Материал: Анализ банкротства предприятия (на примере ООО«БАШКИРСКИЙ ФАРФОР»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
59
– размер финансирования – до 90% от суммы уступленного денежного
требования (поставки);
– на факторинговое обслуживание принимаются поставки, отсрочка
платежа по которым не превышает 120 календарных дней (не принимаются
поставки, срок оплаты по которым истек или совпадает с датой уступки);
– не ограничивается количество дебиторов, размер поставок;
– предусмотрен период ожидания после истечения отсрочки платежа, в
течение которого банк готов ожидать платеж дебитора и не использовать свое
право регресса к поставщику;
– гибкая система тарифов;
– специальное предложение для поставщиков товаров в крупные
торговые сети и магазины;
– административное управление дебиторской задолженностью и
оперативное информационно-аналитическое обслуживание.
Алгоритм факторинговой операции следующий:
1. ООО «Башкирский фарфор» осуществляет отгрузку товара покупателю
(покупателям) в соответствии с договором купли-продажи и на условиях
отсрочки платежа.
2. ООО «Башкирский фарфор» уступает АО «Газпромбанк» право денежного
требования платежа от дебитора и предоставляет в банк отгрузочные
документы (оригиналы накладных, счетов-фактур, в некоторых случаях
доверенность на получение товара), подтверждающие факт поставки товара.
Документы должны быть оформлены в соответствии с требованиями
законодательства РФ.
3. ООО «Башкирский фарфор» предоставляет поставщику финансирование под
уступку денежного требования в размере до 90% от суммы поставки.
4. При наступлении срока оплаты дебиторы ООО «Башкирский фарфор»
оплачивают товар, перечисляя на специальный факторинговый счет ООО
«Башкирский фарфор» 100% стоимости приобретенных товаров. Возможна
оплата несколькими платежами.
60
5. Банк, удержав выплаченное ранее ООО «Башкирский фарфор»
финансирование, а также причитающиеся ему комиссии, переводит остаток
денежных средств на счет поставщика.
Чаще всего факторинговые операции предполагают регресс требований
на кредитора в случае неоплаты дебитором своих обязательств, однако в
настоящее время все чаще встречаются случаи безоборотного факторинга,
когда специализированная компания берет на себя кредитные риски,
освобождая от них кредитора. Стоимость факторинговых услуг при этом
возрастает.
В случае безоборотного факторинга фактор-фирма изучает кредитную
историю и финансовое состояние не столько кредитора, сколько его
контрагентов. Все это освобождает кредитора от издержек по страхованию
кредита в специализированных учреждениях.
3.3 Прогнозная оценка финансового состояния предприятия в условиях
реализации мер по предотвращению банкротства
Предлагается ввести в должностные инструкции экономиста в
финансовой службе. Он будет отвечать за планирование на основе заявок от
всех служб, планирование объема запасов на год, ежемесячную разбивку
запланированного объема закупок, вести контроль о выполнении плана закупок
и проводить анализ состояния запасов.
Данный специалист необходим для полного отслеживания состояния
запасов на предприятии, проведения анализа эффективности их применения. В
результате предполагаемого мероприятия в ООО «Башкирский фарфор»
появится система планирования, учета и контроля за состоянием запасов.
Расчет первого мероприятия.
В результате внедрения этой системы у предприятия объем запасов
сократится на 5 процентов. Размер снижения запасов составит 59835*100/5 =
2992 тыс. руб.
61
В таблице 16 представлен расчет запасов с учетом оптимального запаса
в днях.
Таблица 16
Расчет запасов с учетом оптимального запаса
Вид запаса
ед.
измер.
Дневной
объем
расхода
Дни
запаса
Количеств
о
товары шт 207 32 4290
топливо и ГСМ Л 2787 38 68442
спец. одежда шт 14 20 186
запасные части шт 18 27 324
прочие материалы шт 74 27 1343
После расчета запасов с учетом оптимального запаса в днях можно
приступать к нормированию запасов и расчету оптимальной стоимости запасов.
Расчет норматива запасов представлен в таблице 17
Таблица 17
Норматив запасов
Вид запаса
ед.
изм
ере
ния
Количество Цена, руб.
Сумма остатка,
тыс. руб
2015г
.
нормат
ив
2015г.
Нормати
в
2015г.
