Курсовая работа (т): Анализ финансового положения предприятия

Анализ финансового положения предприятия

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: "Финансовый менеджмент"

Оглавление

Введение

1. Анализ финансового положения предприятия

2. Управление активами предприятия

3. Управление пассивами

3.1 Анализ и оптимизация структуры источников средств

3.2 Анализ и оценка условий коммерческих контрактов

3.3 Изменение условий платежей по обязательствам предприятия

3.4 Оценка и реализация инвестиционных проектов

3.4.1 Портфельные инвестиции

3.4.2 Производственные инвестиции

Заключение

 Список используемой литературы

Введение

Финансовый менеджмент - это форма управления процессами финансирования повседневной предпринимательской деятельности, наука принимать инвестиционные решения и выбирать источники их финансирования. актив баланс инвестиционный

Он как система управления состоит из двух подсистем:

·        управляемой подсистемы (объекта управления);

·        управляющей системы (субъекта управления).

Объект управления включает:

·        источники финансовых ресурсов;

·        собственно финансовые ресурсы;

·        финансовые отношения.

Субъект управления включает:

·        организационную структуру финансового управления;

·        кадры финансового подразделения;

·        финансовые инструменты;

·        финансовые методы

·        информацию финансового характера;

·        технические средства управления.

Целью настоящей курсовой работы является получение практических навыков использования некоторых методов и приемов финансового управления и принятия управленческих решений.

1. Анализ финансового положения предприятия

Задание 1.3. На основе данных сравнительного аналитического баланса условного предприятия, представленного в агрегированном виде, выявить статьи актива баланса, наиболее сильно повлиявшие на изменение его валюты.

Баланс предприятия в агрегированном виде Таблица 1.1.

За отчетный период произошло увеличение активов на 62550 тыс. руб. Наибольшее влияние (+80,69%) на увеличение валюты баланса, оказалась статья «Внеоборотные активы». За отчетный период увеличение на 50472 тыс. руб. или 20,95% . Удельный вес данного показателя увеличился на 2,96%.

Статья, которая оказала наибольшее влияние на уменьшение валюты баланса (-6,23%), является статья «Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения». С начала по конец года уменьшение произошло на 3899 тыс. руб. или на 21,67% . Удельный вес данного показателя уменьшился на 1,38%.

2. Управление активами предприятия

Задание 2.5. На основе данных таблицы 2.1. провести ассортиментный анализ заданных продуктов и разработать предложения по корректировке планов их производства.

Таблица 2.1.

Исходные данные для проведения ассортиментного анализа

Решение:

Вследствие некоторой неточности исходных данных по продукту С, рассмотренные показатели имеют не совсем корректные значения. Поэтому его следует исключить его из данного анализа.

Таблица 2.2

Ассортиментный анализ продукции

1. Определим продукты-лидеры. Для этого рассмотрим следующую таблицу:

Определение продуктов-лидеров Таблица 2.3

Лидерами продаж являются продукты В (71,85%), А (7,39%), т.к. они составляют наибольшую долю в выручке.

. Убыточных продуктов, по графе балансовая прибыль, нет.

. Рассмотрим коэффициент вклада на покрытие. Чем больше КВП позиции, тем больше она вносит в фонд покрытия постоянных издержек и, следовательно, более выгодна предприятию. Если рентабельность невысока, а КВП высокий, то это означает, что необходимо повышать объем продаж данного товара. Средний уровень КВП для разных отраслей может различаться. Если КВП отрицателен, значит продажи продукции не покрывают даже переменных издержек. Чем выше значение вклада на покрытие, тем привлекательнее производство этих продуктов. Они должны, по возможности, производиться в максимально возможных объемах - продукты A, B, H.

. Средневзвешенное значение коэффициента вклада на покрытие равно 85,55 %

. Наиболее рисковыми на производство и реализацию являются продукты E и H., т.к у них высокое значение операционного рычага. Прибыль при изменении выручки на 1% изменится по данным продуктам соответственно на 5,44% и 3,39%. Отдел сбыта должен обратить особое внимание на их производство и реализацию.

