Процесс распределения сопровождается и процессом перераспределения. Так, при выплате заработной платы происходит удержание подоходного налога и отчислений в пенсионный фонд, перечисляются денежные средства во внебюджетные фонды.
В общую величину оплаченной выручки предприятия входит и доход в форме прибыли. Нельзя сказать, что общая величина прибыли «моментально» участвует в денежном обороте, так как определенная ее часть перераспределяется в форме налоговых платежей в бюджетную систему. В результате в обороте предприятия остается нераспределенная прибыль (прошлых лет и отчетного года), представляющая собой сумму нетто-прибыли (чистой прибыли), т. е. разницу между конечным финансовым результатом (валовой прибылью) и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.
В свою очередь чистая прибыль может направляться (распределяться) в фонд накопления, который служит источником финансирования капитальных вложений, и фонды потребления и социально-культурных мероприятий, предназначенные для удовлетворения различных текущих потребностей предприятия, не связанных с производственной деятельностью, социальных потребностей и материального поощрения (оба эти фонда формируются в соответствии с учредительными документами, решениями общего собрания акционеров или учетной политикой предприятия).
За счет чистой прибыли может быть образован и резервный капитал (фонд). Резервный капитал (фонд) - образуется в соответствии с действующим законодательством, учредительными документами или учетной политикой предприятия.
В процессе перераспределения также формируется ряд денежных источников средств предприятия, имеющих характер фондов:
♦ уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд) - образуется при создании предприятия за счет взносов учредителей (участников) или за счет имущества, закрепленного собственником за предприятием. Порядок его формирования (минимальная величина, сроки взносов, дополнительное привлечение средств) регламентируется законодательством. Уставный капитал предназначен для авансирования средств во внеоборотные и оборотные активы;
♦ целевое финансирование и поступление из бюджета - в случаях, предусмотренных соответствующими законами;
♦ целевое финансирование и поступления из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов и от других предприятий и физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.
Кроме того, в кругообороте средств предприятия могут участвовать и денежные источники средств в виде эмиссионного дохода и безвозмездных поступлений, составляющих денежную часть добавочного капитала, а также носящие характер специальных резервов, т. е. резервов предстоящих расходов и платежей.
В процессе осуществления хозяйственной деятельности в индивидуальный
кругооборот средств предприятия вовлекаются и другие денежные источники
(привлеченный капитал) в форме долгосрочных и краткосрочных кредитов и прочих
займов, а также в форме кредиторской задолженности.
. Система финансовых взаимоотношений предприятия
В процессе формирования и использования денежных источников средств предприятий (капитала, доходов, резервов и т. п.) возникает широкий спектр денежных отношений, выражающих экономическое содержание сферы финансов предприятий и, соответственно, финансовых отношений. Эти отношения возникают между:
♦ предприятием и его инвесторами (акционерами, участниками, собственниками) по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;
♦ предприятием, поставщиками и покупателями по поводу форм, способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения исполнения обязательств (уплата неустойки, передача залога);
♦ предприятием-инвестором и другими предприятиями и организациями по поводу его краткосрочных и долгосрочных финансовых инвестиций и выплаты по ним дивидендов и процентов;
♦ предприятием, финансовыми (кредитными) институтами и другими предприятиями по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств (получения и погашения кредитов, займов, страховых платежей и страховых возмещений, получения финансирования под уступку денежного требования, платежей в частные пенсионные фонды и т. п.);
♦ предприятиями (дочерними и материнскими) по поводу внутрикорпорационного перераспределения средств;
♦ предприятиями и учредителями доверительного управления имуществом, а также выгодоприобретателями по поводу имущества, полученного в доверительное управление, и передачи прибыли от такого управления;
♦ предприятиями и другими организациями по поводу вкладов в соответствии с договорами простого товарищества и распределением прибыли, полученной этими организациями в результате их совместной деятельности;
♦ предприятиями и правообладателями по поводу выплаты вознаграждения по договору коммерческой концессии;
♦ предприятием и его наемными работниками по поводу оплаты труда и выплат из фонда потребления;
♦ предприятием и государством по поводу формирования налогооблагаемой базы для начисления налогов, сборов и осуществления этих платежей;
♦ предприятием и его работниками при удержании подоходного налога, взносов единого социального налога, а также других удержаний и вычетов;
♦ предприятием и государством при уплате налогов и сборов в бюджетную систему и отчислений во внебюджетные фонды;
♦ предприятием и государством при финансировании из бюджета и внебюджетных фондов на цели, предусмотренные действующим законодательством.
