Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости (на примере ООО "Астраханские Цифровые Технологии")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
15
- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Считается, что платежеспособность является одним из признаков
финансовой устойчивости, с этим согласны и многие авторы.
Шеремет А.Д. полагает, что обеспеченность запасов источниками
формирования является сущностью финансовой устойчивости, а
платежеспособность – ее внешним проявлением.
13
И поэтому именно обеспеченность запасов источниками (в первую
очередь характеризующая уровень финансовой устойчивости) и обусловливает
ту или иную степень платежеспособности (или неплатежеспособности). Но в
отличие от И.Я. Лукасевича, оперирующего лишь относительными
коэффициентами финансовой устойчивости, А.Д. Шеремет рекомендует
дополнительно проводить анализ баланса платежеспособности. В рамках этого
анализа требуется произвести расчеты абсолютных показателей,
характеризующих величину неплатежей организации (просроченной
задолженности: по ссудам банков, по расчетным документам поставщиков,
платежам в бюджет) с выяснением причин их образования и определением
источников, способных ослабить финансовую напряженность. Под последними
понимаются временно свободные денежные средства, привлеченные средства
(превышение кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на
временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.
Селезнева Н.Н. и Ионова А.Ф. также утверждают, что
платежеспособность является внешним признаком финансовой устойчивости
организации и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов
долгосрочными источниками.
14
При этом они выделяют текущую (способность
текущих активов превращаться в денежную наличность) и долгосрочную
платежеспособность. В качестве показателя, отражающего долгосрочную
13
Шеремет А.Д. Теория экономического анализа [Текст]. Учебник. – М.: Юнити - Дана, 2011. – С.316.
14
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст]. 2-е изд., перераб. и доп. -
М.: Проспект, 2016. — С. 423.
16
платежеспособность, принимается отношение заемного капитала к
собственному, или коэффициент финансового рычага.
По мнению М.В. Мельник и Е.Б. Герасимовой, организация считается
платежеспособной, если может в полном объеме и в надлежащие сроки
погашать свои краткосрочные обязательства.
15
Поэтому для оценки текущей
платежеспособности они советуют рассчитывать финансовые коэффициенты
ликвидности.
Главной целью финансовой деятельности предприятия является
наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на
рынке. Для этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность
и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Главная цель анализа платежеспособности и ликвидности предприятия –
своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и
находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:
- на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
разными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и
ликвидности предприятия;
- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности
предприятия и наличие собственных и заемных ресурсов;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов предприятия.
16
В соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ
«О несостоятельности (банкротстве), неплатежеспособным считается такое
предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить требования
15
Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст].
Учебное пособие. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2016. — С. 153.
16
Васильева Л. С. Петровская М. В. Финансовый анализ [Текст]. Учебник. – М.: КНОРУС, 2016. – С. 426.
17
кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления
даты платежа.
17
Неплатежеспособным может считаться предприятие, где наблюдается
постоянное отсутствие денежных средств. В этом случае следует осторожно
подходить к оценке неплатежеспособности, она может временной или
длительной. Причины такого состояния обычно связаны с недостаточной
обеспеченностью финансовыми ресурсами, с невыполнением плана реализации
продукции, с нерациональной структурой оборотных средств, с
несвоевременным поступлением платежей от контрактов и др.
Важными факторами, определяющими платежеспособность предприятия,
являются своевременное осуществление операций, зафиксированных в
финансовом плане, пополнение по мере возникновения потребности
собственного оборотного капитала за счет прибыли и увеличения скорости
оборота оборотных средств (активов).
Таким образом, предприятие является платежеспособным при условии
наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения
имеющихся обязательств.
Эффективность финансового анализа предприятия напрямую зависит от
полноты и качества используемой информации. Финансовый анализ
осуществляется на прочном фундаменте информационного обеспечения,
центральным звеном которого выступает система учетно-аналитического
обеспечения. Информационное обеспечение финансового анализа включает
данные бухгалтерского учета, статистического учета, разнообразную
маркетинговую информацию. На уровне организации одной из составляющих
информационного обеспечения финансового анализа на перспективу являются
бухгалтерские данные. В этом проявляется неразрывная связь бухгалтерского
17
Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 23.04.2018) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм.
и доп., вступ. в силу с 08.06.2018) [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru
18
учета с управлением, ибо, чтобы управлять надо, при прочих равных условиях,
владеть необходимой информацией.
18
Принципиальное значение для перспективного финансового анализа
имеет информация, характеризующая собственников предприятия, с помощью
которой при проведении внешнего финансового анализа хозяйствующего
субъекта можно составить более или менее точное представление о целях его
деятельности. Значимость подобной информации связана с тем, что она
позволяет идентифицировать предприятия, ориентированные на устойчивое
долгосрочное функционирование, и предприятия, которые преследуют
краткосрочные цели извлечения прибыли.
Информация, содержащаяся в учредительных документах, является
ключевой в оценке прав отдельных групп собственников предприятия на
доходы и активы. Важнейшие финансовые решения, касающиеся увеличения
или уменьшения уставного капитала, распределения прибыли и формирования
фондов и резервов, определяются учредительными документами предприятия.
Принципиальное значение для классификации видов доходов и расходов
предприятия, а, следовательно, для анализа финансовых результатов и
доходности деятельности имеет информация зарегистрированных в
учредительных документах и в уставе видах деятельности. Данная информация
является необходимой при формировании налоговой политики предприятия.
19
Данные финансового учета составляют основу информационного
обеспечения системы финансового анализа. На базе этой информации
проводится обобщенный анализ финансового состояния, и разрабатываются
прогнозные оценки значений основных финансовых показателей.
Чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным
источником внешнего финансового анализа
Наиболее информативной формой для анализа является бухгалтерский
баланс. Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, т.е.
18
Подижаева Т.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]. - М.: КНОРУС, 2017. – С. 59.
19
Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие [Текст] / Под ред. Я.В. Соколова. - М.: Магистр, 2016.
– С. 21.
19
состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном
владении хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на
эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности
предприятия у различных участников коммерческой деятельности. Баланс
отражает состояние предприятия в денежной оценке.
На основе информации баланса внешние пользователи могут принять
решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием
как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика;
оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения
акций данного предприятия и его активов и другие решения.
20
Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для
анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности
реализованной продукции, рентабельности производства продукции,
определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении
предприятия и других показателей. Эта форма делает доступной и быстрой к
пониманию результат деятельности любой организации, в том числе и
некоммерческой. Она составлена таким образом, что, взглянув на нее, даже
неподготовленный пользователь может составить представление о том,
насколько прибыльно работает предприятие, а также и о наличии коммерческих
направлений деятельности и их эффективности у некоммерческих предприятий.
1.2. Методика анализа финансовой устойчивости и
платёжеспособности предприятия
В рыночных условиях повышается значение анализа платежеспособности
предприятия ввиду возрастания необходимости своевременной оплаты
предприятием текущих платежей (долговых обязательств). Методики анализа
финансовой устойчивости и платежеспособности достаточно полно
разработаны в экономической литературе (учебной и периодической), однако
подходы к анализу не одинаковы у разных авторов. При этом подходы авторов
различаются не только в выборе тех или иных показателей, но и в том смысле,
20
Подижаева Т.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]. - М.: КНОРУС, 2017. – С. 61.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3956