Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании на примере ООО "Гералайф Интернешнл РС"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
очень высока, если Z > 1,23 и более свидетельствует о малой вероятности
банкротства.
Полученное значение Z-счета представлены в таблице 10.
Таблица 10
5-и факторная модель Альтмана (Z-счет) ООО «Гербалайф
Интернэшнл РС»
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Значение коэффициента
Не хватает
данных
3,58
-0,25
Вероятность банкротства
Не хватает
данных
Вероятность
банкротства
ничтожна
Вероятность
банкротства
очень
велика
В таблице 10 представлена диагностика финансового состояния ООО
«Гербалайф Интернэшнл РС» при помощи финансовых коэффициентов.
Рейтинговая экспресс - оценка финансового состояния ООО «Гербалайф
Интернэшнл РС» наглядно иллюстрирует снижение рейтингового числа в
2017 году, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния
предприятия (таблица 11).
Таблица 11
Диагностика финансового состояния ООО «Гербалайф
Интернэшнл РС»
В итоге можно заключить, что по результатам финансово-
хозяйственной деятельности исследуемое предприятие имеет не устойчивое
финансовое положение с тенденцией к снижению эффективности
деятельности в 2017 году.
Наименование показателя
Значение коэффициента
2015 год
2016
год
2017 год
1. Коэффициент обеспеченности
0,04
0,07
-0,34
2. Коэффициент текущей ликвидности
1,04
1,08
0,74
3. Коэффициент интенсивности
Х
2,97
1,10
4. Коэффициент рентабельности
реализованной продукции
13,74%
3,06%
-21,42%
5. Коэффициент прибыльности
Х
0,31
-6,68
6. Рейтинговое число
Х
0,82
-7,30
В 2017 году деятельность предприятия стала убыточной, деловая
активность не велика и имеет тенденцию к снижению. Данная ситуация
объясняется недостатками в организационной структуре, методике принятия
управленческих решений, в отсутствии модели перспективного развития,
недостатками в организации процесса ценообразования и планирования,
отсутствия не только комплекса, но и отдельных элементов стратегического
развития.
2.2. Анализ структуры, динамики и соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Гербалайф Интернэшнл РС»
Ответственным за эффективную организацию управления финансовой
деятельностью на предприятии является заместитель генерального директора
по финансам и экономике. В качестве ключевых отделов в структуре
финансово-экономических службы ООО «Гербалайф Интернэшнл РС» можно
выделить: финансовый отдел, отдел бухгалтерского учета и отдел экономики и
организации труда (рисунок 11).
Рисунок 11. Структура финансово-экономических служб
предприятия
1. Отдел экономики и организации труда и бухгалтерия.
Основные задачи отдела экономики и организации труда:
а) ценообразование на основе предоставляемой информации об учете
Финансово-экономические службы
предприятия
Финансовый
отдел
Отдел экономики и
организации труда
Отдел бухгалтерского
учета
затрат и калькулировании себестоимости;
б) расчет рентабельности (эффективности производства) основных
видов продукции;
в) составление производственных планов и смет, для целей
определения операционных затрат и величины предполагаемой прибыли.
Классификация затрат ведется с применением особых кодов, что
позволяет достаточно легко проводить группировки расходов для целей
налогового и финансового учета. Четко определяются прямые (переменные)
материальные и трудовые затраты на каждый вид продукции, однако принятая
методика распределения косвенных затрат по оплате труда не позволяет
определять реальную себестоимость единицы конкретной продукции.
Кроме того, действующая методика расчета себестоимости способствует
углублению проблемы необоснованности трансфертных цен на
полуфабрикаты, используемые для последующего цикла производства готовой
продукции. Как следствие, это скрывает имеющее место быть перекрестное
субсидирование.
В целом, существующая методика калькулирования приводит к
искажению показателей эффективности производства отдельных видов
продукции, и не позволяет проводить анализ поведения и влияния различных
затрат на величину финансового результата, что в конечном итоге
препятствует принятию обоснованных управленческих решений.