В условиях рынка появляются и принципиально новые виды финансовых
отношений, связанные с несостоятельностью (банкротством) предприятий,
возникающей в связи с приостановлением его текущих платежей. Эта специфическая
сфера отношений жестко регламентируется государством и, в частности,
федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» № 6-ФЗ от 10 декабря
1997 г. (с изменениями в 2002 г.) и требует специфических форм антикризисного
управления финансами отношений, возникающих при слиянии, поглощении и
разделении предприятий (корпораций).
. Функции финансов предприятий и их проявление
В рамках финансовой науки существует определенное единство функций финансов государства и финансов предприятий и в то же время имеются существенные различия, определяющие значимость общегосударственных интересов и предпринимательского аспекта деятельности.
Для финансовой системы государства решающее значение имеют следующие функции: планирование и распределение; организация; стимулирование; контроль.
Функция планирования и распределения предполагает формулирование целей и выбор путей их достижения на основании разграничения обязанностей в рамках существующих форм собственности, а также распределение созданного ВВП через фонды финансовых ресурсов во временном аспекте исходя из приоритетов и целей развития, их перераспределение между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов РФ и органов местного самоуправления. Реализуется эта функция через составление бюджетов на соответствующий финансовый год и перспективу, балансов финансовых ресурсов, систему налогообложения и т.п.
Функция организации включает бюджетное устройство, бюджетную классификацию, предполагает необходимость определения порядка составления, утверждения и исполнения бюджета, разграничение полномочий законодательных и исполнительных органов власти в бюджетном процессе, определения прав и обязанностей функциональных подразделений финансовых органов. С этой функцией связан процесс организационного построения внутренней системы регулирования и контроля бюджетных потоков и финансовых ресурсов предприятий.
Функция стимулирования основывается на деятельности, направленной на реализацию целей. С помощью этой функции интерпретируются факторы, влияющие на финансовую деятельность и учитывающие ее потребность в денежных средствах. Решающую роль играют факторы, определяющие поведение людей, включая собственников, предпринимателей и финансовых служащих, в процессе принятия ими решений по тактическим и стратегическим аспектам финансов.
Функция контроля означает содействие реализации поставленных целей. К ним относится выработка норм и нормативов, являющихся эталоном, критерием оценки результатов: сравнение достижений с поставленными целями и установленными критериями, обеспечение внесения необходимых изменений в условия и факторы финансовой деятельности.
Специфика финансов предприятий заключается в том, что они реализуют свои функции как на стадии образования ВВП, так и на стадии первичного и вторичного его распределения и перераспределения.
Финансы предприятий выполняют свои функции с помощью ряда финансовых категорий, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность предприятии. К ним относятся: себестоимость, цена, выручка, валовой доход, чистый доход, прибыль, основные фонды и оборотные средства, амортизация и другие.
Большинство ученых выделяют четыре основных функции финансов предприятий:
Воспроизводственная функция финансов предприятий заключается в обеспечении сбалансированности стоимостного выражения материальных, и трудовых средств и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства и обеспечивает простое и расширенное воспроизводство средств производства, рабочей силы и производственных отношений.
Воспроизводственная функция проявляется в показателях прибыльности и ликвидности активов. Эффективное управление финансовыми ресурсами позволяет повышать прибыльность и обеспечивать долгосрочные инвестиции. Для поддержания высокой прибыльности и ликвидности решающую роль играет управление собственным и привлеченным капиталом. Большое значение имеет соотношение части прибыли, направляемой на потребление, и части прибыли, идущей на увеличение собственного капитала предприятия (на накопление). Воспроизводственная функция стимулирует накопления. Проблема накоплений тесно связана с государственной финансово-кредитной политикой. Она актуальна для финансов микроуровня во всем мире.
