Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО "Рослес")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
лишь в 2015г. Сокращение денежных средств на 97,8 % в 2016 г. при росте
кредиторской задолженности почти в два раза снизили значение показателя до
0,004, что на 80% ниже допустимого значения. Фактически в этот период
предприятие являлось неплатежеспособным, в связи с чем несло убытки по
просрочке платежей перед поставщиками. В 2017 г. положение несколько
улучшилось, но значение платежеспособности все также носит критический
характер, так как сумма обязательств в значительной степени превышает
денежные средства.
Коэффициент «цены» ликвидации или общей платежеспособности в 2015
г. и 2016 г. показывает, что после погашения всех обязательств в распоряжении
предприятия останется еще 3% имущества. Значение «цены» ликвидации 2017
г. показывает, что при ликвидации предприятие сможет погасить все свои долги
за счет имущества.
Таблица 24
Показатели деловой активности и платежеспособности [40, с.294]
Показатели
2015
2016
2017
Изменения
2016
2017
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
1,04
3,18
1,35
2,14
-1,83
Длительность оборота оборотных активов
351
115
270
-236
155
Коэффициент оборачиваемости
материальных оборотных средств
3,6
5,9
3,4
2,3
-2,5
Длительность оборота материальных
средств
101
62
107
-39
45
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
8
11
3,4
3
7,6
Длительность оборота дебиторской
задолженности
46
33
107
-13
74
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
1,9
3,9
2,2
2
-1,7
Длительность оборота кредиторской
задолженности
192
93,5
166
-98,
5
72,5
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
5
109
43
104
-66
Продолжительность операционного цикла
147
95
214
-52
119
Продолжительность финансового цикла
-45
1,5
48
46,5
46,5
Долгосрочная платежеспособность
-
-
-
Коэффициент восстановления
0,46
0,45
0,5
-0,0
1
0,05
56
Более полный анализ платежеспособности проводится с учетом периода
их обращения. В таблице 24 приведены коэффициенты оборачиваемости
активов, а так же показатели платежеспособности.
Из таблицы видно, что в текущем периоде снизилась активность
оборотных средств, в общем, и запасов в частности. Снижение объемов
реализации привело к снижению активности использования собственного
капитала. Рост сверхнормативных запасов увеличил период их обращения на 45
дней. Так же увеличился период инкассации дебиторской задолженности,
который составил 107 дней. Положительным моментом является разрыв в 59
дней между поступлением средств от покупателей и погашением кредиторской
задолженности, длительность оборота которой увеличилась на 72,5 дня. Рост
длительности оборотов дебиторской задолженности и запасов увеличили
продолжительность операционного цикла на 119 дней.
Таким образом, денежные средства, израсходованные на приобретение
материалов вернутся на предприятие в виде оплаты готовой продукции лишь
через 214 дней. Период полного оборота денежных средств в 2017 г. составил 48
дней, что на 46,5 дней превышает финансовый цикл прошлого года. Все
имущество предприятия состоит из медленно реализуемых активов, так как
самый короткий период перехода активов в денежные средства составляет 107
дней, а продолжительность финансового цикла указывает на то, что счета
предприятия пополняются лишь раз в 48 дней. В данной финансовой ситуации
платежеспособность предприятия может быть восстановлена с вероятностью в
50%.
Основные показатели устойчивости анализируемого предприятия
приведены в таблице 25.
57
По данным таблицы видно, что все показатели, характеризующие
финансовую устойчивость предприятия, ниже нормативных значений на
протяжении всех трех лет. Низкое значение первых двух показателей связано с
недостаточной долей собственного капитала в источниках (таблица 23).
Коэффициент зависимости пропорционален коэффициенту концентрации
собственных средств и его существенное отклонение от нормы свидетельствует
о высокой зависимости предприятия от заемных средств. В отчетном периоде
наблюдается рост коэффициента маневренности, что связано с износом
оборудования и ростом собственного капитала. Из последних трех показателей
следует, что лишь 4% имущества финансируется за счет собственных средств и
не могут быть отчуждены в случае банкротства предприятия.
