Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО "Рослес")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
50
структура мобильных активов. Если в 2015 г. 40% составляли денежные
средства, образованные в результате поступления средств от покупателей за
отгруженную продукцию и средств от вложения на депозитный вклад, то в 2016
г. их доля сократилась до 0,4% или 35 тыс.руб. Это связано с расширением
деятельности предприятия и отвлечения средств на формирование запасов,
сумма которых увеличилась на 2828 тыс. руб. или 47%. Так же из-за роста числа
покупателей увеличилась доля дебиторской задолженности. Она составила 39,6
% в структуре активов или 3171 тыс.руб.
О наращивании производственного потенциала свидетельствует
увеличение основных средств, в абсолютном выражении прирост составил 599
тыс.руб., однако общая доля основных средств в имуществе недостаточна
(нормативное значение 60%).
В 2017 г. тем роста имущества составил 95%. Увеличение произошло за
счет роста оборотных активов, а именно: на 56% увеличились запасы и почти в 3
раза дебиторская задолженность. Причиной роста дебиторской задолженности
стало: нарушение заказчиками сроков оплаты оказанных погрузо-разгрузочных
услуг и сбои работы железнодорожного транспорта, чьи услуги были оплачены,
но не оказаны. Накопление запасов и увеличение остатков готовой продукции
свидетельствуют о спаде активности. Корме того рост низколиквидных активов
ведет к оттоку денежных средств, их доля в структуре активов составила 1% или
190 тыс. руб. Общая структура оборотных активов на конец 2017 г. имеет
следующий вид: 37,6% - запасы, 56% - дебиторская задолженность, 1% -
денежные средства. Все это свидетельствует об ухудшении финансовой
ситуации на предприятии.
Темп роста внеоборотных активов в 2017 г. составил - 20%. Снижение
произошло в результате начисленной амортизации, что свидетельствует о
полной загрузке оборудования. Из проведенного структурного анализа за три
года видно, что предприятие развивается и увеличивает свой потенциал.
Отрицательным моментом является то, что этот рост сопровождается ростом
дебиторской задолженности, запасов сырья и материалов. Если долги
51
дебиторов носят краткосрочный характер, то запасы являются
низколиквидными активами и их рост плохо влияет на платежеспособность
предприятия.
Анализируя источники ресурсов ООО «Рослес», можно отметить, что
основным источником финансирования предприятия с момента создания
является заемный капитал. На конец 2015г. его доля составила 96% , что говорит
о полной финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, а
именно от поставщиков сырья и материалов. Авансы, полученные от
покупателей в виде предоплаты, составляют 45% кредиторской задолженности.
Собственный капитал в этот период на 93% состоял из нераспределенной
прибыли и 7% - уставного капитала.
Источником финансирования производственного роста в 2016г.
послужил, увеличенный в два раза, заемный капитал. Данное привлечение
позволило получить прибыль и увеличить собственный капитал на 133 тыс. руб.
Темп роста собственного капитала составил 96%, однако его размеры
финансируют лишь 25% основных средств, т.е. 75 % оборудования и 100%
оборотных активов образовано за счет краткосрочной кредиторской
задолженности. Сбои в работе сбыта и отвлечение денежных средств на
формирование запасов, а так же несвоевременная инкассация дебиторской
задолженности привели к нарушению погашения счетов кредиторов, что стало
причиной снижения прибыли на 75 тыс. руб. в виде штрафа.
В текущем периоде собственный капитал увеличился почти в 2,5 раза,
что больше темпа роста заемных средств на 48%. Сумма собственного капитала
обеспечивает 77% внеоборотных активов. Позиция собственника направлена на
укрепление финансового состояния предприятия. Изменилась структура
заемных средств, общая доля которых по-прежнему превышает нормативное
значение (50%). 79% кредиторской задолженности составляют обязательства
перед поставщиками, 18% - краткосрочный кредит и 3% - авансы покупателей.
Из-за несвоевременного выполнения договорных обязательств со стороны РЖД
срок погашения кредиторской задолженности был нарушен, в связи с чем,
52
предприятию был предъявлен штраф на 36 тыс.руб. Положительным моментом
в деятельности предприятия является отсутствие задолженности перед
персоналом, т.е. не смотря на трудности, заработная плата выплачивается
своевременно и в полном объеме.
Правильность размещения имущества определяется соотношением
имущества предприятия с источниками его формирования. Внеоборотные
активы должны формироваться за счет собственного капитала (СК) и частично
за счет долгосрочных пассивов (ДП). Источниками покрытия оборотных
активов в рентабельных предприятиях являются собственный оборотный
капитал (СОК) и краткосрочные пассивы (КП). Материальные запасы
формируются за счет собственного оборотного капитал, краткосрочных
заемных средств (КЗС) и кредиторской задолженности (КЗ). Анализ
размещения имущества ООО «Рослес» представлен в таблице 21.