Составной частью воспроизводственной функции финансов предприятий является оперативная функция, смысл которой заключается в текущем обеспечении предприятий денежными средствами для нормального функционирования, т. е. совершения платежей и расчетов, выполнения краткосрочных обязательств. Оперативная функция не оказывает значительного воздействия на долгосрочную стратегию развития предприятия. Поэтому она ограничивается финансовым обеспечением простого воспроизводства. А в целом воспроизводственная функция ставит на передний план накопление финансовых ресурсов для решения долгосрочных инвестиционных проблем.
Распределительная функция финансов промышленных предприятий является отражением экономических отношений по поводу распределения выручки от реализации товарной продукции (работ и услуг), формирования и перераспределения финансовых ресурсов, полученных от других видов деятельности. Эта функция в условиях регулируемой рыночной экономики значительно утрачивает командно-административные формы проявления, а больше направлена на стимулирующую роль распределительных отношений.
Распределительная функция тесно связана с воспроизводственной функцией, так как выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг подлежит распределению и дальнейшему перераспределению. Распределительная функция заключается в том, что финансовые ресурсы предприятия подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Ее результатом является формирование и использование целевых фондов денежных средств, поддержание эффективной структуры уставного фонда.
Распределение - связующее звено между производством и потреблением. В условиях рыночных отношений производство и распределение ВВП и национального дохода осуществляется с помощью финансов. Процесс распределения осуществляется путем получения предприятиями денежной выручки за реализованную продукцию и использования ее на возмещение израсходованных средств производства и на образование валового дохода. Определенная доля этого дохода поступает в централизованные государственные фонды и бюджеты, а часть остается в распоряжении предприятия на образование фондов оплаты труда, экономического стимулирования и финансирования затрат на расширение и развитие производства.
Использование распределительной функции финансов создает условия, при которых предприятия, строго соблюдающие финансовую дисциплину, могут бесперебойно обеспечивать кругооборот средств в производстве и выполнять финансовые обязательства.
Неотделима от распределительной - контрольная функция финансов предприятий, под которой принято понимать внутренне присущую им способность объективно контролировать соблюдение признаков, присущих фондам финансовых ресурсов, которые: 1) выражают отношения собственности; 2) динамичны; 3) имеют ведомственную закрепленность и строго целевую направленность; 4) нормативно регламентированы и др.).
Контрольная функция финансов предприятий заключается в реализации контроля рублем за реальным денежным оборотом, формированием и использованием фондов финансовых ресурсов. Контроль рублем имеет две формы:
• контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов;
• контроль за реализацией финансовой тактики и стратегии.
В результате использования контрольной функции финансов предприятий осуществляется систематический контроль за выполнением производственных планов, соблюдением режима экономии, использованием основных фондов и оборотных средств, фондов оплаты труда и фондов потребления, соблюдением плановых и нормативных пропорций расходования материальных ресурсов.
Суть контрольной функции финансов выражается в возможности отслеживания на основе финансовых показателей состояние производственно-хозяйственной деятельности предприятий в целом на основе анализа достигнутых фактических финансовых показателей, а также оказания соответствующей экономической и консультационной помощи руководству предприятия.
Контрольная функция финансов предприятий реализуется по следующим основным направлениям:
• контроль за правильным и своевременным перечислением средств в фонды денежных средств по всем установленным источникам финансирования;
• контроль за соблюдением заданной структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального развития;
• контроль за целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов
Форма проявления контрольной функции финансов всегда конкретна. Она может быть направлена на предприятие как единый объект управления, на филиалы или структурные подразделения, на отделы или службы, на отдельно взятого работника.
Стимулирующая функция финансов объективно присуща в силу целевой направленности сферы производства ВВП и необходимостью стимулировать труд работников. Проявление данной функции находит выражение в количественных и качественных показателях, структуре фонда оплаты труда, образования и использования фондов накопления и стимулирования. Наличие прямой зависимости между результатами деятельности предприятия в целом и каждого отдельного работника, с одной стороны, и образованием и использованием фондов, имеющих стимулирующую направленность, долей достающейся каждому участнику в зависимости от трудового вклада и результативности труда - с другой, обеспечивается в процессе реализации данной функции финансов.