Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "Птицефабрика "Ново-Петровская")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
45
период. Это произошло в основном за счет уменьшения стоимости прочих
внеоборотных активов и основных средств на 104781 тыс. руб.
Темпы роста оборотных активов опережают темпы роста внеоборотных
активов на 16,92%. Этот коэффициент характеризует тенденцию ускорения
оборачиваемости оборотных активов.
Наглядно соотношение основных групп активов организации
представлено на Рисунке 3.
Рисунок 3-Структура активов предприятия ОАО
«Птицефабрика Ново-Петровская»
Анализ структуры пассивов представлен в таблице 3.
Таблица 3
Структура пассивов ОАО «Птицефабрика Ново-Петровская»
Пассив
На
31.12.2016г.
На
31.12.2017г.
На
31.12.2018г.
тыс.
руб
Уд.
вес,
%
тыс.
руб
Уд.
вес,
%
тыс.
руб
Уд.
вес,
%
Собственный
капитал
840390
24,11
861467
24,73
982734
28,11
Долгосрочные
обязательства
964810
27,68
553095
15,88
1029092
29,44
Краткосрочные
обязательства
1679908
48,2
2069299
59,4
1483954
42,45
Баланс
3485108
100
3483861
100
3495780
100
46
Основное место в структуре капитала занимают нераспределенная
прибыль и переоценка внеоборотных активов (28,08%).
В отчетном периоде имеется задолженность по долгосрочным заемным
средствам в размере 1001138 тыс. руб. (или 28,64% пассивов).
Доля заемных средств в общих источниках активов за анализируемый
период увеличилась. Стоимость общей суммы заемных средств предприятия
составила 2513046 тыс. руб. (71,89% от общей суммы обязательств).
Увеличение заемных средств предприятия приводит к увеличению степени его
финансовых рисков и может негативно повлиять на его финансовую
устойчивость.
В отчетном году организация отложила обязательства по налогу на
прибыль перед бюджетом в сумме 27954 тыс. руб. (0,8%).
В общей структуре задолженности краткосрочные обязательства на
конец отчетного периода превышают долгосрочные обязательства на 454862
тыс. руб., что с учетом существующего объема капитала и резервов может
негативно повлиять на финансовую устойчивость предприятия.
К положительным признакам относится тот факт, что оборотные активы
анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что
свидетельствует о способности погашать долги перед кредиторами.
Сравнение собственных и внеоборотных активов показало, что у
организации имеется собственный оборотный капитал (209230 тыс. руб.), что
также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Собственный капитал увеличился на 121267 тыс. руб. или 14,08%, что
положительно характеризует динамику изменения имущественного состояния
организации. Это произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на
121,328 тыс. руб.
В отчетном периоде доля собственного капитала увеличилась на 3,38%.
Доля долгосрочных обязательств увеличилась. Данная ситуация
свидетельствует о том, что организация смогла привлечь значительные суммы
47
кредиторов на длительный период, что в условиях инфляции является
благоприятным фактором.
Задолженность по краткосрочным заемным средствам уменьшилась на
611 000 тыс. руб. или 33,32%. Доля краткосрочных заемных средств в
структуре пассивов в отчетном периоде снизилась с 52,64% до 34,99%.
Снижение краткосрочных заемных средств было отмечено на фоне
увеличения кредиторской задолженности, величина которой увеличилась на
25732 или 10,94% за анализируемый период. Доля кредиторской задолженности
в структуре пассивов увеличилась с 6,75% до 7,46%.
Кроме того, учитывая кредиторскую задолженность, следует отметить,
что предприятие в отчетном году имеет излишек. Сумма дополнительных
кредитных средств составляет 1271899 тыс. руб.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и
нераспределенной прибыли, можно отметить, что за анализируемый период их
общая стоимость увеличилась на 121328 тыс. руб. и составил 922994 тыс. руб.,
что в целом можно назвать положительной тенденцией, поскольку увеличение
резервов, средств и нераспределенной прибыли позволяет говорить об
эффективной работе предприятия.
