Материал: 5355

Наличие подобных связей порождает существование такой формы интеграции, как финансово-промышленная группа. Однако промышленность – вторая составляющая таких групп – в современных условиях представлена не только производственными, но и торгово-сервисными, информационными, телекоммуникационными и другими компаниями, поэтому применение термина «финансово-промышленная группа» (далее – ФПГ) исключает формы интеграции банков с другими отраслями экономики.

Кроме того, в России с правовой точки зрения понятия ФПГ уже не существует. 22 июля 2007 г. был принят Федеральный закон № 115-ФЗ «О признании утратившим силу Федерального закона «О финансово-промышленных группах» в связи с тем, что многие его положения утратили актуальность, не соответствуют нормам федеральных законов, принятых позднее, либо носят декларативный характер. В связи с этим отменяется государственная регистрация ФПГ и ведение их государственного реестра.

Однако в современном банковском законодательстве РФ существуют понятия «банковский холдинг» и «банковская группа». Под банковским холдингом понимается не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга), имеет возможность прямо или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации (кредитных организаций) 56.

Банковской группой признаётся не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой (других) кредитной организации (кредитных организаций) 57.

56О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) : ФЗ от 10.07.2002 г. №86-ФЗ (в ред. ФЗ от 25.11.2009 г. № 281-ФЗ) : URL : http://www.cbr.ru/ (дата обращения : 11.06.2010 г.).

57О банках и банковской деятельности : ФЗ от 02.12.1990 г. № 395-1 (в ред. ФЗ от 15.02.2010 г. № 11-ФЗ) : URL : http://www.cbr.ru/ (дата обращения : 20.08.2010 г.).

81

Головная кредитная организация банковской группы, головная организация банковского холдинга обязаны уведомить Банк России в установленном порядке об образовании банковской группы или холдинга. Как следует из приведённых определений, ни холдинг, ни группа не являются юридическими лицами, что на практике означает отсутствие какой-либо дополнительной ответственности кредитной организации в связи с участием в названных формах интеграции. Отличия банковской группы от холдинга представлены в таблице 13.

Коммерческая организация, которая может быть признана головной организацией банковского холдинга, в целях управления деятельностью всех кредитных организаций, входящих в банковский холдинг, вправе создать управляющую компанию банковского холдинга. В этом случае управляющая компания банковского холдинга исполняет обязанности, которые в соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» возлагаются на головную организацию банковского холдинга.

Таблица 13 – Сравнительная характеристика банковской группы и банковского холдинга

Фактически банковский холдинг представляет собой форму интеграции кредитных организаций с предприятиями нефинансового сектора. Однако банки могут также интегрироваться друг с другом в формах, предусмотренных законодательством РФ, в частности путём слияний и поглощений. При этом образуются банковские группы, которые становятся важнейшим инструментом развития российского банковского рынка.

Таким образом, мы выделяем третью категорию банков в банковской системе РФ. Это кредитные организации, входящие в интеграционные структу-

82

ры, – банковские группы и банковские холдинги. В таблице 12 данная категория банков представлена банками «Уралсиб», банковской группой ВТБ (которая по мажоритарной принадлежности капитала является также государственной) и МПБ – Международным промышленным банком. Отличительными чертами данной группы банков, на наш взгляд, являются:

–развитые региональные сети;

–широкий ассортимент предоставляемых банковских и финансовых услуг;

–наличие в составе собственников крупного отраслевого или частного владельца.

Структура российских банковских групп в современных условиях существенно изменилась. Ещё несколько лет назад формат банковской группы и банковского холдинга использовался в основном государственными структурами или крупными частными финансово-промышленными группами. Так, в посткризисный период (после 1998 г.) Транскредитбанк, основным акционером которого является ОАО «Российские железные дороги», создал группу из пяти банков, привязав их территориально к Дальневосточной, Забайкальской, Северо-Кавказской и Юго-Восточной железным дорогам. В настоящее время словосочетания «банковская группа» или «банковский холдинг» в большей степени ассоциируются с группой дочерних банков иностранных владельцев или сетью региональных кредитных организаций, принадлежащих российским инвесторам. Данное наблюдение справедливо отражает актуальные тенденции российского рынка банковских услуг:

–продолжающуюся, несмотря на последствия мирового финансового кризиса, экспансию иностранного банковского капитала;

–консолидацию российского банковского сектора;

–активное развитие реального банковского бизнеса, не связанного с обслуживанием «олигархических» финансовых потоков.

