Рис. 1.1. Методика оценки ликвидности баланса коммерческого банка.
[Схема составлена автором на основании теории проф. Герасимович А.М.]
По мнению профессора Тыркало Р.И. анализу ликвидности баланса банка должен предшествовать предварительный анализ пассивов и активов банка. В своём учебнике "Финансовый анализ коммерческого банка: основы теории, экспресс-диагностика, рейтинг", он акцентирует основное внимание на горизонтальном и вертикальном анализе активов и пассивов баланса банка [34]. Вертикальный анализ основывается на структурном исследовании отдельных показателей активов и пассивов. В процессе такого анализа определяется удельный вес отдельных структурных составляющих активов и пассивов в общей их массе. Важнейшее значение для оценки ликвидности баланса банка имеет вертикальный анализ пассивов банка, поскольку наличие высокого удельного веса обязательств со сроком привлечения менее года обязывает коммерческий банк вкладывать средства в наиболее ликвидные, но в менее доходные активы.
Горизонтальный (или трендовый) анализ даёт возможность исследовать динамику активов и пассивов банка в целом и по отдельным видам. В процессе такого анализа рассчитываются темпы роста (как базисные, так и цепные) отдельных показателей за ряд лет и определяются общие тенденции их изменений. При проведении горизонтального анализа пассивов баланса особое внимание уделяется сравнению темпов роста таких показателей, как уставный капитал, собственный капитал и ресурсный потенциал банка [34]. При проведении горизонтального анализа активов баланса особое внимание уделяется сравнению таких показателей, как высоколиквидные, рабочие и деловые активы [34].
После определения общего состояния активов и пассивов банка и начинается, собственно, анализ ликвидности банковского баланса.
На первом этапе анализа ликвидности банковского баланса проводится группировка его статей по определённым признакам. Метод группировки позволяет путём систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. В ходе анализа ликвидности банковского баланса широко применятся группировка активов по степени ликвидности, а обязательств - по степени их стабильности.
Активы банка по степени их ликвидности делятся на три группы:
1) высоколиквидные активы (ВА) - это такие активы, которые пребывают в денежной форме или могут быть быстро реализованы на рынке. К высоколиквидным активам относятся денежные средства, дорожные чеки, банковские металлы, средства на счетах в других банках, государственные ценные бумаги. В международной практике в состав высоколиквидных активов могут включаться банковские акцепты, векселя и ценные бумаги первоклассных эмитентов;
2) ликвидные активы (ЛА) - это такие активы, которые могут быть превращены в денежную форму в течение определенного периода (например, 30 дней). К этой группе относят платежи в пользу банка со сроками исполнения в обозначенный период, такие как кредиты, в т.ч. межбанковские, дебиторская задолженность, прочие ценные бумаги, которые обращаются на рынке.
3) низколиквидные активы (НА) - это просроченные, пролонгированные и безнадёжные кредиты, ненадёжная дебиторская задолженность, ценные бумаги, которые не обращаются на рынке, хозяйственные материалы, здания, сооружения и нематериальные активы [4].
Приведённая группировка активов даёт возможность реально оценить общий потенциал ликвидности коммерческого банка с точки зрения наличия у него средств для выполнения своих платёжных обязательств.
Пассивы банка по степени их стабильности в общем виде можно разделить на четыре основные группы.
1) текущие обязательства (ТО) - это средства, которые могут быть сняты со счетов без предупреждения и которые чутко реагируют на изменения процентных ставок на рынке. Это межбанковские кредиты с нефиксированным сроком погашения, полученные кредиты "овернайт", которые учитываются со сроком погашения до 1 дня.
2) непостоянные обязательства (НО) - это средства, значительная часть которых может быть извлечена из банка в любое время, но определённая сумма остатков находится на счетах. К ним относятся средства до востребования юридических и физических лиц, средства бюджетов и внебюджетных фондов, корсчета других банков, кредиторская задолженность и транзитные счета, которые учитываются со сроком погашения до 7 дней.
3) стабильные обязательства (СО) - это источники средств, по которым вероятность досрочного оттока денег минимальна. К данной группе относятся сберегательные счета, депозитные сертификаты, срочные счета, не депозитные источники средств с фиксированными сроками погашения, средства от продажи ценных бумаг.