Проведенный финансовый анализ деятельности ООО «Рослес» показал,
что финансовое положение предприятия крайне неустойчивое. Имущество
предприятия состоит из низколиквидных и медленно реализуемых активов,
образованных за счет растущей быстрыми темпами кредиторской
задолженности. В краткосрочном периоде предприятие является
Таблица 25
Показатели финансовой устойчивости ООО «Рослес» [41]
Показатели
2015
2016
2017
норма
Изменения
2016
г
2017
г
1. Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
-0,098
-0,11
-0,13
>1
0,012
-0,00
2
2. Коэффициент
концентрации
0,035
0,033
0,04
<0,5
0,002
0,007
3.Коэффициент финансовой
зависимости
27,9
29,8
24
(1;0,б)
1,9
-5,8
4.Коэффициент
маневренности
-2,4
-2,9
-0,3
>0,2-0,5
0,5
2,6
5.Коэффициент
финансирования
0,04
0,03
0,04
>1
-0,01
0,01
6. Коэффициент финансовой
устойчивости
0,03
0,03
0,04
-
-
0,01
7. Коэффициент
прогнозирования
банкротства
-0,086
-0,098
-0,012
-
0,012
0,089
58
неплатежеспособным, так как финансовый цикл составляет 48 дней.
Для предотвращения банкротства и восстановления устойчивого
финансового состояния необходимо оптимизировать запасы, так их
сверхнормативное значение не только отвлекает денежные средства из оборота,
но и требует дополнительных затрат на хранение и содержание. Управление
запасами позволит снизить объемы кредиторской
задолженности, которые составляют большую часть источников
финансирования деятельности предприятия.
Снижение объема дебиторской задолженности и сокращение
продолжительности ее оборота позволит увеличить текущую ликвидность
предприятия и тем самым повысить его привлекательность для кредитных
организации. Что позволит увеличить надежные источники финансирования,
обеспечит функционирование предприятия в долгосрочном периоде и укрепит
финансовую устойчивость предприятия.
Таким образом подводя итог по второй главе можно отметить следующее
Анализ структуры и динамики имущества предприятия показал, что в 2016 г.
стоимость имущества увеличилась.
Увеличение стоимости имущества предприятия произошло из-за расширения
деятельности, хотя источником этого увеличения являются заемные средства,
что отрицательно сказалось на финансовой устойчивости предприятия.
Показатели финансовой устойчивости не соответствуют нормативным
значениям. Следовательно, можно говорить, что данное предприятие является
финансово зависимым.
При рассмотрении показателей рентабельности предприятия можно
сделать следующие выводы, деятельность предприятия низкорентабельная, так
как многие показатели, не смотря на свой рост, ниже нормативных значений.
Это, в частности, относится к показателям рентабельности продаж,
производства и экономической рентабельности, т.е. интенсивная работа
производственных фондов и эффективное использование инвестированных
средств в результате не дают нужного эффекта.
59
Финансовое состояние предприятия оценено как недостаточное.
ГЛАВА 3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «РОСЛЕС»
3.1 Разработка направлений укрепления финансового состояния
организации
Анализ финансового состояния предприятия позволяет выделить
проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации,
которые имеют три основных проявления:
1. Дефицит денежных средств и низкая платежеспособность - означает,
что у предприятия не хватает средств для своевременного погашения
обязательств. Индикаторами низкой платежеспособности являются
неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская
задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом,
персоналом и кредитующими организациями.
2. Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал
(недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая
рентабельность) - это означает, что собственник получает доходы, не
соответствующие своим вложениям, что может быть обусловлено низким
качеством работы менеджмента организации.
3. Низкая финансовая устойчивость - означает высокую зависимостью
предприятия от кредиторов, возможность потери самостоятельности
(независимости).
Можно выделить две глобальных причины проблем и затруднений,
возникающих в финансовом состоянии предприятия:
- отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый
уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли);
- нерациональное управление результатами деятельности
(нерациональное управление финансами).
Потенциальная возможность предприятия поддерживать необходимое
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4574