Иными словами, банковская группа (банковский холдинг) из инструмента государственных ведомств и частных финансово-промышленных групп, сложившихся на ранних этапах реформирования экономики, становится важнейшим инструментом и механизмом развития собственно банковского рынка и методом конкуренции.

83

Банковские группы по составу могут быть как однородными, так и неоднородными. В них могут входить банки, финансовые, инвестиционные, лизинговые и страховые компании. Формирование банковской группы, как правило, предполагает наличие ведущего финансового института, реализующего свои планы региональной экспансии через приобретение региональных банков и открытие филиалов.

Участие в банковской группе компаний из небанковского сектора позволяет увеличить объёмы перекрестных продаж финансовых продуктов и повысить эффективность работы с клиентской базой. Создание банковской группы даёт ряд преимуществ на рынке банковских услуг:

–расширение каналов сбыта банковских продуктов;

–привлечение дополнительных ресурсов;

–сокращение издержек проникновения на новые сегменты рынка;

–увеличение рентабельности бизнеса и общей капитализации банковской группы.

Кроме этого, укрупнение банков не только позволяет сокращать удельный вес постоянных издержек в доходах, но также даёт возможность увеличивать расходы на инновации и, как следствие, повышать уровень конкурентоспособности банковских услуг.

Для объединения финансовых институтов есть и другие объективные причины. Так, в последнее время на отечественном финансовом рынке складывается ситуация, достаточно тревожная для большого числа банков,

аточнее, их собственников. Уровень процентной маржи в условиях плавного снижения Банком России ставки рефинансирования (до 7,75 % с 1 июня 2010 г.) постепенно сокращается. Удержание её на приемлемом уровне требует увеличения объёмов ресурсов, находящихся в распоряжении банков, и проникновения на новые сегменты рынка.

Помимо этого, для большинства отечественных банков актуальна про-

блема существенного роста непроцентных расходов. Если в классическом представлении о банке основным источником доходов являются проценты, полученные банком по кредитам, то у российских банков основной источник доходов – операции с иностранной валютой, доля которых в структуре доходов составила на 1 июля 2010 г. 64,6 %. Но при этом в структуре рас-

84

ходов на операции с иностранной валютой приходится примерно такая же доля – 65,8 % 58.

Кроме возможности образования банковских групп, в России существует возможность создания банковских холдингов. Позиционирование банковского холдинга на финансовом рынке является более устойчивым по сравнению с отдельными банками, которые обладают ограниченной филиальной базой. Наличие возможности выбора сегментов (географических и рыночных) позволяет участникам банковского холдинга избегать повышенной конкуренции и высоких издержек на продвижение.

Участники банковского холдинга, используя эффект масштаба, могут «тиражировать» эффективные банковские технологии во всех бизнесподразделениях холдинга. Сглаживание кассовых разрывов и сокращение «излишков ликвидности» позволяет получать устойчивый, избавленный от воздействия сезонных и географических факторов доход от управления активами и пассивами. Наиболее важным в процессе укрупнения банковского капитала является то, что он стимулирует переход от управления рисками, активами и пассивами в рамках одного банка к созданию аналогичной системы в рамках банковского холдинга. Следует также отметить, что в условиях функционирования аффилированных структур риски кредитования возрастают, поскольку они концентрируются в интегрированных с банком отраслях.

Исследования, проводимые представителями монетарных властей и аудиторских компаний, показывают, что за последние пять – семь лет в большинстве российских кредитных институтов существенно вырос уровень общебанковского управления, повысилось качество систем рискменеджмента и управления финансовыми потоками. Однако набором технологий и методологических подходов, необходимых для формирования эффективной системы оперативного контроля и управления банковским холдингом, состоящим, как правило, из географически удалённых структурных подразделений, на отечественном рынке банковских услуг обладает достаточно ограниченное количество кредитных организаций.

58 URL : http://www.cbr.ru/ (дата обращения : 25.09.2010 г.).

85