4) бессрочные пассивы (БП) - это собственные средства банка, такие как уставный капитал, резервы, нераспределённая прибыль [4].
Приведённая группировка пассивов даёт возможность коммерческому банку реально оценить величину текущих потребностей в ликвидных средствах для выполнения обязательств перед клиентами.
Баланс считается ликвидным, если его состояние за счёт быстрой реализации средств по активу позволяет покрывать срочные обязательства по пассиву, т.е. должно выполняться равенство:
(1.6)
Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств определяется рядом факторов, среди которых определяющим является соответствие сроков размещения средств срокам их привлечения. В связи с этим все активы и обязательства банка группируются следующим образом:
1) со сроком до 31 дня;
2) со сроком от 31 дня до 92 дней;
3) со сроком от 92 дней до 365 дней;
4) со сроком свыше 365 дней.
В данном случае баланс банка считается ликвидным, если обязательства и активы совпадают по срокам, т.е. выполняется равенство:
(1.7)
Иначе говоря, выполнение равенства (1.7) означает, коков пассив по сроку, таким должен бать и актив. В этом случае обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.
Выполнение равенств (1.6) и (1.7) является необходимым условием ликвидности баланса банка, но недостаточным, т.к. на практике часто возникает ситуация, когда банк, имея абсолютно ликвидный баланс, на самом деле является частично или полностью неликвидным. Поэтому на втором этапе оценки ликвидности банковского баланса проводится расчёт показателей ликвидности. На данном этапе, в первую очередь, рассчитываются нормативы ликвидности, установленные НБУ, а затем дополнительные показатели ликвидности, которые также позволяют оценить ликвидность банка. Порядок и методология расчёта нормативов и показателей ликвидности был рассмотрен в пункте 1.2. данной работы.
Третий этап оценки ликвидности баланса банка направлен на определение количественного влияния факторов на изменение результативного показателя, а именно на нормативы ликвидности. Целью факторного анализа является, во-первых, выявление положительно действующих на конечный результат факторов для разработки методов по усилению их действия. Во-вторых, выделение факторов, которые негативно влияют на конечный результат с целью ограничения их действия. И, в-третьих, определение неиспользованных резервов по повышению ликвидности, как самого банка, так и его баланса. Следует заметить, что Инструкции НБУ не имеют никаких расчётов для проведения факторного анализа нормативов ликвидности, а потому раскрыть причины отклонений фактического значения показателя от нормативного невозможно. Решить эту задачу можно путём изучения динамики показателей ликвидности.
После проведения факторного анализа показателей ликвидности проводится сравнение данных показателей с аналогичными. При этом сравнение показателей может проводиться по трём основным направлениям. Первое направление - это сопоставление фактических показателей с нормативными, которое позволяет проконтролировать соблюдение банком различных нормативов, установленных НБУ. Второе направление - это сравнение фактических показателей с показателями прошлых лет. Такое сравнение позволяет определить тенденции развития, как самого банка, так и ликвидности его баланса. И, наконец, третье направление - это сопоставление показателей ликвидности анализируемого банка с аналогичными показателями других банков-конкурентов. При этом следует помнить, что, сравнивая показатели разных банков, необходимо учитывать их однотипность. Это означает, что нельзя сравнивать универсальный банк, например, с инвестиционным, поскольку они выполняют разные операции и, следовательно, имеют разный уровень ликвидности. Сравнительный анализ показателей ликвидности различных банков-конкурентов имеет большое значение в банковском анализе. Он позволяет определить позиции анализируемого банка на финансовом рынке, а также даёт возможность выявить общие тенденции изменения ликвидности банка относительно тенденций, которые сложились в банковской системе.
После того, как ликвидность банковского баланса оценена, проведён факторный анализ и выявлены тенденции развития, банк выбирает стратегию управления ликвидностью. На практике существует три основные стратегии управления ликвидностью, которые, по сути, являются общепринятыми подходами к управлению активами и пассивами банка. Это:
- управление ликвидностью через активы;
- управление ликвидностью через пассивы;
- сбалансированное управление ликвидностью через активы и пассивы.