нормати
в
товары шт 2117 1630 2604 2604 5512 4244
топливо и ГСМ л 28587 26004 35 35 1011 920
спец. одежда шт 143 71 2293 2293 328 162
запасные
части
шт
185 123 3760 3760 697 463
прочие
материалы
шт
750 510 148 148 111 76
итого 7659 5864
Таким образом, в результате нормирования с учетом затраченного
количества запасов за месяц, остатки сырья и материалов снизятся на 2471 тыс.
рублей (7659 – 5864).
Нормирование запасов приведет к тому, что у предприятия
высвободятся дополнительные денежные средства, уменьшится количество
запасов на складах.
В целях снижения остатков спецодежды на складах предлагается
провести рекламную компанию в СМИ. Объявить о распродаже спецодежды.
В результате проведения распродажи спецодежды выручка предприятия
62
увеличится на 550,32 тыс. рублей, а ее запасы сократятся на 206 тыс. рублей.
Тогда выручка от реализации составит: 108862+550 = 109412 тыс.
рублей, а себестоимость продукции возрастет на 30 тыс. рублей (стоимость
рекламы) 98 279 + 30 = 98309 тыс. рублей. Прибыль от реализации составит
109412 – 98309 = 11103 тыс. руб., что на 4,91 процентов выше, чем в 2017 году.
Размер оборотных активов снизится на 5669 тыс. руб. (2471 + 2992 + 206), и
составит 68523 тыс. рублей.
Расчет второго мероприятия.
Проведем расчет эффективность факторинговой операции для ООО
«Башкирский фарфор».
Стоимость факторингового обслуживания высока из-за комплексного
характера услуг фактор-фирмы и повышенных рисков в случае безоборотного
факторинга. Она складывается из:
- процента за пользование кредитом (выше рыночной ставки по
кредитам соответствующей срочности на 2-3 процентных пункта);
- платы за обслуживание (бухгалтерия, инкассирование долга и другие
услуги): взимается как процент от суммы счета-фактуры, обычно в пределах 0,5
– 3% от суммы переуступленных счетов.
ООО «Башкирский фарфор» проведение факторинговых операций
осуществляется на следующих условиях:
– комиссионный сбор в размере 2% от суммы резерва долга;
– процентная ставка по предварительному финансированию – 16%
годовых.
ООО «Башкирский фарфор» рекомендуется реализовать 30%
дебиторской задолженности, что составляет 1 823×0,3 = 545 тыс. руб.
Таблица 18
Рефинансирование долгосрочной дебиторской задолженности ООО
«Башкирский фарфор» (30 % от дебиторской задолженности)
Показатель Алгоритм расчета (в тыс.
руб.)
Сумма предварительного финансирования 545 *0,9 =490
Комиссия за факторинг 545*0,02=11
63
Сумма % за предварительное финансирование
490*0,16=78
Затраты по факторингу 11=78=89
Таблица 18 (окончание)
Эффективность факторинга 89/(490-78+(545-
11))*100%=9,4%
Сумма высвобожденных оборотных средств 545-89=456
Поступившие средства от операции факторинга необходимо зачислить
на расчетный счет. В результате данной операции увеличится оборачиваемость
дебиторской и кредиторской задолженности, а также ликвидность организации.
В следующей части работы проведем расчет экономического эффекта по
результатам внедрения предлагаемых мероприятий.
Расчет экономического эффекта в результате предлагаемых
мероприятий представлен в таблице 16.
Представим полученные результаты в прогнозном балансе (таблица 19).
Таблица 19
Прогнозный баланс
Наименование
2018 2019 прогноз
состав,
тыс. руб.
структура,
проценты
состав,
тыс.
руб.
структура,
проценты
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 331 0,40 331 0,40
Основные средства 7 809 9,48 7 809 9,53
Итого по разделу I 8 140 9,89 7 809 9,53
II. Оборотные активы 0,00
Запасы
производственные
59835 72,68 54 166 66,11
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
65
Дебиторская
задолженность
1823 2,21 1367 1,67
Денежные средства 12469 15,14 18594 22,69
Итого по разделу II 74192 90,11 74 127 90,47
Баланс по активу 82 332 100,00 81 936 100
III. Капитал и резервы 0,00
Уставный капитал
10
0,01 10 0,01
Резервный капитал 0,00 0 0,00
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2676