Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности (на примере ООО "Колос")

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

 результативность хозяйственной деятельности покупателя;

 состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель

осуществляет свою операционную деятельность;

 объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение

кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его

банкротстве.

По потребительскому кредиту оценка осуществляется обычно по

следующим критериям:

 дееспособность покупателя;

 уровень доходов покупателя и регулярность их формирования;

 состав личного имущества покупателя, которое может составлять

обеспечение кредита при взыскании суммы долга в судебном порядке [9,

с.221-226].

Цель формирования и экспертизы информационной базы проведения

оценки кредитоспособности покупателей — обеспечение ее достоверности.

Информационная база, используемая для этих целей, состоит:

 из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем (их

перечень дифференцируется в разрезе форм кредита);

 из данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с

покупателем носят постоянный характер);

 из информации, формируемой из внешних источников (коммерческого

банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.п.).

Экспертиза полученной информации осуществляется путем логической

ее проверки, в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями,

путем непосредственного посещения клиента (по потребительскому кредиту)

с целью проверки состояния его имущества и в других формах в

соответствии с объемом кредитования. Выбор методов оценки отдельных

характеристик кредитоспособности покупателей определяется содержанием

оцениваемых характеристик. В этих целях при оценке отдельных

характеристик кредитоспособности покупателей, рассмотренных ранее,

могут быть использованы статистический, нормативный, экспертный,

балльный и другие методы [29, с.309-311].

Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности

основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение

следующих их категорий:

 покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном

объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа

«первоклассных заемщиков»);

 покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном

объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

 покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом

уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной

политики).

Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем

кредитоспособности покупателей наряду с размером кредитного лимита

может осуществляться по таким параметрам, как [25, с.218-219]:

 срок предоставления кредита;

 необходимость страхования кредита за счет покупателей;

 формы штрафных санкций и т.п.

Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.

В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы

предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате

платежей, возможности и условия пролонгирования долга по

предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве

несостоятельных дебиторов.

Обеспечение использования в организации современных форм

рефинансирования дебиторской задолженности

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка

позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых

форм управления дебиторской задолженностью — ее рефинансирование, т.е.

ускоренный перевод в другие формы оборотных активов организации:

денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности,

используемыми в настоящее время, являются:

 факторинг;

 учет векселей, выданных покупателями продукции;

 форфейтинг.

Построение эффективных систем контроля за движением и

своевременной инкассацией дебиторской задолженности

Такой контроль организуется в рамках построения общей системы

финансового контроля в организации как самостоятельный его блок.

Одним из видов таких систем является ABC-система применительно к

портфелю дебиторской задолженности организации. В группу «А»

включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской

задолженности (так называемые проблемные кредиты); в группу «В» —

кредиты средних размеров; в группу «С» — остальные виды дебиторской

задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты

финансовой деятельности организации [29, с.309-311].

Критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной

политики любого типа и по любым формам предоставляемого кредита, а

соответственно и среднего размера дебиторской задолженности по расчетам

с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее

условие:

ДЗо —> ОПдр ≥ ОЗдз + ПСдз (10)

где ДЗо — оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия

при нормальном его финансовом состоянии;

ОПдр — дополнительная операционная прибыль, получаемая

предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

ОЗдз — дополнительные операционные затраты организации по

обслуживанию дебиторской задолженности;

ПСдз — размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую

задолженность из-за недобросовестности (неплатежеспособности)

покупателей.

Кроме рассмотренных этапов формирования политики управления

дебиторской задолженностью, следует также отметить, что необходимо

постоянно отслеживать уровень кредиторской задолженности, т.е.

анализировать уровень средств, привлекаемых от поставщиков [16, с.342-

345].

Политика управления кредиторской задолженностью, как часть общей

финансовой политики компании, заключается в оптимизации общего размера

этой задолженности, обеспечении ее своевременной и в необходимых

размерах выплаты (погашения) кредиторам компании.

При этом основной задачей управления кредиторской задолженностью

является оптимизация размера кредиторской задолженности за расчеты с

поставщиками (за товарный (коммерческий) кредит), на которую приходится

значительный объем кредиторской задолженности российских компаний.

Процесс разработки политики управления кредиторской

задолженностью компании может быть представлен следующим алгоритмом:

 анализ кредиторской задолженности компании в предшествующем

периоде;

 определение состава и оптимальной структуры кредиторской

задолженности компании в предстоящем периоде;

 разработка системы коэффициентов для управления кредиторской

задолженностью;

 приведение структуры кредиторской задолженности в соответствие с

плановыми (оптимальными) параметрами;

 прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным

видам кредиторской задолженности;

 установление периодичности выплат по отдельным видам

кредиторской задолженности;

 оценка эффекта прироста кредиторской задолженности предприятия в

предстоящем периоде;

 обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты

средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности компании в предшествующем

периоде заключается в выявлении потенциала формирования заемных

финансовых средств компании за счет этого источника. Анализ включает

четыре этапа [25, с.218-219].

I этап. Исследование динамики общей суммы кредиторской

задолженности компании в предшествующем периоде, определение

изменения ее удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного

капитала.

II этап. Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности

компании, выявление ее роли в формировании финансового цикла.

Под финансовым циклом компании понимается разрыв между сроками

платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением

денежных средств от покупателей.

Показатели оборачиваемости являются важнейшими показателями,

характеризующими эффективность управления кредиторской

задолженностью. Анализ оборачиваемости позволяет сделать выводы о:

 рациональности размера годового оборота средств в расчетах;

ускорение оборачиваемости денежных средств в расчетах способствует

притоку других активов компании и погашению кредиторской

задолженности;

 уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг); с увеличением

числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на

себестоимость;

 возможном ускорении оборота на других стадиях производственного

процесса и продажи продукции (работ, услуг); сокращение оборачиваемости

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2891

Смотрите также:

17. Введение 18. Линейные программы 19. Ветвления 20. Программирование циклических алгоритмов
_-___-~1
_3 тема - Диффузия
_Роджерс Карл, Брак и его альтернативы
'Заповит' Рейнгольда Глиэра: стилистические особенности
'Создание и продвижение интернет - платформы реферальной системы' на примере компании Бартер–кард
«Теория человеческих потребностей Маслоу»
[БИЛЕТЫ] IMK №3
[ТЕСТЫ] ИМК №1 по физиологии (база 1 семестр и на экз)
[ТЕСТЫ] Спланхнология