Содержание
Введение
Банковская ликвидность играет жизненно важную роль как в деятельности отдельного банка, так и в финансовой системе государства. Неликвидный банк не может выполнять свои функции и проводить операции по обслуживанию клиентов, его рейтинг падает, что однозначно усложняет процесс привлечения средств из внешних источников, банк теряет потенциальную прибыль. Поэтому решение проблемы ликвидности должно иметь наивысший приоритет в работе банка, а мониторинг ликвидности и применение соответствующих методов по поддержанию достаточного уровня ликвидности является обязательным условием сохранения финансовой стабильности и надёжности каждого банка.
Усилению значения поддержания ликвидности на высоком уровне способствует и то, что банки стали выполнять некоторые новые операции, отличающиеся более высокой степенью риска. К таким операциям относятся факторинг, лизинг, участие в образовании новых предприятий и некоторые другие операции. В таких условиях функционирования успешная деятельность коммерческих банков во многом определяется умением принимать такие управленческие решения, которые дают возможность банку обеспечить ликвидность на надлежащем уровне.
В поисках решений по поддержанию ликвидности трудно переоценить роль анализа деятельности банка, а именно анализа ликвидности банковского баланса. С помощью такого анализа вырабатывается стратегия и тактика развития банка, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения ликвидности.
Именно эти обстоятельства и обуславливают актуальность написания дипломной работы.
Цель курсовой работы состоит в том, чтобы дать оценку ликвидности баланса коммерческого банка.
Реализация данной цели определила круг решаемых задач:
1) изучить теоретические подходы к пониманию ликвидности;
2) изучить методы управления и регулирования ликвидностью коммерческого банка;
3) провести анализ ликвидности баланса коммерческого банка;
4) изучить динамику показателей ликвидности баланса банка;
5) с помощью факторного анализа выявить особенности динамики показателей ликвидности баланса банка;
6) провести сравнительный анализ показателей ликвидности баланса исследуемого банка с показателями ликвидности баланса банков - конкурентов;
7) разработать систему предложений по сбалансированию ликвидности баланса банка.
Предметом исследования являются показатели ликвидности коммерческого банка.
Объектом исследования выбран баланс деятельности акционерного банка "Киевская Русь".
В качестве теоретической основы работы использовались труды отечественных и зарубежных учёных-экономистов, таких как: профессора Герасимович А.М., Бутинец Ф.Ф., Ковбасюк М.Р. и Тыркало Р.И., а также докторов экономических наук Ивасёва И.Б. и Дзюбалюка О.В.
Информационная база представлена данными бухгалтерской отчётности АБ "Киевская Русь" и материалами, опубликованными в Вестнике Национального банка Украины.
Методика исследования основывается на применении монографического описания экономического и финансового анализа с использованием методов сравнения и группировок.
Нормативно-правовая база исследования включает в себя следующие законы и нормативные акты: Закон Украины "О банках и банковской деятельности", Инструкцию "О порядке регулирования деятельности банков Украины", Положение "О порядке определения и формирования обязательных резервов для банков Украины".
Практическая ценность работы состоит в том, что при её выполнении использовались новейшие теоретические разработки в области анализа ликвидности баланса банка. Предложенные пути по повышению сбалансированности ликвидности банковского баланса позволят поднять уровень ликвидности самого банка.
Курсовая работа состоит из введения, трёх разделов, выводов по каждому разделу, заключения, списка использованных источников из __ наименований и приложений.
Основная часть работы состоит из трёх разделов. В первом разделе освещены теоретические основы понятия банковской ликвидности, рассмотрены основные показатели ликвидности баланса банка и разработана методика проведения анализа ликвидности банковского баланса.