. Определим продукты, приносящие наибольшую прибыль при реализации, наиболее затратные продукты и продукцию, пользующуюся наибольшим спросом. Для этого рассмотрим следующую таблицу:

Определение продуктов приносящих наибольшую прибыль, наиболее затратных и пользующихся наибольшим спросом. Таблица 2.4

Продукты, приносящие наибольшую прибыль при реализации B (89,79%)

Наиболее затратные продукты A(26,77%), I (21,90), H (19,75)

Продукция, пользующаяся наибольшим спросом B (22,83%), A (22,05%), I (14,17%)

. Проанализируем запас финансовой прочности запас финансовой прочности показывает, на сколько можно снизить объемы продаж товара, прежде чем будет достигнута точка безубыточности. Если рентабельность отрицательная, то и показатель запаса финансовой прочности не рассматривается (запаса нет). Чем больше запас финансовой прочности (Продукты B, I, G) , тем больше возможностей ценовой конкуренции, в том числе с целью проникновения на какой-либо рынок.

Итак, основные направления или предложения по оптимизации ассортимента следующие:

=1)Увеличим объемы продаж: продукции А с 28000 ед. до 28300 ед., продукции Н с 14000 ед. до 14200 ед., но делаем это за счет снижения цены.

В итоге получим увеличение рентабельности по данным продуктам: продукции А с 26,40% до 27%, продукции Н с 22,5% до 23,44%.

)Увеличим цены по продукции D c 530 руб до 560 руб, продукции F c 530 руб. до 550 руб. В результате получим повышение рентабельности по продуктам D и F соответственно с 59% до 82%, с 46,21% до 51,72%. КВП по этим же продуктам увеличились с 74,84% до 78,02%, с 62,26% до 63,64%.

Задание 2.8. На основании данных таблиц 2.3. и 2.4.(см методичку) алгебраическим способом определить точку безубыточности производства, денежную точку равновесия, запас финансовой прочности предприятия в абсолютных величинах и в %, уровень операционного рычага при переходе к максимальным объемам производства от объемов производства в январе. Рентабельность, для определения цены затратным способом задается на уровне 13%.

Выполнив необходимые расчеты, ответить на следующие вопросы:

.8.1. Какой будет прибыль предприятия при увеличении объема продаж на 17%?

.8.2. Какой будет прибыль предприятия при возможном повышении постоянных затрат на 13% ?

.8.3. Сколько единиц продукции нужно продать, чтобы получить прибыль в размере 1000 тыс. рублей?

.8.4. Какой должна быть цена единицы изделия, чтобы продав 30 изделий, получить прибыль в размере 250 тыс. рублей?

.8.5. Какой маржинальный доход будет получен при продаже 25 единиц продукции сверх уровня безубыточности?

Решение:

Исходные данные представлены в таблице:

 Таблица 2.4

Данные по объемам производства и затратам по месяцам

) Определим максимальное и минимальное значение объема производства (Q) и затрат (Z):

Qmin = 40 тыс.усл.ед. Zmin = 4350 тыс. руб. - 1 месяц

Qmax = 72 тыс.усл.ед. Zmax = 7250 тыс. руб. - 6 месяц

) Определим отклонения по объёмам производства и затратам:

 Q = Qmax -Qmin = 72-40 = 32 тыс.усл.ед.

Z = Zmax - Zmin = 7250-4350 = 2900 тыс.руб.

) Определим переменные расходы на одно изделие:

Cv = 90,6 руб.

) Определим общую величину переменных расходов:

Zv(мах) = Cv * Qmax = 90,6*72 = 6523,2 тыс. руб.

Zv(мin) = Cv * Qmin = 90,6*40 = 3624 тыс. руб.

) Определим общую величину постоянных расходов:

Zc(мах) = Zmax - Zv(mах) = 7250-6525,2 = 726,8 тыс. руб.

Zc(мin) = Zmin - Zv(min) = 4350-3624 = 726 тыс. руб.

) Определим удельную себестоимость одного изделия:

 ССуд =ΣZ / ΣQ = 75230 / 742 = 101,388 руб.

) Определим цену продукта:

P = 101,388 *1,13=114,57 руб.

)Определим точку безубыточности производства: