Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере АО "Полипласт"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
62
преобладании заемных источников финансирования.
Также, на предприятии снижаются показатели прибыльности. Объем
прибыли предприятия определяется ценой и объемом реализации товаров,
уровнем производственных расходов и доходов от прочих видов деятельности
(рисунок 14).
Рисунок 14 - Причины понижения финансового результата
предприятия
Основываясь на характеристике внутренней финансовой позиции АО
«Полипласт», сделаем вывод, о том, что наиболее целесообразным для данного
предприятия будет применение антикризисной финансовой стратегии.
Стратегия управления финансовой устойчивостью и ликвидностью
организации представляет собой один из видов функциональной стратегии
организации, обеспечивающей защиту его финансовых интересов от различных
угроз путем формирования долгосрочных целей этой защиты, выбора наиболее
эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений и
форм защиты при изменении факторов и условий финансовой среды его
функционирования.
Процесс реализации краткосрочной финансовой политики АО
«Полипласт» должен базироваться на предоставлении конкурентоспособных
Низкая прибыль /убытки
Низкие объемы
продаж
Малый спрос на
продукцию
Недостаточные
усилия
маркетинговых
служб
Невыгодные цены
на сырье,
материалы
Убытки от прочих
видов
деятельности
Штрафы, пени
Расходы из чистой
прибыли
63
услуг, мобильности внутренних ресурсов, максимальном уменьшении
себестоимости продукции, формировании и реинвестировании прибыли,
эффективном использовании капитала и др.
Потенциальная возможность предприятия достигать приемлемое
финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли.
К основным составляющим, определяющим объем прибыли предприятия,
относятся цены и объемы реализации продукции, уровень производственных
издержек и доходы от прочих видов деятельности, т.е. не только внутренние
факторы. Такие как активность отдела маркетинга или сбытовой службы,
адекватная ценовая политика, высокие затраты (связанные с внедрением новых
технологий), но и внешние факторы, к которым можно отнести наличие
платежеспособного спроса на продукцию фирмы.
В рамках данной работы, считаем целесообразным внести следующие
предложения, относительно совершенствования финансового менеджмента и
оздоровления финансового состояния АО «Полипласт» (рисунок 15).
Таким образом, полученные результаты исследований, позволяют внести
следующие предложения:
модифицировать экономические отношения с контрагентами
предприятия, а также разработать мероприятия по ускорению и снижению
объема кредиторской задолженности.
для оптимизации прочих доходов рекомендуется сократить
административно-управленческие расходы в части заработной платы.
увеличение денежных средств использовать на погашение
кредиторской задолженности предприятия.
Основными целями деятельности АО «Полипласт» на 2020 год являются:
максимизация прибыли, оптимизация структуры капитала, обеспечение
финансовой устойчивости общества, повышение уровня капитализации
компании, достижение инвестиционной привлекательности, создание
эффективного механизма управления компанией.
64
Рисунок 15 - «Дерево решений» в области финансово-
хозяйственной деятельности АО «Полипласт»
В связи с этим, АО «Полипласт» следует разработать определенное число
мероприятий, которые направлены на:
1) рост объема предоставления услуг, валового дохода и объема
прибыли;
2) улучшение организации деятельности на основе долгосрочного
планирования, осуществление мероприятий по рекламе, совершенствование
материально-технического обеспечения хозяйственного процесса;
3) более результативное применение оборотных активов и увеличение
скорости их оборачиваемости.
Итак, для того, чтобы компания достигла уровня абсолютной
ликвидности необходимо:
1. Повысить значение собственного капитала. Собственные средства
можно формировать и увеличивать за счет внутренних и внешних источников
финансирования.
Основными внутренними источниками финансирования являются чистая
Стратегическая цель - Увеличение уровня прибыльности предприятия
Уменьшение дебиторской и
кредиторской задолженностей
Использование лизинговых
операций для привлечения нового
оборудования
1. Оптимизация структуры
капитала
2. Снижение суммы затрат и
себестоимости услуг
Уменьшение размера
материальных затрат
3. Увеличение суммы годовой
выручки от предоставления
услуг и прибыли
предприятия
Снижение затрат
65
прибыль, амортизационные отчисления, реализация и сдача в аренду
неиспользуемых активов и другое. На предприятии много внеоборотных
средств, на стоимость которых начисляется амортизация, поэтому это самый
оптимальный внутренний источник пополнения собственных средств.
2. Для нормализации показателей ликвидности предприятия необходимо
повышать сумму наиболее ликвидных, быстро реализуемых активов.
Для того, чтобы баланс стал абсолютно ликвидным, необходимо
повысить величину наиболее ликвидных активов на 35%.
3. В 2018 году снизилось и вышло за пределы рекомендуемых значений
коэффициент восстановления платежеспособности. Это говорит о том, что у
предприятия есть угроза потери платежеспособности в ближайшее время.
Значение показателя снизилось в связи с уменьшением коэффициентов текущей
ликвидности. В свою очередь, на снижение коэффициента повлияло
уменьшение оборотных средств предприятия в балансе предприятия.
Таким образом, для нормализации рассчитанных показателей необходимо
увеличивать оборотные активы предприятия.
Так, АО «Полипласт» рекомендуются к разработке мероприятия,
способствующие:
увеличению объемов реализуемых товаров, следствием чего послужит
увеличение показателей валовой прибыли и прибыли от продаж;
повышению эффективности использования оборотного капитала,
следствием чего послужит увеличение скорости их оборачиваемости.
Анализ ликвидности баланса предприятия показал его неликвидность. В
частности, выявлено существенный удельный вес кредиторской задолженности
в структуре имущества предприятия. В связи с чем, предлагается разработка
направлений по снижению данного показателя.
Для стабилизации финансового состояния АО «Полипласт» предлагается
провести следующие мероприятия:
необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению
собственным капиталом, увеличить собственный оборотный капитал;
66
активно заниматься планированием и прогнозированием управления
финансов предприятия;
стремиться к ускорению оборота активов и их элементов.
Следующая группа мероприятий ориентирована на мобилизацию
резервов, которые обеспечат предприятию финансовую устойчивость в
перспективе:
неизбежно процесс подбора новых стратегических партнеров будет
сопровождаться разрывом отношений с неперспективными партнерами. Это
даст возможность более рационально распорядиться площадями предприятия;
следует также внедрять мероприятия по поддержке и развитию
производства, обеспечить развитие производственных подразделений за счет
увеличения объемов производства.
Долгосрочная эффективная работа любого предприятия, его
экономический рост и развитие определяются правильным выбором
стратегических ориентиров, позволяющих наилучшим образом реализовать
потенциальный человеческий капитал и другие ресурсы.
В рамках данной работы рассмотрим мероприятия, направленные на
повышение эффективности использования финансовых ресурсов.
Как показал проведенный анализ, основными проблемами предприятия
выступает недостаточное количество собственных средств, что не обеспечивает
осуществления полномасштабной деятельности, а также недостаточность
оборотных средств предприятия.
Первое, на что следует обратить внимание, при разработке мероприятий
по улучшению финансового состояния – это структура бухгалтерского баланса.
Применительно к структуре активов АО ГК «Полипласт» (внеоборотные
активы - 75 %, оборотные - 25 %) оптимальной долей собственного капитала,
обеспечивающей финансовую устойчивость, является 0,75, минимальной - 0,5.
Главным источником прироста собственного капитала организации
является чистая прибыль. Кроме того, существуют следующие разовые
варианты увеличения собственного капитала (чистых активов) организации:
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4074