Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности и пути их оптимизации (на примере ГУП "ГК Днестрэнэрго")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
обсуждать экономическое превосходство при взаимоотношениях кредиторов и
заемщиков по товарному кредиту и по другим формам кредитования. В данном
случае предусматривается возможность устанавливать, либо диктовать свои
условия кредитору по сделке кредитования.
С экономической точки зрения экономическое превосходство заемщика,
перед кредитором может возникнуть, когда есть следующие обстоятельства:
- монополия покупателя (заемщика) на рынке данных товаров, работ и услуг;
- финансовое положение, в том числе активы и капитал покупателя (заемщика)
значительно превосходят активы и капитал поставщика;
- превосходство в реализации данного товара, то есть у покупателя есть
возможности реализовывать товары через супермаркеты и гипермаркеты, а
поставщик относится к поставщику не имеющего таких возможностей;
- самое большое упущение со стороны кредитора, благодаря которому
превосходство переходит на сторону заёмщика, это отсутствие четкой
организации и управления.
Каждое предприятие, независимо от формы собственности и отраслевой
принадлежности, всегда на балансе будет иметь кредиторскую задолженность,
однако это не означает, что данная задолженность относится к просроченной
или к безнадежной. Просто эта задолженность, срок оплаты которой не
наступил еще. [18,c.320]
Вывод. Руководители предприятий, в том числе и ГУП «ГК
Днестрэнерго», при определении той задолженности, по которой может быть
предоставлена отсрочка платежа, должны четко знать, по каким видам
задолженности можно представить отсрочку, а по каким нет, так как результаты
от предоставления таких отсрочек могут быть разными.
Рассмотрим структурные показатели, используемые в оценке
кредиторской задолженности ГУП «ГК Днестрэнерго».
Основное назначение в работе финансистов по учету кредиторской
задолженности, это ее оптимизация.
В экономическом анализе широко используется перечень
74
коэффициентов, связанных непосредственно с оценкой кредиторской
задолженности экономического субъекта.
Наиболее часто рассчитанный коэффициент, характеризующий
финансовое состояние предприятия, это коэффициент ликвидности, который
определяет возможность предприятия рассчитываться по своим
обязательствам. Рассчитывается отношение оборотного капитала предприятия
к его краткосрочным обязательствам.
Менеджеры и финансисты также часто используют, так называемый
коэффициент «кислотного теста», который представляет собой отношение
разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных
активов к текущим обязательствам.
И первый и второй показатели должны характеризовать способность
предприятия ГУП «ГК Днестрэнерго» покрывать свои обязательства перед
кредиторами. Эти коэффициенты обладают двумя существенными
недостатками:
1) они оперируют такими понятиями как «краткосрочные» или
«текущие» обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до
одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков
платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей;
2) расчет производится, как правило, на дату баланса, или какой-либо
иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о
действительном состоянии ликвидности ГУП «ГК Днестрэнерго». Это связано
с влиянием множества различных (в том числе и случайных) обстоятельств в
какой-то определенный момент (например, на дату баланса предприятие
получило «грант» или «дотацию», что не ведет к увеличению кредиторской
задолженности, а на следующий день возвратило их). [21,c. 123]
Устранить подобные «недочеты» в системе анализа состояния
предприятия ГУП «ГК Днестрэнерго» позволяют:
В первом случае - например, проведение расчетов с использованием
более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным
75
периодам или (если необходимо) недельным периодам).
Во втором случае - определять среднемесячное или среднегодовое
значение коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.
Одним из наиболее оптимальных рамочных показателей здорового
состояния ГУП «ГК Днестрэнерго» можно назвать ситуацию, когда
кредиторская задолженность не превышает дебиторскую. При этом, как мы уже
отмечали, данное «непревышение» должно быть достигнуто в отношении как
можно более дискретного ряда значений (сроков): годовая кредиторская
задолженность должна быть не больше годовой дебиторской, месячная и 5-ти
дневная кредиторская не более месячной и 5-ти дневной дебиторской
соответственно и т. д.
