Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности (на примере ООО "ВЕКА РУС")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
29
или на 11,13%. Поскольку темпы роста управленческих расходов превышают
темпы снижения коммерческих расходов прибыль о продаж в 2014 году
снижается на 106910 тыс.руб. или на 14,01%.
В 2015 году наблюдается обратная ситуация. Коммерческие расходы
увеличиваются на 7032 тыс.руб. или на 1,58%, а управленческие расходы
снижаются на 4995 тыс.руб. или на 0,84%. Поскольку темпы роста
коммерческих расходов превышают темпы роста управленческих расходов
прибыль от продаж продолжает снижаться и ее снижение составило довольно
значительную сумму 299295 тыс.руб. или 45,63%.
Сальдо прочей деятельности показывает отрицательные результаты, что
указывает на то, что прочая деятельность не приносит предприятию доходов, а
только убытки.
Так в 2014 году проценты к получения снижаются на 10475 тыс.руб. или
на 73,07%, а прочие доходы увеличиваются на 92505 тыс.руб. или на 103,83%.
Проценты к уплате увеличиваются на 884 тыс.руб. или на 1,48%, а прочие
расходы на 134238 тыс.руб. или на 39,27%. Однако темпы роста расходов от
прочей деятельности превышают темпы роста доходов от прочих видов
деятельности в связи с чем, отрицательное сальдо прочей деятельности
увеличивается на 53092 тыс.руб. или на 17,8% и соответственно прибыль до
налогообложения снижается гораздо больше прибыли от продаж на 160002
тыс.руб. или на 34,44%.
В 2015 году проценты к получению продолжают снижаться еще на 622
тыс.руб. или на 16,11%, а прочие доходы увеличиваются на 273059 тыс.руб.
или на 150,36%. Проценты к уплате показывают дальнейший роста на 29317
тыс.руб. или на 48,23%, а прочие расходы увеличиваются на 196910 тыс.руб.
или на 41,36%. Здесь темпы роста доходов от прочей деятельности превышают
темпы роста расходов от прочих видов деятельности в связи с чем,
отрицательное сальдо прочей деятельности немного снижается на 46210
тыс.руб. или на 13,15%, однако прибыль до налогообложения все равно
снижается больше прибыли от продаж на 253084 тыс.руб. или на 83,11%.
30
Изменение чистой прибыли показывает аналогичные изменения. Так в
2015 году ее снижение составило 131530 тыс.руб. или 36,86%, а в 2016 году ее
Проведем проверку соответствия темпов роста показателей прибыли
базовой модели: ТрВ < ТрПвал < ТрПпрод < ТрПнал < ТрПчист
Показатели ООО «Века Рус»:
2015 год:
98,92 > 96,4 > 85,99 > 65,56 > 63,14%
2016 год:
93,8 > 82,47 > 54,37 > 16,89 > 11,51%
Все показатели прибыльности предприятия в 2015-2016 гг. снижаются,
что не соответствует базовой модели и свидетельствует о снижении
эффективности как основной, так и прочей деятельности предприятия.
Проведем анализ рентабельности деятельности предприятия на основе
показателей представленных в таблице 6.
Таблица 6
Показатели рентабельности ООО «Века Рус» за 2014-2016 гг.
Наименование
показателя
2014
2015
2016
Темп
прироста, %
Уровни
2015-
2014
2016-
2015
2014
2015
2016
Валовая
рентабельность
30,82
30,03
26,40
-2,56
-12,09
А
А
А
Рентабельность
продаж
13,36
11,62
6,73
-13,02
-42,08
С
С
С
Бухгалтерская
рентабельность
8,14
5,39
0,97
-33,78
-82,00
С
С
С
Эффективность
прочей деятельности
-5,23
-6,22
-5,76
18,93
-7,40
С
С
С
Чистая
рентабельность
6,25
3,99
0,49
-36,16
-87,72
С
С
С
Экономическая
рентабельность
8,74
5,19
0,58
-40,62
-88,82
С
С
С
Финансовая
рентабельность
11,08
6,69
0,76
-39,62
-88,64
С
С
С
Общий уровень
рентабельности
-
-
-
-
-
С
С
С
Как видно из представленных данных практически все показатели
рентабельности деятельности ООО «Века Рус» кроме валовой рентабельности в
31
течение трехлетнего анализируемого периода находятся на низком уровне.
Валовая рентабельность, хотя пока и находится на высоком уровне, но в
связи со значительным снижением выручки от продаж также снижается в 2015
году на 2,56% и в 2016 году еще на 12,09%. Рентабельность продаж снижается
на 13,02% в 2015 году и еще на 42,08% в 2016 году, что было обусловлено
более быстрыми темпами снижения прибыль от продаж, по сравнению с
выручкой, за счет совокупного роста коммерческих и управленческих расходов.
