Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью формируется также за счет вкладов его участников. Минимальный размер уставного капитала в соответствии с законодательством установлен в размере 100 минимальных размеров оплаты труда на день регистрации общества и должен быть оплачен на момент регистрации не менее чем наполовину. Оставшаяся часть должна быть оплачена в течение первого года деятельности общества. При нарушении данного порядка общество должно либо уменьшить свой уставный каптал и зарегистрировать это уменьшение в установленном порядке, либо прекратить свою деятельность путем ликвидации (п. 3 ст. 90 ГК РФ). Участник общества вправе продать свою долю в уставном капитале одному или нескольким участникам общества либо третьему лицу, если это оговорено в уставе.
Аналогично формируется уставный капитал общества с дополнительной ответственностью (п. 1 ст. 95 ГК РФ).
Открытое и закрытое акционерные общества образуют уставный (акционерный) капитал исходя из номинальной стоимости акций общества. Минимальный размер уставного капитала открытого акционерного общества в соответствии с действующим законодательством установлен в размере 1000 минимальных размеров оплаты труда на день регистрации общества. Уставный капитал формируется путем размещения простых и привилегированных акций. Причем доля привилегированных акций в общем объеме уставного капитала не должна превышать 25%. Открытая подписка на акции открытого акционерного общества не допускается до полной оплаты уставного капитала. Это ограничение направлено против создания фиктивных акционерных обществ. При учреждении акционерного общества все его акции должны быть распределены среди учредителей. По окончании второго и каждого последующего финансового года в случае, если стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, акционерное общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставною капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального уставного капитала, общество подлежит ликвидации (ст. 99 ГК РФ). Открытое акционерное общество имеет право проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу на фондовом рынке. Акции закрытого акционерного общества распространяются только среда его учредителей. Уставный капитал закрытого акционерного общества не может быть менее 100 минимальных размеров оплаты труда, установленных на момент его регистрации.
В таких сферах предпринимательской деятельности, как производство, переработка и сбыт промышленной и сельскохозяйственной продукции, торговля, бытовое обслуживание и других, предпочтительной формой предпринимательской деятельности является производственный кооператив. Имущество производственного кооператива состоит из паевых взносов его членов в соответствии с уставом кооператива. Производственный кооператив может создавать неделимые фонды за счет определенной части имущества, если это оговорено в его уставе. К моменту регистрации кооператива каждый его член обязан внести не менее 10% своего паевого взноса, а оставшуюся часть - в течение года с момента регистрации.
Принципиально иной порядок формирования унитарных предприятий (государственные и муниципальные предприятия). Они могут создаваться на праве хозяйственного ведения и на праве оперативного управления. Первые создаются по решению уполномоченного государственного или муниципального органа, и соответственно имущество находится в государственной или муниципальной собственности. Управляет унитарным предприятием руководитель, назначенный собственником, либо его уполномоченный. Размер уставного фонда унитарного предприятия должен быть не менее величины, определенной в законе о государственных и муниципальных унитарных предприятиях. Уставный капитал должен быть полностью оплачен к моменту регистрации унитарного предприятия.
Унитарные предприятия, основанные на праве оперативного управления (казенные предприятия), создаются по решению Правительства РФ. Их имущество находится в государственной собственности. Предприятие вправе распоряжаться своим имуществом лишь с согласия собственника.
По-разному решается и вопрос распределения прибыли. Прибыль коммерческих организаций, остающаяся после ее распределения в общем установленном порядке, распределяется между участниками на принципах корпоративности. Прибыль унитарных предприятий после уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей целиком остается в распоряжении предприятия и используется на производственное и социальное развитие.
Отраслевые технико-экономические особенности. На содержание финансовых отношений и организацию финансовой работы хозяйствующих субъектов существенно влияют их отраслевая принадлежность, технико-экономические особенности. Отраслевая специфика влияет на состав и структуру производственных фондов, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов.
Так, в сельском хозяйстве природно-климатические условия диктуют необходимость формирования финансовых резервов как в денежной, так и в натуральной формах; природные условия определяют природный цикл развития растений и животных и, следовательно, кругооборот финансовых ресурсов, необходимость их концентрации к определенным периодам, что, в свою очередь, вызывает необходимость привлечения заемных средств.
Организации и учреждения транспорта осуществляют финансово-экономическую деятельность на принципе сочетания государственного регулирования и рыночных отношений. Готовой продукцией, подлежащей реализации, на транспорте является непосредственно транспортный процесс. Таким образом, производство и реализация продукции совпадают по времени, и кругооборот осуществляется в две стадии вместо трех. Затраты общественного труда, связанные с перевозкой продукции, увеличивают ее стоимость на величину транспортных издержек, которые, помимо дополнительной новой стоимости, содержат и прибавочный продукт. На транспорте велик удельный вес основных производственных фондов, воспроизводство которых требует значительных денежных средств. Особенности расчетов за транспортные услуги, воспроизводство основных средств определяют необходимость централизации части денежных средств на уровне МПС с их последующим перераспределением, что и отражается в финансовом плане транспортного предприятия.
Организации (предприятия) сферы товарного обращения, являясь связующим звеном между производством продукции и ее потреблением, способствуют завершению кругооборота общественного продукта в товарной форме и тем самым обеспечивают его непрерывность. Спецификой торговли является сочетание операций производственного характера (сортировка, фасовка, упаковка, переработка и хранение сельскохозяйственных продуктов и т.д.) с операциями, связанными со сменой форм стоимости, т.е. непосредственно с реализацией продукции. В составе затрат торговых предприятий отсутствует стоимость закупаемых товаров. Торговая организация закупает уже произведенные товары, осуществляя затраты лишь на доведение их до потребителей. Имеются свои особенности в составе и структуре оборотных средств, значительная часть которых вложена в товарные запасы. Особенностью отраслевой структуры основных средств является сочетание собственных и арендованных основных фондов. Все эти особенности учитываются при формировании финансовых ресурсов и их использовании.