Сравнительный анализ объемов и затрат на производство ведется, во-
первых, только по подразделениям без детализации по видам продукции, а во-
вторых, текущие результаты сравниваются с результатами за предыдущий
период. Отсутствие план-фактного анализа приводит к тому, что не
определяются величины отклонений и причины их образования, т.е. не
учитываются текущие изменения в направлениях деятельности предприятия и
планируемых программах. Соответственно очень сложно выявить проблемные
области, требующие первоочередного внимания, а с другой стороны,
потенциальные возможности, которые могут повысить финансовый результат.
Среди недостатков необходимо отметить отсутствие единой
унифицированной классификации и группировки выпускаемой продукции:
ТПФП составляется в одном формате с определенной детализацией
продукции, в то время как расчет себестоимости и фактические данные
представляются в формате, отличном от ТПФП.
2. Финансовый отдел. Зоной ответственности отдела является
формирование и исполнение бюджетов движения денежных средства.
В ООО «Гербалайф Интернэшнл РС» финансовый отдел, главным
образом, выступает в качестве финансовой группы бухгалтерского отдела. А
это означает, что финансовый отдел в большинстве своем выполняет чисто
бухгалтерские регистрирующие функции. Критерием же деления
обязанностей между финансовым и бухгалтерским отделом является тип
хозяйственных операций. Иными словами, финансовый отдел осуществляет
бухгалтерские проводки по определенной группе операций. Таким образом,
финансовый отдел выполняет дополняющую роль к бухгалтерскому отделу. А
бухгалтерские функции рассматриваются как более важные, чем финансовые.
Действительно, многие финансовые функции, такие как составление
платёжных календарей, прогнозирование поступления денежных средств,
уровневое утверждение контрактов на продажу, утверждение о закупках
товароматериальных запасов, анализ структуры счетов к получению,
уровневое утверждение платёжных поручений и заявок на выдачу наличных и
многие другие, не выполняются финансовым отделом ООО «Гербалайф
Интернэшнл РС».
БДДС составляется только на месяц и справочно на квартал.
Отсутствует ежедневное исполнение БДДС (бюджет движения денежных
средств на день, неделю). Отчеты по движению денежных средств, несмотря
на то, что содержат практически всю необходимую информацию, отличается
тем, что:
1. Все суммы обрабатываются вручную. Документ готовится в Word.
2. Нет обобщенного денежного потока по предприятию. Отчет состоит
из нескольких файлов, отражающих различные типы потоков. План-фактный
анализ не производится. Кроме прочего, в компании отсутствует проектная
культура и формализация данного процесса.
На основании расчета товарной продукции, свода затрат и других
данных, полученных на предварительном этапе планово-экономическое
управление ООО «Гербалайф Интернэшнл РС» формирует технико-
экономические показатели работы предприятия и бюджет доходов и расходов.
Детально структуру дебиторской задолженности ООО «Гербалайф
Интернэшнл РС» за 2015 - 2017 годы характеризует таблица 12.
Таблица 12
Дебиторская задолженность ООО «Гербалайф Интернэшнл РС» за
2014 - 2016 годы, тыс. руб.
Показатель
наименование
2015
год
2016
год
Измене-
ния,
(+, -)
2017
год
Измене-
ния,
(+, -)
Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего
38 960
30 994
-7 966
3 353
27641
в том числе:
расчеты с покупателями
и заказчиками
27 450
18 811
-8 639
925
-17 886
авансы выданные
7760
7 650
-110
1 799
4 149
прочая
3750
4 533
-110
629
3 904
долгосрочная - всего
-
-
-
41 887
41887
в том числе:
расчеты с покупателями
и заказчиками
-
-
-
41886
41887
авансы выданные
-
-
-
-
-
прочая
-
-
-
-
-
Итого
38960
30 994
-7 966
45 240
14 246
Динамику дебиторской задолженности ООО «Гербалайф Интернэшнл
РС» за 2015 – 2017 годы наглядно иллюстрирует рисунок 12.
Удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных
активов ООО «Гербалайф Интернэшнл РС» составлявший в 2015 году 27,36%
снизился в 2016 году на 4,51%, составив 22,85%, но в 2017 году удельный вес
вновь возрос на увеличился на 7,75% составив 30,6%.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2866