Как видно из таблицы 21 суммы в необоротных и оборотных активов
равны источникам их покрытия, что говорит о правильном размещении
имущества. Несоответствие произошло при формировании запасов. Их суммы
намного меньше источников их формирования, что указывает о неправильном
использовании имущества предприятия. Основными причинами
несоответствия являются высокое содержание кредиторской задолженности и
низкая доля собственных оборотных средств.
Для более полного анализа финансового состояния используется анализ
Таблица 21
Размещение имущества ООО «Рослес» [28]
Имущество
предприятия
2015г.
2016г.
2017г.
Источники
финансирован
ия
2015г
.
2016г.
2017г.
тыс. руб.
тыс. руб.
1.Внеоборотн
ые
активы
469
1068
851
1.(СК-СОС)+ДП
469
1068
851
2. Оборотные
активы
3377
7000
14915
2.СОС+КП
3377
7000
14915
3.Материальн
ые
запасы
966
3794
5938
3.СОС+КЗ+КЗС
3377
7000
14915
53
финансовых коэффициентов, составленных на основании показателей
бухгалтерской отчетности.
Сравнительный анализ состояния активов и пассивов баланса ООО
«Рослес» отражен в таблице 22, по данным которой видно, что в краткосрочном
периоде предприятие испытывает нехватку средств в течение всего периода
деятельности. Риск неплатежеспособности предприятия с каждым годом
увеличивается из-за отвлечения денежных средств в формирование
материальных запасов, а так же роста дебиторской и кредиторской
задолженности. Такая тенденция может привести предприятие к банкротству.
Сопоставление последних групп активов и пассивов указывает на нехватку
собственных средств для покрытия внеоборотных активов, что нарушает
«золотое правило» баланса [5, с.76].
Оценка платежеспособности предприятия приведена в таблице 23.
Анализ данных коэффициентов проводят путем сопоставления их фактических
значений с нормативным.
Таблица 22
Баланс ликвидности [28]
Активы
2015
год
2016
год
2017
год
Пассивы
2015
год
2016
год
2017
год
тыс. руб.
тыс. руб.
1.Текущие
Платежный дефицит
1546
2162
35
7762
190
12218
1. Срочные
обязательства
3708
7797
12408
2.
Быстрореализуемые
865
3171
8787
2.
Краткосрочные
Излишек
865
3171
2703
6084
3
.Медленнореализуем
ые
966
3794
5938
3.Долгосрочные
Излишек
966
3794
5938
4.Труднореализуемы
е
468
1068
851
4.Постоянные
Дефицит
138
330
271
797
655
196
54
Как видно из таблицы, показатель текущей ликвидности за все три года
ниже нормативного значения. А снижение показателя в 2016 г. обусловлено
превышением темпа роста заемного капитала над темпом оборотных активов. В
2017 г. показатель покрытия приближен к нижней границе нормативного
значения, что связано с увеличением оборотных активов на 213% и снижением
темпа роста краткосрочных обязательств. Низкое значение коэффициента
текущей ликвидности или покрытия означает, что если предприятие направит
все свои текущие активы на погашение задолженности, то сможет покрыть
лишь какую-то их часть, потеряв при этом все свое мобильное имущество.
Показатель быстрой ликвидности или прогнозной платежеспособности
так же ниже нормативного уровня. Снижение значения в 2016 г. связано с
увеличением в 2 раза кредиторской задолженности и сокращением свободных
денежных средств. Значение быстрой ликвидности в отчетном периоде
увеличилось на 18% за счет снижения темпов роста кредиторской
задолженности и одновременным ростом дебиторской задолженности и
денежных средств. Не смотря на это нормативное значение показателя выше
фактического, что означает неспособность предприятия оплатить текущие
обязательства в полном объеме даже при условии полного расчета дебиторов,
т.е. на конец 2017 г. предприятие может погасить лишь 59 % своих долгов.
Коэффициент абсолютной ликвидности имел положительное значение
Таблица 23
Показатели ликвидности ООО «Рослес» [27]
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Нормативное
значение
Изменения
2016г.
2017г.
1. Текущая ликвидность
0,91
0,9
0,99
1<Ктл<2
-0,01
+0,09
2. Быстрая ликвидность
0,65
0,41
0,59
Клб>0,8-1
-0,24
+0,18
3. Абсолютная
ликвидность
0,42
0,004
0,01
Кла>0,2-0,5,
-0,41
6
+0,00
6
4. «Цена» ликвидации или
общая
платежеспособность
1,03
1,03
1,04
Кц>1
-
-0,01
5. Ликвидность
предприятия
0,9
0,88
0,97
-0,02
+0,09
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4574