Дипломная работа: Анализ активов организации и оценка ее имущественного положения (на примере ООО "Колос")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
отражена в сравнении с уровнем уставного капитала на рисунке. 7
Данные рисунка 7 позволяют говорить о том, что чистое имущество
предприятия превышает все три года уставный капитал, что является
положительным фактором.
Рисунок 7. Сравнение динамик чистого имущества и
уставного капитала ООО «Колос»
Чистое имущество отражает динамику роста снижающимися темпами с
33466 тыс. рублей до 47751 тыс. рублей. Данная динамика является также
положительной для ООО «Колос» и свидетельствует о наращивании чистого
имущества.
Рассчитаем и проанализируем уровень обеспеченности внеоборотных и
оборотных активов собственными средствами (таблица 3).
Таблица 3
Оценка источников финансирования активов ООО «Колос»
Активы
Норма
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
изменение
в 2017 г.
в 2018 г.
Внеоборотные активы
34727
41035
43522
6308
2487
Оборотные активы
26041
25257
22403
-784
-2854
Запасы
12440
20834
18272
8394
-2562
Собственный капитал
33466
47010
47751
13544
741
Коэффициент
соотношения
внеоборотных активов и
собственного капитала
0,5-1
1,04
0,87
0,91
-0,16
0,04
Коэффициент
обеспечения оборотных
активов собственным
оборотным капиталом
>0,1
-0,04
0,13
0,09
0,16
-0,04
Коэффициент
обеспечения
собственными
оборотными средствами
запасов
0,6-
0,8
-0,1
0,29
0,23
0,39
-0,06
41
Коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного
капитала в 2016 году составил 1,04, что говорит о том что финансирование
внеоборотных активов осуществлялось как за счет собственных средств, так и
частично за счет долгосрочных заемных средств. В 2017 году коэффициент
сократился на 0,16 и составил 0,87, что соответствует нормативному значению.
В 2018 году коэффициент опять приблизился к 1 и составил 0,91, что отражает
нормальное значение коэффициента.
В то же время необходимо отметить, что коэффициент обеспечения
оборотных активов собственным оборотным капиталом в 2016 году не
удовлетворял нормативному минимуму, так как имел отрицательное значение.
Заметим, что отрицательное значение коэффициента означает, что часть
оборотных активов финансируется за счет заемных средств и у предприятия
отсутствуют собственные источники финансирования для формирования
оборотных активов. В 2017 году коэффициент вырос до 0,13 и соответствовал
требуемому минимуму. Однако в 2018 году коэффициент сократился до 0,09,
что отражает недостаточность собственного оборотного капитала для
обеспечения оборотных активов. Коэффициент обеспечения собственными
оборотными средствами запасов все три года является неудовлетворительным,
что говорит о нехватке собственных источников. В результате можно сделать
вывод по уровню данных коэффициентов, что структура финансирования
активов ООО «Колос» не может быть признана удовлетворительной.
Производственная база предприятия сформирована за счет
внеоборотных активов и поэтому, характеризуя активы отметим общее
состояние долгосрочного имущества ООО «Колос», для чего рассчитаем и
оценим динамику таких показателей как коэффициент износа основных
средств, коэффициент годности основных средств, коэффициенты обновления
и выбытия основных средств. В таблице 4 представлены коэффициенты
предприятия в динамике за 2016-2018 года. Коэффициент износа основных
средств в 2016 году равнялся 0,73, что говорит о достаточно высоком уровне
изношенности основных фондов предприятия.
42
В 2017 году коэффициент сократился до 0,7, а в 2018 году коэффициент
продолжил свое сокращение до 0,69. Таким образом, наблюдается
положительная динамика снижения изношенности основных средств.
Таблица 4
Динамика состояния основных средств ООО «Колос»
Показатели
2016 год
2017 год
2018 год
Коэффициент износа
0,73
0,70
0,69
Коэффициент годности
0,27
0,30
0,31
Коэффициент обновления основных
средств
0,022
0,07
0,05
Коэффициент выбытия основных
средств
0,01
0,017
0,01
Коэффициент годности основных средств в исследуемом периоде вырос
с 0,27 до 0,31, что рассматривается как положительная динамика состояния
производственных фондов предприятия.
Коэффициент обновления основных средств увеличился с 0,022 до
0,069, что говорит об усилении инвестиционной активности предприятия.
Однако в 2018 году коэффициент снизился до 0,049.
Коэффициент выбытия основных средств в 2016 году составлял 0,01, а
затем в 2017 году он вырос до 0,017. В 2018 году коэффициент выбытия
основных средств сократился до уровня 2016 года.
В итоге можно сделать вывод о том, что производственная база
предприятия медленно, но обновляется и в динамике ее стоимость
увеличивается. Это позволяет говорить о росте производственных
возможностей предприятия.
Характеризуя активы предприятия следует уделить внимание и
рациональности их структуры, что отражается в обеспечении необходимого
уровня ликвидности баланса и активов предприятия. Поэтому сгруппируем
активы по степени ликвидности, а пассивы баланса по срокам погашения и
оценим соотношение разных групп активов и пассивов (таблица 5).
В 2017 году состояние ликвидности баланса улучшилось, хотя
сохранился дефицит наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее
срочных пассивов в размере 6206 тыс. рублей.
В 2018 году платежный недостаток наиболее ликвидных активов для
43
погашения наиболее срочных пассивов составил 5362 тыс. рублей
Таблица 5
Оценка ликвидности активов баланса ООО «Колос»
Активы (тыс. руб.)
Пассивы (тыс. руб.)
Платежный
излишек /
недостаток
(тыс. руб.)
2016 год
А1 (наиболее
ликвидные активы)
214
П1 (наиболее
срочные пассивы)
13115
-12901
А2 (быстро
реализуемые активы)
13387
П2 (краткосрочные
пассивы)
1613
11774
А3 (медленно
реализуемые активы)
12440
П3 (долгосрочные
обязательства)
12574
-134
А4 (трудно
реализуемые активы)
34727
П4 (постоянные
пассивы)
33466
1261
2017 год
А1 (наиболее
ликвидные активы)
754
П1 (наиболее
срочные пассивы)
6960
-6206
А2 (быстро
реализуемые активы)
3669
П2 (краткосрочные
пассивы)
617
3052
А3 (медленно
реализуемые активы)
20834
П3 (долгосрочные
обязательства)
11705
9129
А4 (трудно
реализуемые активы)
41035
П4 (постоянные
пассивы)
47010
-5975
2018 год
А1 (наиболее
ликвидные активы)
945
П1 (наиболее
срочные пассивы)
6307
-5362
А2 (быстро
реализуемые активы)
3186
П2 (краткосрочные
пассивы)
521
2665
А3 (медленно
реализуемые активы)
18272
П3 (долгосрочные
обязательства)
11346
6926
А4 (трудно
реализуемые активы)
43522
П4 (постоянные
пассивы)
47751
-4229
. Остальные группы активов и пассивов были сформированы таким
образом, что выполнялись условия ликвидности баланса. Так быстро
реализуемых активов было достаточно для погашения краткосрочных пассивов,
а медленно реализуемых активов хватало для покрытия долгосрочных пассивов
предприятия. В то же время постоянные пассивы покрывали потребности в
финансировании внеоборотных активов.
Также для характеристики активов рассчитаем коэффициенты
ликвидности активов: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент
промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности. В
таблице 6 представлены результаты расчета данных коэффициентов.
44
Коэффициент текущей ликвидности в 2016 году составил 1,77, что с
учетом рекомендуемого значения (больше 2) является недостаточным для
покрытия оборотными активами всех краткосрочных обязательств.
Таблица 6
Динамика коэффициентов ликвидности активов ООО «Колос»
Показатели
Норматив
2016
год
2017
год
2018
год
Коэффициент текущей ликвидности
Больше 2
1,77
3,33
3,28
Коэффициент промежуточной
ликвидности
0,7-08
0,92
0,58
0,6
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,25
0,014
0,1
0,14
В 2017 году было отмечено увеличение коэффициента до 3,33. В 2018
году коэффициент немного сократился и стал равен 3,28. Значения
коэффициента текущей ликвидности в 2017-2018 годах имели
удовлетворительный уровень.
Следующим коэффициентом ликвидности является коэффициент
промежуточной ликвидности. В 2016 году коэффициент промежуточной
ликвидности составил 0,92, что удовлетворяет требованиям нормативного
значения. Однако в 2017 году коэффициент сократился до 0,58, а
незначительный рост показателя в 2018 году до 0,6 не обеспечил достижение
показателя рекомендуемого уровня. В результате можно сделать вывод о
недостаточности промежуточной ликвидности активов предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году составил 0,014, а в
2017 году коэффициент вырос до 0,1. В 2018 году коэффициент продолжил
рост и составил 0,14. Рекомендуемое значение коэффициента равно 0,2-0,25,
что позволяет сделать вывод о том, что у предприятия все три года наблюдается
недостаток абсолютной ликвидности, несмотря на положительную динамику
показателя.
Также следует отметить, что имущественное состояние предприятия
можно оценивать в том числе и с позиции достаточности источников
формирования запасов. Данная оценка позволяет судить о типе финансовой
устойчивости предприятия. В таблице 7 представлен расчет типа финансовой
устойчивости ООО «Колос».
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2666