Раздел 1. Теоретические основы оценки ликвидности баланса коммерческого банка
1.1 Ликвидность баланса коммерческого банка
Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обуславливающая его надёжность. В Инструкции "О порядке регулирования и анализе деятельности банков в Украине", утверждённой постановлением Правления Национального банка Украины от 28 августа 2001 года №368, даётся следующее определение ликвидности. "Ликвидность - это способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих денежных обязательств, которая определяется сбалансированностью между сроками и суммами погашения размещённых активов и сроками и суммами выполнения обязательств банка, а также сроками и суммами прочих источников и направлений использования средств". [2] Такой подход характеризует банковскую ликвидность как поток (оборот).
Кандидат экономических наук Ивасёв И.Б. в своей работе "Ликвидность банка в условиях маркетинга ориентированного менеджмента" трактует банковскую ликвидность как определённый запас. По его определению ликвидность банка определяется наличием у него в достаточном количестве активов, которые в случае необходимости могут быть быстро и с минимальными расходами реализованы. [20]
Концептуальная разница между двумя подходами к характеристике банковской ликвидности состоит в том, что определение ликвидности как потока шире, поскольку не ограничивается только оценкой баланса, а может включать и анализ входных и выходных денежных потоков, а также способность банка привлекать средства на денежном рынке. Зато определение ликвидности как запаса даёт возможность создать реальные модели определения потребности в ликвидности и управления нею.
Не смотря на некоторые отличия в определении банковской ликвидности, большинство экономистов-аналитиков, такие как Герасимович А.М., Бутинец Ф.Ф. и Ковбасюк М.Р. в своих учебниках по анализу банковской деятельности объединяют оба понятия, и под ликвидностью банка подразумевают его способность своевременно и в полном объёме удовлетворять неотложные проблемы в денежных средствах. [4.]
Банковская ликвидность зависит от многих факторов, которые подразделяются на две группы: внутренние и внешние. К внутренним факторам относятся: дисбаланс денежных потоков, вызванный несоответствием структуры требований и обязательств банка; структура и стабильность депозитной базы банка; достаточность капитала; качество активов; финансовое состояние заёмщиков; репутация банка, которая влияет на способность быстрого привлечения средств на рынке; неправильная стратегия управления ликвидностью (например, приоритетность прибыльности над ликвидностью). К комплексу внешних принадлежат факторы общеэкономического характера: денежно-кредитная политика; состояние денежного рынка; низкая ликвидность отдельных сегментов финансового рынка для конкретных видов активов, что усложняет их продажу по приемлемой цене в короткие сроки. К внешним факторам относятся также возможность заимствования средств в центральном банке, регулярные ограничения в стране, общие кризисные явления в экономике, которые ограничивают бесперебойное привлечение средств.
Понятие ликвидности банка тесно связано с ликвидностью его баланса. Ликвидность баланса банка определяется соотношением требований (статей актива) и обязательств (статей пассива). Поскольку баланс составляется на определённую дату, то ликвидность баланса является оценкой состояния банковской ликвидности на эту дату. Следовательно, ликвидность банковского баланса является составной частью ликвидности банка, а потому процедура определения ликвидности баланса выступает необходимым этапом анализа уровня ликвидности банка.
В то же время ликвидность баланса является лишь необходимым, но не достаточным условием ликвидности банка. На практике может возникнуть такая ситуация, когда банк может быть полностью или частично неликвидным, и вместе с тем иметь ликвидный баланс. Возникновение такой ситуации связано с несоответствием между сроками размещения активов и сроками возникновения обязательств банка.
У банка потребность в ликвидных средствах может возникнуть как во время осуществления пассивных операций, так и вследствие проведения активных операций, если решение о размещении средств принимается раньше, чем найдены соответствующие источники финансирования (табл. 1.1).
