Слишком высокая ликвидность порождает дилемму "ликвидность - прибыльность", так как наиболее ликвидные активы не генерируют доходов. Если фактическая ликвидность значительно превышает необходимый уровень или установленные нормативы, то деятельность банка негативно оценивается акционерами с точки зрения не полностью использованных возможностей для получения прибыли.
Вероятность наступления ситуации несоответствия между спросом и предложением ликвидных средств называют риском несбалансированной ликвидности. Очевидно, что риск ликвидности почти всегда сопровождает банковскую деятельность, а потому возникает необходимость в постоянной оценке ликвидности банковского баланса. Такая оценка может быть проведена с помощью определённых показателей.
1.2 Показатели ликвидности коммерческого банка
ликвидность капитал инвестиция кредитный
Одним из важнейших этапов оценки ликвидности банковского баланса является расчёт и анализ показателей ликвидности. В экономической литературе, посвящённой анализу банковской деятельности, приводится достаточно много разнообразных показателей, характеризующих ликвидность банка и его баланса. Поэтому для аналитика очень важно сформулировать оптимальный их набор. Как правило, в банковской практике для оценки ликвидности баланса банка широко используются коэффициенты ликвидности.
Коэффициентный метод оценки ликвидности предусматривает использование различных соотношений активных и пассивных операций банка, которые впоследствии сравниваются с прошлыми показателями этого банка или с коэффициентами ликвидности других банков. Необходимость такого сравнения обусловлена чувствительностью коэффициентов ликвидности к сезонным и циклическим колебаниям. Так, например, коэффициенты ликвидности снижаются во время повышения спроса на банковские продукты и наоборот [20.]
В прошлом, когда менеджмент банков основное внимание уделял управлению активами, контроль над ликвидностью осуществлялся, как правило, на основе отношения ликвидных активов к общей сумме активов или к определённым позициям пассивов. Например, ликвидность баланса определялась определением удельного веса кассовых активов в совокупных активах или отношением кассовых активов к не постоянным пассивам (текущим обязательствам). Аналогичным являлось определение доли не ликвидных активов в общих активах или их отношение к депозитам.
Переход банков к операциям на межбанковском рынке, а впоследствии к сбалансированному управлению активами и пассивами повысил требования к ликвидности коммерческих банков. Ликвидность банков стала определяться с учётом сроков платежей как по активам, так и по пассивам. Это вызвало потребность в применении показателей краткосрочной и долгосрочной ликвидности.
С коэффициентным методом связана система государственного контроля над ликвидностью коммерческих банков и относительно подобного контроля среди экономистов-аналитиков ведутся серьёзные дискуссии.
Приверженцы противоположной теории, к числу которых относятся кандидат экономических наук Ивасёв И.Б. и доктор экономических наук Дзюбалюк О.В., в своих работах по управлению ликвидностью банка считают, что единым методом оценки ликвидности банковского баланса являются сигналы рынка. Например, доверие клиентов, возможность удовлетворения потребностей клиентов в кредитах, преценденты по реализации активов с убытками или с обращениями за ресурсами к межбанковскому рынку. Поэтому установление экономических нормативов для регулирования ликвидности банка, по их мнению, не имеет смысла [20.].
Противоположная точка зрения у приверженцев государственного контроля над ликвидностью банков. К этой теории относятся, в частности, профессора Герасимович А.М., Бутинец Ф.Ф., Тыркало Р.И. и Ковбасюк М.Р. В своих учебниках по анализу банковской деятельности, они делают ударение на особенной роли банковской системы для экономики страны. Поэтому, по их мнению, оценка ликвидности баланса банка должна осуществляться на основании нормативов ликвидности, установленных НБУ. Информацию о подходе к этой проблеме ряда стран даёт табл.1.2.
