Дипломная работа: Анализ активов организации и оценка ее имущественного положения (на примере ООО "Колос")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
Особое внимание следует уделить долгосрочным или постоянным
активам, формирующим имущественный потенциал организации, а именно
внеоборотным активам. Приведем основные показатели, рассчитываемые и
анализируемые в процессе анализа внеоборотных активов:
1. Коэффициенты, характеризующие состояние внеоборотных активов
18
:
а) коэффициент износа основных средств. Коэффициент рассчитывается
по следующей формуле:
(1)
где А – сумма начисленной амортизации;
ОСп – первоначальная стоимость основных средств.
б) Коэффициент годности основных средств (КГ):
(2)
2. Коэффициенты движения основных средств:
а) Коэффициент выбытия основных средств (Квыб.). Он характеризует
долю выбывших основных средств в общей их сумме:
(3)
где ОСвыб. – стоимость выбывших в течение года основных средств.
б) Коэффициент обновления основных средств (Кобн.). Он
характеризует долю вновь введенных основных средств в общей их сумме:
(4)
где ОСввед. – стоимость введенных в течение года основных средств;
ОСк.г. – стоимость основных средств на конец года.
в) Коэффициент прироста основных средств (Кприр.). Он характеризует
прирост основных средств в общей их сумме:
(5)
Данные коэффициенты могут рассчитываться и для нематериальных
активов. Следует заметить, что коэффициенты отражают движение
внеоборотных активов и соответственно позволяют судить о политике
18
Акулич, В.В. Методика анализа основных средств /В.В. Акулич//Планово-экономический журнал. -2019. №7.
С.31
21
обновления внеоборотных активов.
На следующем этапе анализа внеоборотных активов исследуется
эффективность использования данных активов, для чего рассчитываются
показатели фондоотдачи, фондоемкости и рентабельности:
19
1. Коэффициент фондоотдачи основных средств (Фо.):
(6)
где В – выручка от реализации продукции;
ВА – среднегодовая стоимость основных средств.
2. Коэффициент фондоемкости (Фе):
(7)
3. Рентабельность основных средств (фондорентабельность):
(8)
где П – прибыль от реализации продукции.
4. Коэффициент инвестиционной активности (КИА):
????
????
(9)
где НС – незавершённое строительство;
ДВ – доходные вложения в материальные ценности.
Данные коэффициенты отражают общую динамику эффективности
использования внеоборотных активов.
С экономической точки зрения важным является определение того,
насколько эффективно использовались основные средства, была ли экономия
капвложений в технику и другие показатели. Относительная экономия
основных средств определяется по формуле
20
:
(10)
где ОС1 и ОС0 – среднегодовая стоимость основных средств в отчетном
и предыдущем периоде;
IВ – индекс объема производства.
19
Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: Инфра-М, 2018.
С. 123
20
Воронцова Н.Н. Показатели оценки эффективности и интенсивности использования основных средств
предприятия // Молодой ученый. - 2016. - № 30, С. 166
22
Используя изменение фондоемкости, также можно оценить
относительную экономию (перерасход) основных средств предприятия:
???? ???? (11)
где Фе1 и Фе0 – фондоемкость в отчетном и базисном периоде;
В1 – выручка от продаж в отчетном периоде.
Снижение фондоемкости продукции свидетельствует о наличии
относительной экономии средств, вложенных в основные средства.
1.4 Сущность анализа оборотных активов
В качестве основной цели анализа оборотных активов предприятия
определяется оценка уровня обеспеченности оборотными активами и выявление
резервов повышения эффективности их использования.
Основные задачи анализа оборотных активов определяются их значением
и экономическим содержанием.
Так, например Лысенко Д.В. считает, что задачами анализа оборотных
активов (средств) являются:
- анализ и оценка обеспеченности предприятия оборотными активами в
целом и в разрезе их отдельных видов;
- анализ и оценка основных источников формирования оборотных
активов и их достаточности;
- анализ и оценка основных показателей эффективности использования
оборотных активов;
- выявление внутренних резервов по наиболее эффективному
использованию оборотных активов.
21
По мнению Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. считают,
что задачами анализа оборотных активов являются:
- анализ состава, структуры и динамики оборотных активов;
- анализ абсолютных и относительных показателей оценки ликвидности;
- расчет и анализ общих и частных показателей оборачиваемости
21
Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - М.:
Инфра–М, 2019. С 239
23
оборотных активов;
- оценка эффективности использования оборотных активов.
22
Анализ оборотных активов начинается с оценки динамики общей
величины активов с помощью сравнительного анализа данных бухгалтерского
баланса предприятия. Затем осуществляется расчет доли оборотных активов в
общей величине имущества предприятия по формуле
23
:
(12)
где dОА – доля оборотных активов;
ОА – сумма оборотных активов;
При этом анализируется динамика изменения доли оборотных активов в
течение нескольких отчетных периодов.
Далее проводится анализ состава оборотных активов и оценивается
динамика изменений каждого составляющего вида оборотных активов. Кроме
того, проводится структурный анализ состава оборотных активов и
определяются изменения удельных весов оборотных активов в структуре
имущества.
В силу того, что оборотные активы различаются по степени
ликвидности, в рамках анализа необходимо осуществлять расчет основных
показателей ликвидности активов.
Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия – чистые
оборотные активы, показывающие сумму оборотных активов, которые
останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных
обязательств.
Общим показателем ликвидности оборотных активов является
показатель текущей ликвидности, который рассчитывается по формуле:
(13)
Этот коэффициент характеризует общую обеспеченность предприятия
22
Маркарьян, Э. А., Герасименко, Г. П., Маркарьян, С. Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: КноРус,
2017 С.69
23
Полянская Н.М. Анализ оборотных активов предприятия: организационно-методические основы и практика
применения // Экономический анализ: теория и практика – 2018 –Т.17, №3 – С.541
24
оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения
его срочных обязательств и в норме он должен превышать 2.
Этот коэффициент используют в качестве одного из основных
показателей платежеспособности и ликвидности, так как он показывает, в какой
степени краткосрочные обязательства предприятия покрываются его
оборотными активами, способными, как предполагается, превратиться в
денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.
Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле:
????
????
(14)
Значение показателя в норме должно быть больше или равно 1.
Этот коэффициент позволяет лучше, чем коэффициент текущей
ликвидности оценить платежеспособность, так как включает при расчете в
состав активов их наиболее ликвидную часть.
Коэффициент абсолютной ликвидности можно рассчитать по формуле:
(15)
Чем больше величина этого коэффициента, тем больше гарантия
погашения долгов. Нормальное ограничение, когда Каб.л. ≥ 0,2
Далее необходимо отметить, что анализ оборотных активов
рассматривается с позиции их финансирования и в частности речь идет об
оценке достаточности собственных источников финансирования для
обеспечения запасов организации. При этом показатели, достаточности
собственных источников финансирования в то же время позволяют судить о
состоянии финансовой устойчивости организации. Для этого используется
система абсолютных показателей, представленная в таблице 1 приложения 3.
Трем показателям наличия источников формирования запасов
соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их
формирования
24
.
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
???? (16)
24
Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Юрайт, 2015. С.223
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2666