Таблица 1.1 Источники формирования и направления использования ликвидных средств.
|
Операции |
Спрос |
Предложение |
|
|
Активные операции |
Поступление кредитных заявок, которые банк решает удовлетворить Выход на рынок ценных бумаг |
Наступление сроков погашения выданных банком кредитов Продажа активов банка Доходы от предоставления не депозитных банковских услуг |
|
|
Пассивные операции |
Наступление сроков погашения задолженности по кредитам, полученным банком Наступление сроков платежей в бюджет Выплата дивидендов акционерам Снятие клиентами средств со своих счетов |
Привлечение депозитов от клиентов Привлечение средств на денежном рынке Выпуск депозитных сертификатов Проведение операций РЕПО |
[Источник: Герасимович А.М. Анализ банковской деятельности. - К.: КНЕУ - с.437]
Источники пополнения ликвидных средств бывают внутренними и внешними. К внутренним источникам относятся накопленные ликвидные активы, величину которых можно определить по балансу. Преобразование активов банка в ликвидную форму (наличные или безналичные деньги) может происходить автоматически с наступлением сроков погашения кредитов или ценных бумаг, уплаты процентов за пользование кредитом, погашения дебиторской задолженности, а также получения дивидендов от долевого участия в других предприятиях. Этот процесс банк может достаточно точно предусмотреть и спланировать.
Трансформация активов в денежную форму может происходить принудительно, когда банк удовлетворяет потребность в ликвидных средствах через продажу активов до наступления сроков их погашения. При этом активы должны характеризоваться стабильностью цен, т. е. возможностью продажи определённого количества активов без существенного снижения цены, и иметь ликвидный рынок для быстрого преобразования в деньги. Такой подход к поддержанию ликвидности называют стратегией трансформации активов.
Такая стратегия достаточно дорогая с точки зрения их стоимости. Продажа активов сопровождается определёнными расходами (комиссионные, брокерские, биржевые взносы) и приводит к ухудшению качества банковского баланса, т.к. продаются низкорискованные, а, следовательно, высоколиквидные активы. Кроме того, банк теряет будущие доходы, которые могли бы приносить эти активы. Иногда при возникновении немедленной потребности в ликвидных средствах банк вынужден продавать активы по ценам, которые ниже рыночных, чтобы поддержать свою ликвидность. В этом случае возникает угроза утраты части капитала банка. В основном подобный подход используется небольшими банками, которые не имеют больших возможностей привлечения средств и доступа на денежные рынки.
К внешним источникам пополнения ликвидных средств относится привлечение депозитов и заимствования на денежном рынке. На выбор внешних источников пополнения ликвидности влияют такие характеристики, как доступность, относительная стоимость средств, срочность и продолжительность потребности в ликвидных средствах, правила регулирования и ограничения. Основными источниками заимствования ликвидных средств для банков являются межбанковские кредиты, соглашения РЕПО, депозитные сертификаты, займы в евровалюте и механизм рефинансирования операций коммерческого банка центральным банком. Поддержание ликвидности за счёт внешних источников сопровождается риском изменения процентных ставок. Это означает, что стоимость такого подхода может оказаться как гораздо ниже, чем в случае применения других способов, так и значительно высокой. Часто банки вынуждены привлекать средства по невыгодной цене или в период, когда сделать это не просто. Кроме того, банку, который имеет проблемы с ликвидностью, очень трудно найти кредитора, а стоимость кредита чувствительно возрастает.
Из-за высокой стоимости внутренних источников и значительную рискованность внешних источников пополнения ликвидных средств на практике большинство банков останавливают свой выбор на компромиссном варианте. В этом случае часть спроса на ликвидные средства удовлетворяется за счёт внутренних источников, а часть - за счёт внешних. Преимуществом подобного подхода является гибкость, которая позволяет банку выбирать наиболее выгодное сочетание различных источников пополнения ликвидных средств в зависимости от экономических условий и изменений рыночных цен.
Таким образом, сущность проблемы банковской ликвидности, а в том числе и ликвидности баланса банка, состоит в том, что спрос на ликвидные средства редко равен их предложению в любой момент времени, поэтому банк постоянно имеет дело либо с дефицитом ликвидных средств, либо с их излишком. Дефицит ликвидных средств приводит к нарушению нормативных требований центральных банков, штрафным санкциям и к утрате депозитов.