Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "Птицефабрика "Ново-Петровская")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
Продолжение таблицы 1
Показатели
2017
2018
Изменения
Темпы
роста
Прибыль до
налогообложения
23849
124323
100474
521.29
Средняя
стоимость
производственных
активов
1748858.5
1776325.5
27467
101.57
Собственный
капитал
922100.5
850928.5
-71172
92.28
Среднегодовая
стоимость ОПФ
747868.5
783345
35476.5
104.74
Среднегодовая
стоимость
оборотных
производственных
фондов
2662105.5
2533941
-128164.5
95.19
Рентабельность
активов, %
0.73
3.66
2.93
501.37
Рентабельность
собственного
капитала, %
2.77
14.96
12.19
540.07
Рентабельность
продаж, %
1.05
4.85
3.8
461.9
Рентабельность
производственной
деятельности %
1.31
6.27
4.96
478.63
Рентабельность
производственного
капитала, %
9.51
15.19
5.68
159.73
Фондоотдача,
коэфф.
2.91
3
0.09
Фондоемкость,
руб./руб.
0.31
0.3
-0.01
В отчетном году у предприятия имеется прибыль от продаж в размере
269761 тыс.руб. Выручка предприятия за анализируемый период выросла на
8.02%.
Прибыль от основной деятельности предприятия повысилась на 62.15%,
что является позитивным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов
увеличилась на 24.53%. Нераспределенная прибыль за отчетный период
выросла на 82.38%.
Сравнив темп роста выручки и себестоимости можно судить об
эффективной или неэффективной деятельности предприятия за период.
41
108.02>104.05, следовательно, деятельность предприятия можно оценить как
эффективную.
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 10.26% от
полученной выручки.
Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель
рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений,
которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной
продукции. В данном случае это 4.85%.
Фондоотдача показывает эффективность использования основных
средств организации. Фондоотдача увеличилась на 0.09 и составила 3 руб., т.е.
снизилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль
объема продаж, и, следовательно, выросла доля прибыли в цене товара.
Рентабельность активов повысилась на 2.93%.
Снижение рентабельности чистого капитала предприятия,
свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных
вложений в предприятие.
За отчетный период каждый рубль, вложенный в основные средства
организации, принес 16.26 руб. чистой прибыли.
Увиличение рентабельности основных средств предприятия,
свидетельствует о возможности и достаточной эффективности привлечения
инвестиционных вложений в предприятие.
По результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятие
имеет за отчетный период балансовую прибыль в размере 124323 тыс.руб.
Значение рентабельности активов по чистой прибыли ROA на конец
анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности
использования имущества.
Изменение показателей рентабельности продаж представлено на
рисунке 2.
42
Рисунок 2 – динамика показателей рентабельности
продаж предприятия ОАО «Птицефабрика Ново-Петровская»
По результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятие
имеет следующими основными показателями:
Годовая выручка за период с 01.01.2018 по 31.12.2018 равнялась
2 628 465 тыс. руб., вместе с тем, за 2017 год годовая выручка была меньше –
2 433 356 тыс. руб. (изменение +195 109 тыс. руб.). За последний год прибыль
от продаж равнялась 269 761 тыс. руб. За анализируемый период( с 31.12.2016
г. по 31.12.2018 г.) наблюдался очень сильный рост финансового результата от
продаж – на 103 392 тыс. руб.
Анализ показателей эффективности деятельности в целом дает
основание для положительной оценки уровня и динамики соответствующих
показателей.
Излoжив oбщую хaрaктeристику прeдприятия, пeрeйдeм к aнaлизу
платежеспособности и финансовой устойчивости прeдприятия OAO
«Птицефабрика Ново-Петровская».
2.2 Анализ платежеспособности предприятия ОАО «Птицефабрика Ново-
Петровская»
На первом этапе оценки платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, ОАО «Ново-Петровская птицефабрика», был проведен
горизонтальный и вертикальный анализ баланса за 2016–2018 годы.
43
Горизонтальный и вертикальный анализ используются многими
компаниями для анализа финансовой отчетности и увеличения доходов
компании, поддерживая стабильную позицию предприятия.
Подробный анализ структуры активов предприятия ОАО «Ново-
Петровская птицефабрика» представлен в таблице 2.
Таблица 2
Структура активов ОАО «Птицефабрика Ново-Петровская»
Показатель
На
31.12.2016 г.
На
31.12.2017 г.
На
31.12.2018 г.
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Внеоборотные активы
1019161
29,2
881926
25,3
773540
22,13
Оборотные
активы
2465947
70,7
2601935
74,6
2722276
77,87
Запасы
939004
26,9
1046957
30,05
955023
27,32
Дебиторская
задолженность
1486542
42,6
1502104
43,1
1532852
43,85
Денежные
средства
15401
0,44
19274
0,55
223130
6,38
Баланс
3485108
100
3483861
100
3495780
100
Как видно из таблицы, общая стоимость имущества в отчетном периоде
составила 3495780 тыс. рублей.
Доля оборотных средств в активах организации составляет 77,87%, а
внеоборотных активов-22,13%. Таким образом, наибольшая доля в структуре
совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует
ускорению оборачиваемости активов компании.
Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год
составила 21,02%, что свидетельствует о мобильности имущества.
44
Оборотные средства предприятия формируются в основном за счет
дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов на общую сумму
2487875 тыс. руб.
Структура с высокой долей долга 43,85% и низким уровнем наличности
(6,38%) может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг
компании, а также преимущественно неденежном характере расчетов.
За анализируемый период общая стоимость имущества увеличилась на
11919 тыс. Руб. Это произошло за счет сокращения внеоборотных (на 12,29%) и
роста оборотных (на 4,63%) активов предприятия.
Следует обратить внимание на уменьшение внеоборотных активов в
общей структуре баланса (-3,18%), что может свидетельствовать об ускорении
оборачиваемости оборотных активов.
За отчетный период произошло снижение доли стоимости основных
средств на 0,82%.
По мере увеличения имущества предприятия можно говорить об
увеличении платежеспособности.
За отчетный период оборотный капитал увеличился на 120 341 тыс. руб.
или 4,63%. Это связано с опережающими темпами роста мобильных активов по
сравнению с темпами роста всех совокупных активов. Это произошло в
основном за счет увеличения стоимости денежных средств и дебиторской
задолженности на 234 604 тыс. руб.
За анализируемый период объем дебиторской задолженности
увеличился (на 30748 тыс. руб.), что является отрицательным изменением и
может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции компании
или активным предоставлением потребительского кредита клиентам.
В оборотных активах организации на конец года наблюдается
уменьшение стоимости краткосрочных финансовых вложений, то есть наиболее
ликвидных активов.
Анализ активов показывает уменьшение стоимости внеоборотных
активов на 108422 тыс. руб., или на 12,29% от их стоимости за предыдущий
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4041