Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО "Рослес")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
Продолжение таблицы 3
2. Быстрореализуемые:
Готовая продукция
Товары отгруженные
Краткосрочная дебиторская
задолженность
2. Краткосрочные:
Краткосрочные займы и кредиты
Займы, подлежащие погашению в
течение12 месяцев после отчетной даты
3.Медленнореализуемые:
Дебиторская задолженность свыше 12
мес
Производственные запасы
Незавершенное производство
Расходы будущих периодов
3. Долгосрочные :
Долгосрочные кредиты и займы
«Капиталы и резервы»
Доходы будущих периодов
4. Труднореализуемые:
Внеоборотные активы
4. Постоянные:
Собственный капитал
Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке
убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их
погашения в порядке возрастания сроков (таблица 3). Баланс считается
ликвидным, если соблюдаются следующие условия:
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4 < П4
Таблица 4
Показатели ликвидности [46]
Показатель и формула расчета
Назначение
Нормативное
значение
Коэффициент абсолютной
ликвидности (Кла)
Кал=денежные средства+краткоср.
финансовыевлож
текущие обязательства
Кал=Стр.баланса (1240 + 1250)
(1500−1530−1540): [10, с.95]
Показывает, какую
часть краткосрочной
задолженности
предприятие может
погасить в
ближайшее время
Кал > 0,2-0,5
Коэффициент текущей ликвидности
(Клт)
Ктл=текущие активы
текущие обязательства
Ктл=Стр.баланса(1230+1240+1250)
(1500−1530−1540) : [10, с.95]
Характеризует запас
прочности,
возникающей
вследствие
превышения
ликвидности
имущества над
имеющимися
обязательствами
1≤Клт≤2
21
Продолжение таблицы 4
Коэффициент быстрой ликвидности
(Клб)
Кбл=текущиеактивы−запасытекущие
обязательства
Кбл=Стр.баланса
(1240+1250+1260)(1500−1530−1540):
[10, с.95]
Характеризует
способность
предприятия
покрыть
краткосрочный долг.
Кбл> 0,7-1.
Общий коэффициент покрытия
Кп=оборотные активы
текущиеобязательства
Кп=Стр.баланса (1200+1170)
(1500−1530−1540): [10, с.95]
Показывает
способность
компании погашать
текущие
обязательства за
счёт только
оборотных активов
1,5 – 2,5
Анализ ликвидности проводится путем поэтапного сопоставления
отдельных групп активов с краткосрочными пассивами и позволяет выявить
степень обеспеченности текущих обязательств средствами (таблица 4).Оценка
показателей ликвидности осуществляется сравнением с аналогичными
показателями прошлых лет и нормативами, что позволяет своевременно
принять соответствующие решения.
Для оценки платежеспособности и ликвидности используют следующие
приемы: анализ ликвидности баланса, расчет и анализ коэффициентов
ликвидности и платежеспособности, анализ движения денежных средств.
Таблица 5
Показатели платежеспособности [29, с. 159]
Показатель и формула
расчета
Назначение
Нормативное значение
Коэффициент
платежеспособности
Кп=собственныйкапитал
П1+П2+П3
Кп= Стр.баланса 1300
(1520+1510+1550+1400):
[29, с.158]
Характеризует долю
средств, вложенных
собственниками
предприятия в его
имущество, определяет
степень независимости от
кредиторов
Оптимальные значения
коэффициента
платежеспособности
находятся в интервале 0,5
– 0,7.
22
Продолжение таблицы 5
Коэффициент восстановления
платёжеспособности
Квоспл= Клт+6
Отчетный период в мес.∗(Клт−2)/2 [29,
с.157]
Показывает возможность
восстановления нормальной текущей
ликвидности предприятия в течение 6
месяцев после отчетной даты
Коэффициент утраты
платёжеспособности
Кутпл=Клт+
6
период.мес
∗(Ктл на нач−Ктл на
конец)
Нормативное значение Ктл [29, с.157]
Показывает вероятность ухудшения
показателя текущей ликвидности
предприятия в течение 3 месяцев после
отчетной даты
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и
способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства,
вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера [5,
с.70]. Анализ платежеспособности позволяет не только оценить текущее
финансовое состояние предприятия, его кредитоспособность, но и выявить
первые признаки финансового кризиса (таблица 5), так как именно
неспособность выполнять свои текущие денежные обязательства является
первым признаком банкротства. Оценка платежеспособности по балансу
осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов,
которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежную
наличность [6, с. 308].
Зарубежные экономисты считают, что из трех показателей
платежеспособности самым информативным является промежуточный
коэффициент покрытия (коэффициент критической ликвидности - в России).
Данный коэффициент показывает, сколько раз ликвидные активы покрывают
текущие обязательства, причем его числитель согласно зарубежным методикам
можно строить в зависимости от ожидаемой ликвидности активов предприятия.
Однако в России сомнительную дебиторскую задолженность (не
просроченную) нельзя отнести на убытки, что практикуется за рубежом,
поэтому этот показатель не будет достаточно объективным [35].
В 50-60-е годы на Западе банки обращали внимание на первый
23
коэффициент покрытия (общей или текущей ликвидности) и считали, что он
должен быть больше двух. Но научные исследования доказали
несостоятельность этого коэффициента.
Если текущая платёжеспособность - это внешнее проявление
финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя
сторона, обеспечивающая стабильную платёжеспособность в длительной
перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов,
доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков
(рисунок 3). Поддержание постоянного уровня платежеспособности возможно в
условиях стабильного финансового состояния, залогом которого служит его
финансовая устойчивость.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих
активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,
гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого
уровня риска [24].
Рисунок 3 - Взаимосвязь финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности
собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне
рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности
ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения
заемных средств.
24
Метод оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью
использования абсолютных показателей основывается на расчете общей
величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования
запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают
различные виды источников:
Наличие собственных оборотных средств [17]:
Ф
с
= стр. баланса 1300 — стр. 1100 - стр. 1210 ( 1)
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников
формирования запасов и затрат или функционирующий капитал [17]:
Фт = (стр. 1300 — стр. 1100) + стр. 1400— стр. 1210 ( 2 )
Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат[17]:
Фо = (стр.1300 — стр.1100) + стр.1400 + стр.1500 — стр. 1210 ( 3)
Данные показатели необходимы для расчета обеспеченности запасов и
затрат источниками формирования. Трём показателям наличия источников
формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности
запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала;
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственного и долгосрочного заёмного
капитала;
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
средств для формирования запасов.
С помощью данных показателей определяется трёхкомпонентный
показатель типа финансовой ситуации [9] 8(Ф) = J
1
^
если Ф
>
0
. Четыре типа
[ 0, если Ф <0
финансовой устойчивости, при использовании метода абсолютных показателей:
Абсолютная устойчивость финансового состояния [28, с.320]:
Фс> 0; Фт> 0; Фо> 0; т.е. S = {1,1,1}; ( 4 )
Нормальная устойчивость финансового состояния [28, с.320]:
Фс< 0; Фт> 0; Фо> 0; т.е. S ={0,1,1}; ( 5)
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4574