Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия (на примере ООО "ВСК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
86
Уважаемые Председатель и члены аттестационной комиссии!
Вашему вниманию представляется выпускная квалификационная
работа на тему «Анализ ликвидности и платежеспособности
предприятия (на примере ООО «ВСК»)
Актуальность исследования ликвидности и платежеспособности
организаций и предприятий достаточно остро стоит как в современных
условиях функционирования экономики Российской Федерации, так и во
всем мире. Особую актуальность вопросам регулирования ликвидности и
платежеспособности придали разразившийся мировой финансовый кризис и
санкционное давление на экономику РФ, которые поставили перед многими
компаниями и даже целыми отраслями проблему выживания.
Основными проблемами в области ликвидности и
платежеспособности в современных условиях российской экономики
остаются: у субъектов хозяйствования недостаток оборотных активов для
покрытия обязательств, отсутствие в составе оборотных активов
достаточного количества высоколиквидных активов, недостаток собственных
оборотных средств, замедление оборачиваемости оборотных активов.
Развитие рыночных отношений в Российской Федерации поставило
хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие
экономические условия, при которых лишь проведение сбалансированной
хозяйственной политики способно укрепить финансовое состояние,
платёжеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Целью работы являлась оценка платежеспособности и ликвидности
ООО «ВСК» и выявление путей их нормализации.
С учетом цели исследования последовательно решались следующие
задачи:
87
- исследованы теоретические основы проведения анализа
платежеспособности и ликвидности предприятия;
- дана оценка состоянию платежеспособности и ликвидности
предприятия,
- разработаны рекомендации по улучшению состояния ликвидности и
платежеспособности предприятия.
Период исследования составил три года: с 2014 по 2017.
Объектом исследования явилось общество с ограниченной
ответственностью «ВСК».
ООО «ВСК» является логистическим оператором и входит в состав
Группы компаний ЭВЭНКС с 1996 года. Более чем 20-тилетний опыт работы
с розничными точками, контракты с крупнейшими производителями и
импортерами, отличное знание рынка, сплоченная опытная команда и
собственная материально-техническая база позволяет гарантировать
предоставление клиентам услуги высокого качества на рынке
Ставропольского края.
Платежеспособность предприятия можно определить на основе двух
подходов: путем оценки платежеспособности с применением коэффициентов
ликвидности активов предприятия; путем оценки платежеспособности
выручки от реализации, в торговле – товарооборота.
Проведя исследование мы можем заключить, что ООО «ВСК» в 2014-
2015г. является устойчивым, а в 2016г. абсолютно устойчивым. За 2015-2016
гг. улучшились финансовые результаты деятельности предприятия по
сравнению с 2014 годом: если в 2014 году ООО «ВСК» получило валовую
прибыль в размере 350561 тыс.руб., то в 2015г. уже 433496 тыс.руб. - на
23,7% больше; в 2016г. - 559486 тыс.руб. - на 29,1 % больше, чем в 2015г.,
В целом работа ООО «ВСК» на протяжении 2014-2016 годов является
эффективной и прибыльной,
Предприятие не является абсолютно ликвидным на протяжении 2014-
2016гг., поскольку на начало 2015г., на начало 2016 и на начало 2017г. не
88
соблюдается соотношение: А
1
≥П
1
; А
2
≥П
2
; А
3
≥П
3
; А
4
≤П
4
, В целом, имущества
предприятия достаточно для покрытия краткосрочных и долгосрочных
финансовых обязательств, поэтому его можно считать ликвидным,
Оценивая платежеспособность предприятия в перспективе, когда для
покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств могут быть
привлечены как оборотные, так и труднореализуемые внеоборотные активы,
предприятие следует признать платежеспособным, так как стоимость его
имущества на конец 2016 года в 1,72 раза превышает сумму его долговых
обязательств.
По способности погасить свои текущие обязательства за счет выручки
от реализации товаров предприятие можно признать платежеспособным,
поскольку оно способно это сделать в период менее 3 месяцев (на конец
2016 года).
Для улучшения ликвидности и платежеспособности мы предлагаем
наладить работу с дебиторской задолженностью предприятия, перевести её
из дебиторской задолженности в денежные средства. Для этого в рамках
управления дебиторской задолженностью предприятия предлагается, в
первую очередь, разработать и регламентировать основные принципы
кредитной политики. Наиболее существенной частью дебиторской
задолженности ООО «ВСК» (до 99%) является задолженность по оплате
продукции, реализованной в кредит, который предоставляется под действием
конкурентной рыночной среды. Для данного предприятия оптимальным
будет умеренный тип кредитной политики, который ориентируется на
средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой
платежа. Реализация данного типа кредитной политики позволит ООО
«ВСК» сохранить свою конкурентоспособность с минимальными потерями в
ликвидности и финансовой устойчивости.
Для более эффективного управления дебиторской задолженностью,
сокращения размера просроченной дебиторской задолженности и
вероятности возникновения безнадёжных долгов, для ООО «ВСК» была
89
разработана система формирования стандартов оценки покупателей и
дифференциации условий представления кредита, состоящая из следующие
основных элементов:
1) определение системы характеристик, оценивающих
кредитоспособность покупателей.
2) формирование и экспертиза информационной базы проведения
оценки кредитоспособности покупателей имеет целью обеспечить
достоверность проведения такой оценки.
3) выбор методов оценки отдельных характеристик
кредитоспособности покупателей для ООО «ВСК», как и для любого другого
предприятия, имеет смысл осуществлять с учётом содержания оцениваемых
характеристик.
4) группировка покупателей по уровню кредитоспособности.
ООО «ВСК» необходимо вести реестр счетов дебиторов по срокам
задолженности. Это позволит при работе с конкретным предприятием
вовремя принять решение о прекращении отгрузки или изменении условий
оплаты. Также обязательно построение эффективных систем контроля за
движением и своевременной инкассацией текущей дебиторской
задолженности. Такой контроль необходимо организовать в рамках
построения общей системы финансового контроля на предприятии как
самостоятельный его блок. Одним из видов таких систем является «Система
ABC» применительно к портфелю дебиторской задолженности предприятия.
В категорию «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные
виды текущей дебиторской задолженности (так называемые «проблемные
кредиты»); в категорию «В» – кредиты средних размеров; в категорию «С» –
остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного
влияния на результаты финансовой деятельности предприятия.
Одним из способов ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности является рефинансирование текущей дебиторской
задолженности. Факторинговые операции позволят ООО «ВСК»
90
рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по
предоставленному покупателю кредиту в короткие сроки, сократив тем
самым период финансового цикла.
Использование факторинга приведет к ускорению оборачиваемости
дебиторской задолженности на 7,30 дня, что в свою очередь приведет к
высвобождению оборотных средств в сумме 193,99 тыс. руб.
Планируемые показатели платежеспособности ООО «ВСК» на конец
2017г. все находятся в пределах нормальных ограничений, они увеличились:
коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,31, коэффициент
промежуточной ликвидности – 1,13, коэффициент покрытия – 1,46,
коэффициент обеспеченности предприятия его активами – 1,82,
интегральный показатель платежеспособности – 0,98. Таким образом,
планируемые изменения в балансе предприятия не окажут отрицательного
влияния на его платежеспособность, и она будет удовлетворять
рекомендуемым значениям.
Доклад окончен!
Спасибо за внимание!
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3731