Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "Птицефабрика "Ново-Петровская")

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
Сок – собственный оборотный капитал;
Ск – совокупный собственный капитал.
Коэффициент маневренности капитала показывает, какая часть капитала
находится в обращении. Соотношение должно быть достаточно высоким,
чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств компании.
Если в результате анализа предприятие признано нестабильным, то при
внутреннем анализе проводится углубленное изучение причин изменения
запасов, оборачиваемости оборотного капитала, наличия оборотных средств и
резервов для сокращения долгосрочной перспективы и текущие материальные
активы, которые ускоряют обращение средств и увеличивают оборотный
капитал.
В то же время особое внимание следует уделять эффективности
использования оборотных средств, поскольку на рациональное использование
оборотных средств влияют основные показатели хозяйственной деятельности
предприятия: рост объемов производства, снижение себестоимости продукции
и повышение рентабельности предприятия.
Анализ платежеспособности необходим не только компании для оценки
и прогнозирования финансовых показателей, но и внешним инвесторам. Перед
выдачей кредита банк должен проверить кредитоспособность заемщика.
Предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с
другом, должны делать то же самое. Особенно важно знать о финансовых
возможностях партнера, если встает вопрос о предоставлении ему
коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности в бухгалтерском балансе основывается на
характеристиках ликвидности оборотных активов, которая определяется
временем, необходимым для их конвертации в денежные средства. Чем меньше
времени требуется для сбора данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса - это способность хозяйствующего субъекта
конвертировать активы в денежные средства и погашать свои платежные
обязательства, а точнее, это степень, в которой долговые обязательства
субъекта покрываются его активами, период которых конвертируется.
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность
баланса. Ликвидность баланса подразумевает восстановление платежного
средства только за счет внутренних источников. Но компания может
привлекать заемные средства извне, если имеет соответствующий имидж в
деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной
привлекательности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов,
сгруппированным по степени снижения ликвидности, с краткосрочными
обязательствами по обязательствам, сгруппированным по степени погашения.
Первая группа активов А1 включает в себя абсолютно ликвидные
активы: денежные средства и краткосрочные инвестиции.
Вторая группа А2-товарные активы: отгруженные товары, дебиторская
задолженность, налоги на приобретенную стоимость. Ликвидность данной
группы зависит от своевременности отгрузки продуктов, обработки банковских
документов, скорости прохождения платежных документов в банке, спроса на
продукты, их конкурентоспособности, платежеспособности клиентов, способов
оплаты и др.
Третья группа активов A3 - это медленно реализуемые активы: запасы,
незавершенное производство, готовая продукция, незавершенное строительство
и т. д. Потребуется гораздо более длительный период, чтобы превратить их в
денежные средства.
Четвертая группа А4 - это трудно реализуемые активы: основные
средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения,
отложенные расходы, долгосрочная дебиторская задолженность, сомнительные
долги и т. д.
Соответственно по 4 группам разбиваются и пассивы (обязательства)
предприятия:
П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в
течение месяца;
П2 - среднесрочные обязательства, которые должны быть погашены в
течение 1 года;
П3 - долгосрочные кредиты банка или займы;
П4 - собственный капитал предприятия, находящийся постоянно в
распоряжении предприятия.
Анализ всех вышеперечисленных показателей позволяет выявить
реальные возможности компании взять кредит и своевременно рассчитаться по
его погашению. Способность правильно рассчитывать, анализировать и
определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит нам
более полно определить резервы для повышения эффективности производства,
разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, улучшить
и укрепить свое финансовое положение.
1.3 Методы повышения платежеспособности и финансовой
устойчивости используемые предприятиями
В настоящее время оценка финансовой устойчивости и
платежеспособности занимает одно из первых мест в области финансового
менеджмента отечественных предприятий. Это связано с ухудшением
экономической ситуации, обострением кризиса неплатежей и другими
факторами.
Проблема банкротства многих действующих предприятий в различных
отраслях экономики и сферах деятельности в настоящее время достаточно
актуальна. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи
производственных и коммерческих фирм, особенно малых и средних, уже
прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого
было их неумелое лидерство, то есть низкая квалификация большинства
руководителей, как среднего, так и высшего звена.
Производство представляет собой сложный процесс с точки зрения
технологии, организации, сочетания различных видов деятельности. Лидер не
может и не должен брать на себя то, что другие могут сделать намного лучше.
Менеджер должен, прежде всего, быть предпринимателем в подборе команд, он
должен окружать себя профессионалами, доверять более компетентным
специалистам в области производства, маркетинговых исследований,
финансового планирования и т. д. Он может делать только то, что
непосредственно в рамках компетенция организатора:
определять цели, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и
уметь их использовать для достижения поставленных целей;
уметь сформулировать задачу, довести ее до непосредственного
исполнителя и контролировать ее выполнение;
уметь принимать решения, уметь распределять обязанности и
ответственность;
значит планировать, управлять, анализировать.
Стабильное финансовое положение предприятия в современной
экономике является результатом грамотного, продуманного управления всем
комплексом производственно-экономических факторов, непосредственно
влияющих на результаты деятельности предприятия.
Более того, ухудшение платежеспособности всегда является первым
сигналом банкротства. Повышение ликвидности предприятия возможно
благодаря эффективной работе с активами - увеличению их оборота, грамотной
работе с дебиторской задолженностью; оптимизации ее условий.
Обеспечение постоянной платежеспособности предприятия путем
поддержания достаточного уровня ликвидности активов также достигается за
счет эффективного управления остатками денежных средств и их
эквивалентами. Но наряду с этим всегда следует учитывать инфляцию -
чрезмерно сформированные денежные активы, обеспечивающие достаточный
уровень платежеспособности, со временем обесцениваются. Любые активы, в
том числе наличные, всегда должны работать.
Для повышения платежеспособности предприятия необходимо помнить,
что она определяется прежде всего структурой и качественным составом
оборотных средств. Ведь платежеспособность - это способность предприятия
полностью и своевременно погашать свои обязательства. И это можно сделать,
быстро продав активы. Поэтому они должны быть легко реализуемы. Поэтому
управление оборотными активами должно включать баланс между затратами на
поддержание активов в объеме и структуре, гарантирующей непрерывность
технологического процесса, между потерями, связанными с риском потери
ликвидности, и доходами от привлечения новых средств в оборот.
Следует иметь в виду, что платежеспособность зависит от скорости
оборачиваемости активов, а также от ее соответствия скорости
оборачиваемости краткосрочных обязательств.
Текущая деятельность компании может финансироваться за счет
собственных средств, т. е. направлять долю чистой прибыли на приобретение
оборотных активов, а также из долгосрочных и краткосрочных источников
задолженности.
Если текущая деятельность организации обеспечивается
краткосрочными доходами, то источниками дополнительных средств могут
быть кредиты и займы, кредиторская задолженность перед поставщиками и
работниками предприятия. Если организация сократила оборот активов и
руководство не принимает мер по привлечению дополнительных источников,
это может привести к снижению платежеспособности, даже если она в
настоящее время прибыльна.
Необходимо сократить производственный цикл до минимума и тем
самым ускорить движение средств. В целом платежеспособность предприятия
может быть улучшена путем улучшения качества продукции, а также путем
мобилизации источников, которые уменьшат финансовую нагрузку на
предприятии.
Другими способами повышения платежеспособности являются
сокращение дебиторской задолженности. Это может быть достигнуто путем
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4041