять закупки материалов совместно с другим покупателем у одного поставщика с целью получения скидок за объем закупленной продукции;
производить необходимые материалы самостоятельно;
внедрить ресурсосберегающие технологии, которые позволяют экономить на стоимости сырья;
придать первостепенное значение процессу закупок сырья и материалов:
пересмотреть политику учета сырья и материалов с целью минимизации налоговых платежей.
Например, предприятие может оплачивать свои счета векселями, выпущенными самим производителем электроэнергии. Сокращение затрат на рекламу может быть достигнуто следующими путями:
пересмотреть в свою пользу условия договора с рекламным агентством;
найти рекламное агентство с более выгодными условиями;
оплачивать услуги рекламного агентства с помощью бартерных операций.
В о п р о с 4. Долгосрочное планирование
Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов и их источников.
Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, определения путей их эффективного достижения. Целью планирования финансов является определение возможных объемов поступления денежных средств и их расходование, а задачами являются:
обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
130
контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
Важным моментом является определение стратегии планирования. Содержанием финансового планирования на предприятии является определение его центров дохода (прибыли) и расхода. Центр дохода (профит) – это подразделение, которое приносит прибыль.
Центр расхода – это подразделение, которое является убыточным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в деятельности. Процесс финансового планирования осуществляется посредством составления планов разного назначения в зависимости от задач и объектов. Выделяют несколько этапов финансового планирования:
анализ финансовой ситуации;
прогнозирование будущих финансовых условий;
постановка финансовых задач и выбор оптимального варианта;
мобилизация финансовых ресурсов;
составление финансового плана;
анализ и контроль выполнения плана.
Анализ финансовой ситуации необходим для того, чтобы исследовать данные предыдущих периодов и на их основе иметь возможность строить прогнозы. Начало работ по прогнозированию связано с постановкой задачи перед финансовыми службами, цель которых – выработать оптимальные варианты достижения целей.
Долгосрочное планирование обычно охватывает трехлетний или пятилетний период и определяет общую стратегию предприятия в рамках «товар-рынок». При составлении плана изучают варианты расширения производства и снижения издержек, прогнозируют изменения в номенклатуре продукции и уточняют политику предприятия. Среднесрочное планирование (от двух до трех лет) учитывает возможности всех подразделений на основе их собственной оценки. Включает план по маркетингу, производству, труду и финансовый план. Текущее планирование обычно рассчитано на год, полгода, квартал, месяц и включает объем производства, план по труду и заработной плате, материально-техническому обеспечению, себестоимости, прибыли, рентабельности и т.д.
Отличие краткосрочного бюджета – осуществление текущего контроля за его исполнением (на основе оперативного или бухгалтерского учета). В случае существенных расхождений фактических и плановых показателей оперативный бюджет может корректироваться в рамках среднесрочного бюджета.
131
Финансовый план – оперативный рабочий документ, который можно рассматривать как инструмент управления финансами. План представляет собой результат прогноза, концепции или программы. Различают два основных финансовых бюджета (плана): бюджет доходов и расходов (БДР) и бюджет движения денежных средств (БДДС).
Бюджет доходов и расходов включает в себя основные статьи доходов и расходов предприятия. Поэтому необходимо очень тщательно проанализировать базовый период и постараться ответить на вопрос: каким образом на объем продаж повлияют изменения качества продукции, уровня цен и спроса? Ответ позволит точно определить величину выручки от продаж, исходя из прогнозных объемов продаж и цен на планируемый период, а также наметить предполагаемые изменения в уровне затрат и будущую прибыль предприятия.
Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах. Продажи прогнозируют на базе весьма точных, детальных расчетов или же в виде процента прироста к показателю предшествующего года. Объем будущих продаж можно рассчитать, используя следующие методы:
эвристические, основанные на усреднении сведений, полученных от участников рынка (работников торговли, специалистов маркетинговых служб, покупателей);
анализ временных рядов, который используется для учета временных колебаний объема продаж за пять и более лет;
метод экстраполяции, заключающийся в распространении выводов, полученных из наблюдений за объемом продаж в течение выбранного периода времени, на будущее;
метод анализа цикличности, позволяющий выявить изменения
вобъеме продаж, связанные с временем потребления продукции;
эконометрические модели, с помощью которых определяются корреляции размера продаж от изменений внешней среды предприятия (изменение учетной ставки, темпа инфляции), а также от отраслевых показателей (уровень конкуренции, емкость рынка).