Сущность стратегии управления ликвидностью через активы состоит в накоплении высоколиквидных активов, которые в случае возникновения потребности в ликвидных средствах продаются до тех пор, пока эти потребности не будут удовлетворены. Данная стратегия является традиционным и простейшим подходом к управлению ликвидностью. Однако повышение уровня ликвидности за счёт накопления высоколиквидных активов не означает, что банк, а, следовательно, и его баланс, обязательно будут ликвидными. Поэтому выбирая стратегию управления ликвидностью через активы, следует учитывать, что ликвидность банка определяется: во-первых, оптимальным соотношением высоколиквидных активов к общим активам с учётом стабильности ресурсной базы; во-вторых, качеством активов и, прежде всего, качеством кредитного портфеля; и в-третьих, ценовой динамикой на рынках, пригодных для реализации активов банка.
Сущность стратегии управления ликвидностью через пассивы состоит в привлечении средств на рынке, что даёт возможность избежать слишком большого накопления высоколиквидных активов, которые приносят низкие доходы. В то же время, данная стратегия является более рискованным способом решения проблемы банковской ликвидности из-за изменения процентных ставок на денежном рынке и доступности кредита. Однако, выбирая стратегию управления ликвидностью через пассивы, следует помнить, что банковская ликвидность определяется структурой и стабильностью ресурсной базы банка. Поэтому основное внимание в данном случае должно уделяться построению оптимальной структуры пассивов банка.
Из-за высокой стоимости первой стратегии и рискованности второй, большинство банков выбирают сбалансированное управление ликвидностью, а именно управление и активами, и пассивами. Сущность данной стратегии заключается в удовлетворении потребности в ликвидных средствах частично за счёт накопления высоколиквидных активов, а частично - за счёт заимствования средств на денежном рынке. Стратегия управления ликвидностью через активы и пассивы является самой сложной и включает в себя целый комплекс заданий, основными из которых являются: анализ оптимального соотношения между активами и пассивами; прогнозный анализ потребности в ликвидных средствах путём определения разрыва ликвидности в рамках определённых временных интервалов.
Выводы по разделу 1
Ликвидность банка - это его способность своевременно и в полном объёме удовлетворять неотложные проблемы в денежных средствах для выполнения своих обязательств.
Банковская ликвидность зависит как от внутренних факторов, определяемых характером работы самого банка, так и от внешних, которые носят общеэкономический характер и определяются денежно-кредитной политикой государства.
Составной частью ликвидности банка является ликвидность его баланса. Ликвидность баланса банка определяется соотношением статей актива и пассива.
Ликвидность баланса является необходимым, но не достаточным условием ликвидности банка. Потребность в ликвидных средствах может возникнуть как при проведении активных операций, так и при проведении пассивных операций и определяется она неравенством между спросом на ликвидные средства и их предложением в любой момент времени. Такая ситуация называется риском несбалансированной ликвидности.
С целью минимизации риска несбалансированной ликвидности, проводится постоянная оценка ликвидности банковского баланса с помощью определённых показателей. Наиболее часто применяется метод коэффициентов, который позволяет не только оценить уровень ликвидности отдельного банка, но и осуществить сравнительный анализ ликвидности разных по размерам банков.
Метод коэффициентов позволяет выявить количественную связь между различными счетами, группами и разделами баланса. Таким способом определяют удельный вес отдельных балансовых счетов или групп счетов в общем объёме активов (пассивов) или отдельных групп и разделов баланса.
Ликвидность банковского баланса обеспечивается, в первую очередь, соблюдением экономических нормативов, установленных НБУ. Установление нормативных требований относительно ликвидности, обязательных для каждого банковского учреждения, является обычной практикой центральных банков ряда стран. Это позволяет осуществлять контроль над ликвидностью банков и поддерживать необходимый уровень ликвидности банковской системы в целом.
В Украине для коммерческих банков установлены три обязательных экономических нормативов ликвидности: нормативы мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности.
Нормативы ликвидности определяют ликвидность баланса банка. Ликвидность же самого банка может быть определена с помощью дополнительных показателей, к числу которых относятся показатели платёжеспособности и запаса ликвидности, коэффициенты соотношения высоколиквидных активов к рабочим и несбалансированной ликвидности.