Таблица 1.2 Подходы к государственному контролю над банковской ликвидностью.
|
США |
Германия |
Англия |
Франция |
Япония |
Россия |
Украина |
|
|
Обязательных нормативов не установлено |
Норматив долгосрочной ликвидности |
Обязательных нормативов не установлено. Контроль над активами и обязательствами относительно сроков погашения |
Норматив краткосрочной и долгосрочной ликвидности |
Обязательных нормативов не установлено. Рекомендован коэффициент текущей ликвидности |
Норматив текущей, мгновенной и долгосрочной ликвидности |
Норматив мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности |
[Источник: "Финансы Украины" - №1 -2003 - с.113]
Из табл.1.2. видно, что в Германии, Франции и России существуют нормативно установленные коэффициенты ликвидности. В других странах, например в США и Англии, таких требований не предусмотрено: контроль осуществляется на основе определённых показателей, а регулирующим органам дано право решать вопросы о достаточности коэффициентов ликвидности того или иного банка.
Подобная практика действует и в Украине. НБУ своим постановлением от 28 августа 2001 года №368 утвердил Инструкцию о порядке регулирования деятельности банков Украины, в которой для банков установлены такие нормативы ликвидности:
- норматив мгновенной ликвидности;
- норматив текущей ликвидности;
- норматив краткосрочной ликвидности [2].
Норматив мгновенной ликвидности (Н 4) устанавливается для контроля за способностью банка обеспечить своевременное выполнение своих денежных обязательств за счёт высоколиквидных активов. Он определяется как отношение суммы средств в кассе (Ка) и на корреспондентских счетах (Кр) к обязательствам банка, которые учитываются по текущим счетам (Пз).
К обязательствам, которые учитываются по текущим счетам, относятся средства до востребования других банков, размещённые в банке (в том числе средства НБУ), средства бюджетов, средства до востребования юридических и физических лиц, средства на клиринговых и транзитных счетах.
Нормативное значение показателя Н 4 должно быть не меньше 20% [2].
Норматив текущей ликвидности (Н 5) устанавливается для определения сбалансированности сроков и сумм ликвидных активов и обязательств банка. Он определяется как отношение активов первичной и вторичной ликвидности (А) к обязательствам банка с конечным сроком погашения до 31-го дня включительно (З).
(1.2)
К активам первичной и вторичной ликвидности при расчёте норматива Н 5 относятся наличные в кассе банка, банковские металлы, средства на корреспондентских счетах и срочные депозиты в НБУ и других банках, долговые ценные бумаги, которые рефинансируются и эмитируются НБУ, прочие долговые ценные бумаги в портфеле банка на продажу и инвестиции, выданные кредиты.
К обязательствам относятся средства до востребования и срочные депозиты других банков и клиентов, средства бюджетов Украины, кредиты, полученные от НБУ и других банков, ценные бумаги собственного долга, эмитированные банком, субординированный долг банка, обязательства и требования по всем видам гарантий и поручительств.
Нормативное значение показателя Н 5 должно быть не меньше 40% [2].
Норматив краткосрочной ликвидности (Н 6) устанавливается для контроля за способностью банка выполнять принятые им краткосрочные обязательства за счёт ликвидных активов и определяется как отношение ликвидных активов (Ал) к краткосрочным обязательствам (Зк) со сроком погашения до одного года.
(1.3)
К ликвидным активам при расчёте этого нормативам относят наличные средства, банковские металлы, средства на корреспондентских счетах, краткосрочные депозиты в НБУ и других банках, краткосрочные кредиты, предоставленные другим банкам.
К обязательствам относятся средства до востребования и краткосрочные депозиты других банков и клиентов, средства бюджетов Украины, краткосрочные кредиты, полученные от НБУ и других банков, краткосрочные ценные бумаги собственного долга, обязательств по всем видам гарантий и поручительств.
Нормативное значение показателя Н 6 должно быть не меньше 20% [2].
Анализ банковской ликвидности по методу коэффициентов является традиционным подходом к оцениванию уровня обеспеченности банка ликвидными средствами. Однако, в процессе анализа, кроме нормативов НБУ, могут дополнительно использоваться и другие коэффициенты, характеризующие ликвидность банка.
Одним из таких коэффициентов является показатель платёжеспособности банка. Он отображает способность банка своевременно и в полном объёме рассчитываться по своим обязательствам. Показатель платёжеспособности определяется как отношение регулятивного капитала (К) к активам банка, взвешенных на соответствующий коэффициент риска (Ар).