Операционные расходы компании включают сбытовые, общие и административно-управленческие издержки, а также жалованье управленцев. Сбытовые издержки включают расходы на рекламу, изучение рынка, учебу, стимулирование и комиссионные для торгового персонала. Такие расходы поддаются контролю со стороны руководства. Расходы по выплате процентов за полученные кредиты рассчитывают исходя из процентных ставок. Налог на прибыль мож-
132
но спрогнозировать, используя текущие таблицы налогового управления.
При проведении прогнозного анализа прибыли на практике используется метод «издержки – объем – прибыль» (CVP-анализ). Бюджет движения денежных средств (БДДС) включает в себя основные статьи их поступления и расходования. Прогноз движения денежных средств является финансовым документом, получающим в российской практике в последние годы все большее распространение. Он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Прогноз разрабатывается в следующей последовательности:
•прогноз денежных поступлений;
•прогноз оттока денежных средств;
•расчет чистого денежного потока (излишек или недостаток);
•определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании.
Расчет чистого денежного потока осуществляется путем сопоставления прогнозируемых поступлений и выплат. Показатель cashflow означает ту часть денежных средств, которая остается у предприятия, хотя бы временно, до дальнейшего их распределения. Cashflow от производственной деятельности равен сумме амортизационных отчислений, чистой прибыли и других денежных запасов и определяется по формуле
Cash-flow = Амортизация + Чистая прибыль + Неиспользованные средства ремонтного фонда и фондов специального назначения + Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся
враспоряжении предприятия + Прирост стоимости ОС и НМА
врезультате переоценки
Планирование денежных расходов по инвестиционной деятельности выполняется на основе инвестиционных проектов и программы развития производства с учетом поступления денежных средств от основной деятельности или от иных источников финансирования. Cash-flow от финансовой деятельности в качестве источников поступления денежных средств учитывает акционерный капитал, взятые кредиты и займы, полученные проценты, дивиденды и другие вклады. В качестве денежных выплат учитывают погашение кредитов и займов, выплаченные дивиденды, проценты, сделанные вклады и др.
133
Библиографический список
1.Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 583 с.
2.Аудит: учебник / Н.Н. Хахонова, И.Н. Богатая. – М.: КноРус, 2011. – 720 с.
3.Бархатов А.П. Международные стандарты учета и финансовой отчетности / А.П. Бархатов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 2009. – 481 с.
4.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / В. А. Чернов. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 127 с.
5.Бухгалтерский учет на современном предприятии: учебнопрактическое пособие / Н.В. Пошерстник. – М.: Проспект, 2007.
6.Бухгалтерский учет: учебник / В.Г. Гетьман. – М. : Инфра-М, 2010. – 717 с.
7.Бухгалтерский учет: учебник / В.Э. Керимов. – 2-е изд., измен. и доп. – М.: Дашков и К, 2009. – 776 с.
8.Бухгалтерский учет: учебное пособие / С.П. Суворова. – М.: КноРус, 2007. – 344 с.
9.Бухгалтерское дело: учебник / Л.Т. Гиляровская. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 423 с.
10.Введение в финансовый менеджмент: научное издание / В.В. Ковалёв. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.
11.Касаткин О. Об использовании МСФО в управленческом учете // Общество и экономика / О. Касаткин, А. Родионов. – 2008. – №2. – С. 115–119.
12.Козельцева Е.А. Бухгалтерский учет во Франции в условиях перехода на международные стандарты // Вестник Московского университета / Е.А.Козельцева.– Сер.6, Экономика. –2007. –№1.– С.70–88.
13.Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учебное пособие / Н.П. Кондраков. – 6-е изд., перераб. и доп.– М.: ИНФРА – М, 2011. – 832 с.
14.Основы бухгалтерского учёта: теория, практика, тесты: учебное пособие / Т. М. Гусева, Т. Н. Шеина. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 400 с.
15.Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами: учебное пособие / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2011. – 504 с.
16.Экономика предприятия: учебник/ В.И. Титов. – М.: ЭКСМО, 2008. – 416 с.
134