При достижении данного «временного баланса» дебиторской и
кредиторской задолженности ГУП «ГК Днестрэнерго», необходимо также
достичь и «баланса их стоимости»: то есть в данной ситуации процентные и
прочие расходы, связанные с обслуживанием кредиторской задолженности (как
минимум) не должны превышать доходы, вызванные выгодами, которые
связаны с самим фактом отсрочки собственной дебиторской задолженности
(при этом «нормальный» размер наценки в расчет не принимается).
Следовательно, эффективное управление предприятием ГУП «ГК
Днестрэнерго» невозможно без оперативного контроля кредиторской
задолженности. Несвоевременность получения данных по задолженности
может привести к тому, что предприятие ГУП «ГК Днестрэнерго» либо
останется без необходимых оборотных средств, либо не сможет правильно
запланировать объем денежных средств для предстоящих выплат. Подобных
проблем можно избежать, если оперативно получать данные о реальной
дебиторской и кредиторской задолженности.
Очень важно следить за сроками задолженности по каждому кредитору
в отдельности и своевременное принятие мер для погашения задолженности,
чтобы не пропустить срока исковой давности, а также чтобы иск не подали на
рассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что ситуация на предприятии
76
ГУП «ГК Днестрэнерго» достаточно благополучна с точки зрения того, что доля
просроченной дебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем
не менее, рост объемов и дебиторской, и кредиторской задолженности
определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.
Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных
пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а
также о снижении текущей ликвидности предприятия ГУП «ГК Днестрэнерго».
Можно рекомендовать предприятию ГУП «ГК Днестрэнерго»
использование вексельных форм расчетов, использование механизма
взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской. Кроме того, это
позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.
С кредиторской задолженностью дело обстоит так; это источник
средств, поэтому предприятие ГУП «ГК Днестрэнерго» заинтересованно в
максимально длительном использовании чужих средств, т. е. в оттягивании
срока платежа, при условии их бесплатного появления и без отягощающих для
предприятия последствий.
Успешная работа ГУП «ГК Днестрэнерго» по предотвращению
просроченной задолженности зависит от знания не только каждого из методов
решения этой проблемы, но и порядка их применения в зависимости от
конкретных хозяйственных ситуаций.
Для ГУП «ГК Днестрэнерго»» можно порекомендовать следующие
предложения по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностями:
1. Необходимо решать задачу не только снижения дебиторской задолженности,
но и ее сбалансированности с кредиторской. При анализе соотношения между
дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий
коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и
материалов.
2. Для обеспечения максимизации притока денежных средств предприятию
ГУП «ГК Днестрэнерго» следует использовать широкое разнообразие моделей
77
договоров с гибкими условиями формы оплаты. При этом возможны различные
варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на
реализацию и банковской гарантии.
3. Целесообразно проведение предварительного изучения платежеспособности
и надежности партнера, его кредитной истории, особенно при заключении
крупных контрактов.
Однако для этого необходимо располагать банками данных, знанием методики
и возможных способов оценки обязательности контрагентов. Подобную работу
способны выполнять специальные агентства, кредитные бюро, банки или
аналитические службы самих предприятий.
Кредитное бюро способно предоставить реальную оценку надежности
заемщиков. Для кредитора это ведет к значительному снижению кредитных
рисков, уменьшению резервов на возможные потери по ссудам, повышению
ликвидности, снижению остроты проблемы дебиторской задолженности
[17,с.42].
4. Поиск совместных решений по предотвращению нарушений условий
контрактов в части платежей есть наиболее рациональный и цивилизованный
путь упреждения просроченной задолженности.
Таким образом, деловые партнерские отношения и сотрудничество
продавца с покупателем способны обеспечить наиболее быстрое и эффективное
решение проблем и сокращения просроченной задолженности.
Подводя итог, можно отметить, что вопрос управления дебиторской и
кредиторской задолженностью актуален для ГУП «ГК Днестрэнерго».
На предприятии ГУП «ГК Днестрэнерго», согласно проведенному
анализу имеется сумма дебиторской задолженности более трех месяцев.
Которая по прогнозам аналитиков предприятия, скорее всего не будет погашена
и в данном случае, сумма задолженности будет списана на убыток, но как было
сказано выше, данная задолженность будет погашена за счет резерва по
сомнительным долгам.
В качестве мероприятия по оптимизации просроченной задолженности
78
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2863