Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности (на примере ООО "ЛИДИЯ")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
15
ния и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективного его использования.
Финансовое состояние в плане платежеспособности может быть весьма
изменчивым, причем со дня на день: еще вчера предприятие было платежеспо-
собным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась, пришло время рас-
платиться с очередным кредитором, а у организации нет денег на счете, т.к. не
поступил вовремя платеж за поставленную ранее продукцию. Другими слова-
ми, оно стало неплатежеспособным из-за финансовой недисциплинированности
своих дебиторов.
Такие пиковые ситуации имеют место в коммерческих организациях, по
каким-либо причинам не поддерживающих в достаточном объеме страхового
запаса денежных средств на расчетном счете.
Чтобы выжить в аспекты рыночной экономики и не допустить банкрот-
ства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой долж-
на быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю
должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
В соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ
«О несостоятельности (банкротстве)», неплатежеспособным считается такое
предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления
даты платежа.
Неплатежеспособным может считаться предприятие, где наблюдается по-
стоянное отсутствие денежных средств. В этом случае следует осторожно под-
ходить к оценке неплатежеспособности, она может временной или длительной.
Причины такого состояния обычно связаны с недостаточной обеспеченностью
финансовыми ресурсами, с невыполнением плана реализации продукции, с не-
рациональной структурой оборотных средств, с несвоевременным поступлени-
ем платежей от контрактов и др.
16
Важными факторами, определяющими платежеспособность организации,
являются вовремя осуществление операций, зафиксированных в финансовом
плане, пополнение по мере возникновения потребности собственного оборот-
ного капитала за счет прибыли и увеличения скорости оборота оборотных
средств (активов).
Таким образом, предприятие является платежеспособным при условии
наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имею-
щихся обязательств [32].
Предприятие может быть платежеспособным при отсутствии необходи-
мой суммы свободных денежных средств, если для расчетов с кредиторами оно
способно реализовать свои текущие активы.
В процессе анализа платежеспособности в целях денежного планирова-
ния на перспективу составляют баланс платежей. В активе этого баланса ука-
зывают показатели неплатежей: краткосрочная задолженность по кредитам и
расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджет и прочие неплатежи
(невыплата заработной платы и т.п.).
Оценка платежеспособности осуществляется на базе характеристики лик-
видности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в
денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень
близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит плате-
жеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее со-
стояние расчетов, но и перспективу.
Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги.
Последние считаются абсолютно ликвидными средствами. У свойства ликвид-
ности, как у медали, две стороны. С одной стороны, это – величина, обратная
по отношению ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по дан-
ной цене. С другой стороны, это – сумма, которую можно за него выручить.
Эти стороны, безусловно, взаимосвязаны: если Вы желаете получить большую
сумму за свой товар (услугу), нужно подольше поторговаться или найти хоро-
шего покупателя, так Вы получите денежный выигрыш. Но порой деньги нуж-
17
ны срочно, чтобы быстро решить какую-либо проблему или вложить в более
выгодное дело, тогда выгоднее уступить в цене и получить выигрыш во време-
ни.
Ликвидность хозяйствующего субъекта это способность его быстро по-
гашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задол-
женности и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы
для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуе-
мые элементы оборотных средств и др.). По существу, ликвидность хозяйству-
ющего субъекта означает ликвидность его баланса, а также безусловную пла-
тежеспособность хозяйствующего субъекта.
Для оценки платежеспособности организации используется бухгалтер-
ский баланс.
Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обра-
тить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, определя-
ется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок пре-
вращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обяза-
тельств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных
средств величине краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность баланса
предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источ-
ников (реализации активов).
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соот-
ветствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее
убывания, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группиру-
ются по степени срочности погашения.
Анализ ликвидности баланса, показывает, по каким направлениям надо
вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее
слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим, результаты
18
анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения со-
стояния организации. Но главное является вовремя выявлять и устранять недо-
статки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платеже-
способности.
Ликвидность организации – это способность превращать свои активы в
деньги для совершения всех необходимых платежей, по мере наступления их
срока.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе бо-
лее емкое. От степени ликвидности баланса и организации зависит платежеспо-
собность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние
расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на
отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и
наоборот [19, С. 122].
На рисунке 1, приведена блок-схема, отражающая взаимосвязь между
платежеспособностью, ликвидностью организации и ликвидностью баланса,
которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в котором все этажи равно-
значны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий – без первого и
второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные тоже. Следовательно,
ликвидность баланса – основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности
организации. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платеже-
способности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и по-
стоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвид-
ность.
Платежеспособность организации
Ликвидность
организации
Имидж организации,
его инвестиционная
привлекательность
Ликвидность
Баланса
Положение на рынке,
конкурентоспособность,
деловая активность
организации
Качество управления
активами
и пассивами
Рисунок 1 - Взаимосвязь между показателями ликвидности и пла-
тежеспособности организации
19
Ликвидность активов организации – способность его трансформировать-
ся в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-
технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжи-
тельностью временного периода, в течение которого эта трансформация может
быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида
активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги,
являются ликвидными. Тем не менее, часто понятие ликвидных активов сужи-
вается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла
(года) [32, С. 384].
Необходимо подчеркнуть, что речь идет о естественной трансформации
средств в ходе повторяющегося производственного цикла.
1.2 Способы анализа и оценки платежеспособности и ликвидности
организации
В рыночных аспекты повышается значение анализа платежеспособности
организации ввиду возрастания необходимости вовремя оплатить предприяти-
ем текущих платежей (долговых обязательств).
Оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского ба-
ланса на базе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени,
необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платеже-
способности и ликвидности очень близки, т.к. от степени ликвидности баланса
зависит платежеспособность и ее перспектива.
Улучшение платежеспособности организации неразрывно связано с поли-
тикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию
финансовых обязательств.
Иными словами, прибыль долгосрочная цель, но в краткосрочном плане
даже прибыльное предприятие может стать банкротом из-за отсутствия денеж-
ных средств.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3643