Дипломная работа: Анализ внеоборотных активов (на примере ОАО "РЖД" (филиал - служба пути))
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
30
по активной части с коэффициентом обновления по всем остальным фондам
(промышленно-производственным) и выяснить, за счет какой части основных
фондов в большей степени происходит ее обновление. Более высокий
коэффициент обновления по активной части, чем по всем основным фондам,
покажет, что их обновление на предприятии осуществляется как раз за счет
активной части и положительно при прочих равных условиях повлияет на
показатель фондоотдачи.
21
Обновление основных фондов может происходить как за счет
приобретения новых, так и за счет модернизации имеющихся, что более
предпочтительно, поскольку в этом случае сохраняется овеществленный труд в
конструктивных элементах и узлах, не подлежащих замене. Обновление
техники характеризует также коэффициент автоматизации (Кавт),
рассчитываемый по формуле:
К авт = Фавт / Фм, (3)
где Фавт – стоимость автоматизированных средств;
Фм – общая стоимость машин и оборудования.
Коэффициент выбытия (Квыб) характеризует степень интенсивности
выбытия основных фондов из сферы производства и рассчитывается как
отношение стоимости выбывших за отчетный период основных фондов (Фвыб)
к их стоимости на начало этого же периода (Фн):
Квыб = Фвыб / Фн. (4)
Коэффициенты выбытия целесообразно рассчитывать по всем основным
фондам, активной их части, отдельным группам промышленно-
производственных основных фондов и основным видам оборудования. Их
также можно рассчитывать отдельно по всем выбывшим основным фондам и
отдельно по ликвидированным. В последнем случае такой коэффициент следует
назвать коэффициентом ликвидации (Клик).
При проведении анализа необходимо сравнить коэффициент выбытия по
21
Ресурсы Интернет по экономике [Электронный ресурс]:путеводитель Ульяновский государственный
технический университет, Науч. б-ка УлГТУ; сост. Э. М. Аманкулова. – Электрон. дан. – Ульяновск: УлГТУ,
2014. – 38 с.
31
активной части с коэффициентом выбытия по всем основным фондам
(промышленно-производственным) и выяснить, за счет какой части происходит
ее выбытие. Более высокий коэффициент выбытия по активной части, чем по
всем основным фондам, покажет, что их выбытие на предприятии
осуществляется как раз за счет активной части и отрицательно при прочих
равных условиях повлияет на показатель фондоотдачи.
Коэффициент прироста (Кпр) характеризует уровень прироста основных
фондов или отдельных его групп за определенный период и рассчитывается как
отношение стоимости прироста основных фондов (Фпр) к их стоимости на
начало периода (Фн):
Кпр = Фпр / Фн. (5)
Методика сравнительного анализа коэффициента прироста аналогична
методикам анализа коэффициентов обновления и выбытия основных фондов.
При проведении анализа коэффициенты обновления, выбытия и
прироста основных фондов следует рассматривать взаимосвязано. Привлекая
дополнительные данные, целесообразно выяснить, осуществляется ли
обновление основных фондов за счет нового строительства или модернизации,
замены старого оборудования на новое, более высокопроизводительное, и
сделать соответствующий вывод об эффективности применения основных
фондов.
22
Коэффициент воспроизводства основных фондов рассчитывается как
отношение капитальных вложений к стоимости вводимых основных фондов.
Обобщающими показателями технического состояния основных фондов
являются коэффициенты износа и годности.
Коэффициент износа (Ки) определяется как отношение суммы износа
(И) к первоначальной стоимости основных средств (Ф):
Ки – И / Ф. (6)
Коэффициент годности (Кг) – это отношение их остаточной стоимости
(Фо) к первоначальной (Ф).
22
Бочаров, В. В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2015. - 240 с.
33
коэффициент переоценки.
23
Повышение фондоотдачи приводит при прочих равных условиях к
снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на 1 рубль
готовой продукции, или амортизациоемкости, и соответственно способствует
повышению доли прибыли в цене товара:
Ае = А / N (8)
где Ае – амортизациоемкость;
А – сумма начисленной амортизации.
Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста
объема выпуска продукции. Эту зависимость описывает факторная или
индексная факторная модель:
N = Fo * S или I
N
= IFo * Is. (9)
На основе факторной модели рассчитывается прирост объема выпуска за
счет расширения основных фондов и роста фондоотдачи:
ΔN = ΔN(S) + ΔN(Fo). (10)
Прирост выпуска продукции за счет фондоотдачи рассчитывают с
применением следующих методов решения факторных моделей:
Абсолютных разниц;
ΔN(Fo) = ΔFo * S. (11)
Интегрального метода:
ΔN(F) = ΔFo * S
0
+ (ΔFo *ΔS) / 2. (12)
Превышение прироста выпуска за счет фондоотдачи над долей прироста
за счет увеличения ресурсов означает, что темп роста выпуска продукции выше
темпа роста затрат ресурсов, что при прочих равных условиях (неизменности
показателей использования других видов ресурсов) приводит к увеличению
рентабельности капитала и продаж.
Важным условием роста рентабельности при увеличении фондоотдачи
является равенство объемов выпуска и реализации продукции, так как
фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а
23
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. – К.: Ника-Центр, 2016. – 512 с.
34
рентабельность отражает финансовый результат от реализации. В этом смысле
фондоотдача отражает технологическую эффективность производства, а
рентабельность – экономическую эффективность.
Другим показателем эффективности использования средств является
фондоемкость, которая определяется отношением средней стоимости основных
средств к объему выпуска продукции (показатель, обратный фондоотдаче):
Fe = S / N. (13)
Особый смысл приобретают расчет и оценка фондоемкости в динамике.
Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости
основных средств на 1 рубль готовой продукции и применяется при
определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в
основных фондах.
Сумма относительной экономии (перерасхода) основных фондов
определяется по формуле:
Эотн (S) = (Fe
1
– Fe
0
) * N
1
. (14)
Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов
прироста объемов выпуска позволяет определить предельный показатель
фондоескости, то есть прирост основных средств на 1% прироста продукции.
Если предельный показатель фондоескости меньше единицы, имеют место
повышение эффективности использования основных средств и рост
коэффициента использования производственной мощности.
По данной методике материально-техническую базу предприятия
предлагается оценивать на основе показателей фондовооруженности и
фондооснащенностей.
Фондовооруженность находят отношением среднегодовой стоимости
активной части основных средств на среднюю численность оперативного
персонала торговых предприятий (продавцы, кассиры-контролеры,
заведующими секциями, администраторы торгового зала) или работников
основного производства.
24
24
Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ФиС, 2014. - 416 с.
35
Фондооснащенность определяется делением среднегодовой стоимости
всех основных фондов на общую среднесписочную численность работников.
Фондовооруженность и фондонасыщенность показывают какой
величиной стоимости основных средств располагает в процессе
товарообращения (производства) один работник соответствующей группы
персонала в среднем.
25
Эффективность использования основных фондов определяют также
отношением одного из показателей прибыли предприятия (прибыль от
реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, валовая
прибыль, чистая прибыль к средней за год стоимости основных фондов. Этот
показатель называют рентабельностью основного капитала. Он отражает
величину прибыли, получаемую от использования единицы стоимости
основного капитала.
Если рентабельность определяют по показателю прибыли от реализации,
то из стоимости основных средств желательно исключить стоимость
переданных в аренду объектов.
26
Кроме приведенных выше обобщенных показателей использования
основных средств (фондоотдача, фондоемкость, фондооснащенность,
фондовооруженность, оборачиваемость, рентабельность) применяют частные
технико-экономические показатели использования оборудования и площадей
предприятия.
Для характеристики использования оборудования применяют показатель
экстенсивной нагрузки (использование по времени) – коэффициент
экстенсивного использования оборудования:
Кэкст = Тф / Тmaх, (15)
где Тф – время фактической работы оборудования,
Т maх– максимально возможное время работы оборудования.
25
Мокропуло А.А. Финансовая политика [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Мокропуло А.А., Строгонова
Е.И.— Электрон. текстовые данные.— Краснодар: Южный институт менеджмента, 2013.— 87 c.— Режим
доступа: http://www.iprbookshop.ru/9579.— ЭБС «IPRbooks»
26
Кузнецова Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. -
Владивосток: Изд-во Дальневосточного университета, 2015. ― 519 с.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2842