(1.4)
Показатель платёжеспособности также регулируется НБУ и его значение должно быть не меньше 10% [2].
Другой коэффициент основывается на понятии запаса ликвидности. Он определяется отношением задолженности по кредитам к сумме вкладов (депозитов). Использование этого показателя вызвано допущением, что кредиты являются наименее ликвидным активом среди тех, которые приносят доход. Приемлемым уровнем данного показателя считается уровень 70 - 80%, который указывает на соразмеренное соотношение между ликвидностью и доходностью. Увеличение показателя запаса ликвидности означает ухудшение ликвидности банка [4.с.448].
Ещё одним коэффициентом, который связан с понятием запаса ликвидности, является коэффициент соотношения высоколиквидных активов (Ва) к рабочим активам банка (Ра).
(1.5)
Этот коэффициент показывает, какой должна бать доля высоколиквидных активов для того, чтобы банк не утратил своей ликвидности и одновременно сохранил достаточный уровень доходности. Оптимальным считается значение данного показателя на уровне 20% [5].
Наиболее ценным в зарубежной практике считается коэффициент быстрой ликвидности или отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Его ценность состоит в том, что в нём не учитываются те краткосрочные активы, ликвидность которых может быть поставлена под сомнение.
Для определения несбалансированной ликвидности используется коэффициент ликвидного соотношения выданных кредитов и привечённых депозитов. Он показывает, насколько выданные кредиты обеспечены всеми привлечёнными депозитами. Высокий уровень данного коэффициента традиционно ассоциируется с более высоким элементом риска, т.к. он может отображать более низкую ликвидность и зависимость от действий кредиторов, негативные экономические условия или результат оттока депозитов. Низкий уровень соотношения может отображать недостаточные возможности кредитования или нежелание учитывать существующий риск при выдаче кредитов. Нормальный уровень 70 - 80% может свидетельствовать об умеренном соотношении между ликвидностью и доходностью [4].
Оценка ликвидности с помощью коэффициентов является самым простым подходом к оценке ликвидности банковского баланса. Основным его недостатком является статистическая оценка ликвидности (по состоянию на определённый момент времени), что не даёт возможности учитывать динамическую природу ликвидности. Поэтому в странах с высоким уровнем развития банковского дела банки измеряют свою ликвидность путём анализа потока денежных средств, который должен определять время и объём потенциальных потребностей в финансировании. В условиях развития отечественного банковского дела выше указанный недостаток устраняется путём сопоставления показателей ликвидности с нормативными значениями, с аналогичными показателями прошлых периодов, а также с показателями ликвидности других банков.
1.3 Методика оценки ликвидности баланса коммерческого банка
Методика - это совокупность способов, правил и мероприятий для систематического, последовательного, наиболее целесообразного проведения практической аналитической работы. Она имеет следующие элементы:
- определение объекта, предмета, целей и заданий анализа;
- способы получения информационных материалов и проверки их достоверности;
- последовательность проведения анализа;
- аналитическая обработка информации;
- порядок оформления результатов, обобщающая их оценка;
- определение экономического эффекта от проведения анализа;
- выбор стратегии по управлению ликвидностью [22].
Целью анализа ликвидности банковского баланса является оценивание и прогнозирование возможности банка относительно своевременного выполнения своих обязательств при условии сохранения достаточного уровня прибыльности. Банк постоянно решает проблему поиска оптимального соотношения активов и обязательств как с точки зрения обеспечения потребности ликвидности, так и относительно их доходности и стоимости.
Заданиями анализа ликвидности банковского баланса является:
- определение фактической ликвидности;
- оценивание фактических значений нормативов ликвидности требованиям, которые установлены НБУ;
- выявление факторов, которые вызвали отклонения фактических значений показателей ликвидности от нормативных требований;
- разработка мероприятий по улучшению ликвидности банковского баланса [4].
С целью определения ликвидности банковского баланса и решения дилемы "прибыльность-ликвидность" в банковской практике может применяться достаточно разнообразный инструментарий анализа банковской ликвидности, а методика оценки ликвидности баланса банка включает в себя ряд последовательных этапов (рис.1.1).