Таким образом, можно сделать следующие выводы:
На анализируемом предприятии доля внеоборотных активов снизилась
и, соответственно, увеличилась доля оборотных активов. Поэтому часть
оборотных средств может быть перенаправлена на кредитование потребителей
товаров и других должников. Это указывает на фактическую иммобилизацию
части оборотного капитала из производственной программы. Доля основных
средств несколько снизилась из-за износа.
Произошло увеличение имущественного потенциала предприятия.
Чтобы говорить об эффективности этого потенциала, необходимо
проанализировать предприятие на предмет его ликвидности и
платежеспособности и выяснить, сможет ли компания погасить все свои
краткосрочные обязательства без нарушения сроков погашения, а также, если
48
компания имеет достаточно денежных средств и их эквивалентов для
погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Среди различных причин увеличения стоимости имущества
организации, важно учитывать:
- эффект переоценки основных средств, когда она не связана с развитием
производственной деятельности;
- влияние инфляционных процессов, когда расширение валютного
баланса является результатом вынужденного производства готовой продукции,
а не расширения финансово-хозяйственной деятельности.
Для анализа ликвидности баланса компании активы группируются по
степени ликвидности-от наиболее быстро конвертируемых в денежные
средства до наименьших Таблица 4
Условие абсолютной ликвидности баланса: А ≥ П
определению схему высокое
Таблица
4
Анализ ликвидности баланса предприятия
ОАО «Птицефабрика Ново-Петровская» за 2016 – 2018
Актив
Пассив
Условие
2016
2017
2018
A1
П1
≤
≤
≤
-183824
-182347
-26552
A2
П2
≥
≤
≥
31224
-331896
309852
A3
П3
≤
≥
≤
-25806
493862
-74069
A4
П4
≥
≥
≤
178406
20381
-209231
В 2016 году у предприятия не было достаточно денежных средств для
погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 183824 тыс. руб.).
Наиболее ликвидные активы покрывают только 18% пассивов. У компании
достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения
среднесрочных обязательств. Медленнореализуемые активы не покрывают
долгосрочные обязательства (недостаток 25 806 тыс. руб.). Они покрывают
49
только 97,3% обязательств. Труднореализуемые активы, имеют более
постоянные обязательства. Из четырех коэффициентов, характеризующих
наличие ликвидных активов в организации за рассматриваемый период,
удовлетворяется только одно. По итогам периода 2016 года предприятию
пришлось выработать структуру баланса, чтобы иметь возможность выполнить
свои обязательства (недостаток составил 183824 тыс. руб.).
В 2017 году у предприятия не хватает денежных средств для погашения
наиболее срочных обязательств (недостаток 182 347 тыс. руб.). Наиболее
ликвидные активы покрывают только 22,5% пассивов. У компании
недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения
среднесрочных обязательств. Быстроликвидные активы покрывают только
81,9% обязательств. Медленнореализуемые активы покрывают долгосрочные
пассивы (излишек 493862 тыс.руб.). Труднореализуемые активы имеют более
постоянные обязательства. Из четырех коэффициентов, характеризующих
наличие ликвидных активов в организации за рассматриваемый период,
удовлетворяется только одно. По итогам периода 2017 года предприятию
пришлось разработать структуру баланса, чтобы иметь возможность выполнить
свои обязательства (недостаток составил 182347 тыс. Руб.).
В 2018г у предприятия не достаточно денежных средств для погашения
наиболее срочных обязательств (недостаток 26552 тыс.руб.). Наиболее
ликвидные активы покрывают лишь 89.8% обязательств. У предприятия
достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения
среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы не покрывают
долгосрочные пассивы (недостаток 74069 тыс.руб.) Они покрывают лишь
92.8% обязательств. Труднореализуемые активы меньше постоянных
обязательств. Из четырех коэффициентов, характеризующих наличие
ликвидных активов, организация за рассматриваемый период составляет только
два. За отчетный период предприятию необходимо разработать структуру
баланса, чтобы иметь возможность выполнить свои обязательства (недостатк
составил 26552 тыс. руб.).
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4041