Аналогично бухгалтерская рентабельность также снижается в 2015 году
на 33,78%, а в 2016 году еще на 82%. Такое значительное снижение
бухгалтерской рентабельности обусловлено отрицательным сальдо прочей
деятельности предприятия. Также поскольку сальдо прочей деятельности
предприятия имеет отрицательное значение эффективность прочей
деятельности также отрицательна, и указывает на убыточность прочей
деятельности. Величина чистой рентабельности снизилась в 2015 году на
36,16%, а в 2016 году еще на 87,72% вследствие более быстрых темпов
снижения чистой прибыли по сравнению со снижением выручкой от
реализации.
Эффективность использования всего имущества и собственного капитала,
характеризуемая экономической и финансовой рентабельностью, также
осталась на низком уровне и снижается в течение всего анализируемого
периода.
Таким образом, в течение всего анализируемого периода общий уровень
эффективности деятельности предприятия находится на низком уровне, что
обусловлено отрицательным денежных потоком от прочей деятельности.
Несмотря на то, что валовая рентабельность имеет пока высокий уровень, ее
процент постоянно снижается, а прочая деятельность показывает убыточность.
Эффективность имущества и собственного капитала также находится на низком
уровне.
Проведем анализ платежеспособности предприятия.
32
2.2 Анализ платежеспособности организации
В целях дальнейшей оценки платежеспособности и ликвидности
предприятия ООО «Века Рус» проведем вертикальный и горизонтальный
анализ бухгалтерского баланса предприятия.
В таблице 7 представлена динамика активов бухгалтерского баланса
предприятия.
Таблица 7
Состав и динамика актива бухгалтерского баланса ООО «Века Рус»
за 2014-2016 гг.
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение, ±
Темп
прироста, %
2015-
2014
2016-
2015
2015-
2014
2016-
2015
Внеоборотные
активы всего, в
т.ч.
2409182
2597340
2488692
188158
-
108648
7,81
-4,18
-
нематериальные
активы
476
568
323
92
-245
19,33
-43,13
- ОС
2129076
2379029
2414021
249953
34992
11,74
1,47
- финансовые
вложения
24426
35884
30564
11458
-5320
46,91
-14,83
- отложенные
налоговые
активы
25250
27083
25763
1833
-1320
7,26
-4,87
- прочие
внеоборотные
активы
229953
154776
18021
-75177
-
136755
-32,69
-88,36
Оборотные
активы всего, в
т.ч.
1791434
1893119
2030419
101685
137300
5,68
7,25
- запасы
1376108
1391942
1534544
15834
142602
1,15
10,24
- НДС
36220
40688
37018
4468
-3670
12,34
-9,02
- дебиторская
задолженность
353153
326913
424293
-26240
97380
-7,43
29,79
- финансовые
вложения
2699
2396
3324
-303
928
-11,23
38,73
- денежные
средства
15749
123840
21527
108091
-
102313
686,34
-82,62
- прочие
оборотные
активы
7505
7341
9713
-164
2372
-2,19
32,31
Баланс
4200617
4490459
4519111
289842
28652
6,90
0,64
33
Наглядно динамику основных активов предприятия представим на
рисунке 2.
Рисунок 2. Динамика активов ООО «Века Рус» за 2014-2016 гг.
Совокупные активы ООО «Века Рус» увеличиваются в течение всего
трехлетнего анализируемого периода увеличиваются. В 2014 году за счет роста
внеоборотных активов на 188158 тыс.руб. или на 7,81% и оборотных активов на
101685 тыс.руб. или на 5,68% совокупные активы увеличились на 289842
тыс.руб. или на 6,9%.
В 2015 году внеоборотные активы снизились на 108648 тыс.руб. или на
4,18%, а оборотные активы увеличились на 137300 тыс.руб. или на 7,25%, что
позволило увеличить совокупные активы на 28652 тыс.руб. или на 0,64%.
Анализ динамики составляющих внеоборотных активов (Рисунок 3)
показывает, что практически все их статьи в 2015 году кроме прочих
внеоборотных активов увеличиваются. Прочие внеоборотные активы
снижаются на 75177 тыс.руб. или на 32,69%. Наибольший рост наблюдается по
статье основные средства стоимость которых увеличивается на 249953 тыс.руб.
или на 11,74%. Финансовые вложения возрастают на 11458 тыс.руб. или на
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
4500000
5000000
2014 2015 2016
2409182
2597340
2488692
1791434
1893119
2030419
4200617
4490459
4519111
Внеоборотные активы,
тыс.руб.
Оборотные активы,
тыс.руб.
Совокупные активы,
тыс.руб.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3640