Финансы строительных организаций также имеют ряд существенных
особенностей, обусловленных технико-экономическими особенностями строительного
производства. Для строительного производства характерен длительный
производственный цикл по сравнению с промышленностью, большой удельный вес
незавершенного производства в составе оборотных средств. Потребность в
оборотных средствах имеет большие колебания как по отдельным объектам, так и по
технологическим циклам, что оказывает влияние на структуру источников
финансирования оборотных средств. Осуществление строительства объектов в
различных климатических и территориальных зонах определяет индивидуальную
стоимость объектов и приводит к неравномерному поступлению выручки.
Финансирование строительства осуществляется на основе сметной стоимости
строительно-монтажных работ. Особенности ценообразования в строительстве
определяют нормативный порядок планирования прибыли.
. Финансовая политика и финансовый механизм предприятий
Финансовая политика это система взглядов собственников и руководства предприятия на достижение тактических и стратегических целей финансово-экономической деятельности в интересах извлечения максимальной прибыли и иного положительного эффекта. Финансовая политика включает: концепцию по использованию возможностей категории финансов в экономической и социальной сфере, финансовый механизм, систему управления финансами. Она реализуется через налаживаемый людьми финансовый механизм.
Финансовый механизм является частью хозяйственного механизма и представляет собой совокупность форм и средств, методов, рычагов и финансовых инструментов экономического воздействия в процессе образования, распределения и использования фондов финансовых ресурсов для обеспечения необходимых условий производства и реализации товаров и услуг и получения максимальной прибыли.
Финансовый механизм состоит из трех подсистем: 1) формы и средства правового регламентирования финансово-экономической деятельности и организационно-распорядительного воздействия; 2) финансовые методы; 3) финансовые рычаги и инструменты.
Все подсистемы финансового механизма задействованы в процессе образования и использования фондов финансовых ресурсов, но каждая из них воздействует на финансовые процессы в определенном направлении и присущими ей средствами. Основу каждой подсистемы составляют элементы, представляющие собой простейшую форму, через которую проявляются интересы конкретных участников финансово-хозяйственных процессов и осуществляется целевое воздействие, которые в дальнейшем не подлежат делению.
Системный анализ позволяет рассмотреть структуру финансового механизма, с одной стороны, - в общетеоретическом плане - как «идеал», который должен обеспечивать реализацию функций финансов, а с другой - в том виде, в котором он функционирует. Сопоставление этих двух сторон позволяет выявить недостатки и определить пути повышения эффективности финансового механизма.
I.Подсистема «форм и средств» правового регламентирования финансово-экономической деятельности и организационно-распорядительного воздействия позволяет организовать и проводить в жизнь мероприятия, направленные на совершенствование финансовых отношений предприятия и адаптирует их к реальным условиям рынка и законодательства. Она включает:
а) основные нормативные акты, регулирующие финансовые отношения (законы и подзаконные нормативно-правовые акты);
б) информативно-консультационные и методические системы;
в) управление финансами (финансовый менеджмент).
Разработка финансовой политики организации (предприятия) и управление финансами, невозможны без соответствующего правового обеспечения. В его основе лежит действующее законодательство, законодательные и нормативные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность, определяющие финансовые отношения организаций (предприятий) с бюджетной системой, банками, страховыми компаниями, поставщиками и потребителями. С учетом специфики сферы финансовых отношений они регулируются финансовым и другими отраслями российского права, а также ведомственными нормативными актами.
Составной частью первой подсистемы выступает информативно-консультационные и методические системы, которые включают информационно-правовые и консультационные продукты, а также методические разработки по финансовому планированию, бухгалтерскому и налоговому учету и отчетности, проведению ревизий и проверок, организации экономической работы и оценке достигнутых результатов и др.
Управление финансами организации (предприятия) невозможно и без информационного обеспечения - информации, необходимой для управления экономическими процессами и содержащейся в базе данных информационных систем. В свою очередь информационные системы включают в себя системы хранения, обработки, преобразования, передачи, обновления информации с использованием компьютерной и другой техники. Информационная база, необходимая для управления финансами организации (предприятия), достаточно обширна и включает в себя сведения финансового характера. В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования, отраслевой принадлежности могут быть определенные различия в системе финансовых показателей, формирующих информационную базу.
Информационная база организации (предприятия) включает в себя экономические показатели ее деятельности, финансовой устойчивости, платежеспособности и другие показатели, характеризующие финансовое состояние организации (предприятия). В состав информационной базы входят также сведения о товарных, фондовых и валютных биржах, информация финансовых органов и учреждений банковской системы. Состояние и качество информационного обеспечения оказывают непосредственное воздействие на принятие управленческих решений. При разработке финансовой политики организации (предприятия), организации управления денежными потоками, выявлении складывающихся тенденций и разработке мер по укреплению ее финансовой устойчивости проводится анализ финансовых показателей.
Управление финансами основывается на использовании всей совокупности элементов, составляющих основу трех подсистем финансового механизма, и, прежде всего, на нормативно-правовых актах, методах, рычагах и финансовых инструментах, с помощью которых осуществляется целенаправленное воздействие субъекта на объект управления.
II. Подсистема «финансовых методов» включает приемы и способы экономического воздействия и обеспечивает определение объема и целевой направленности фондов финансовых ресурсов предприятия, их оптимальное распределение для удовлетворения плановых потребностей, рациональность использования финансовых ресурсов и соблюдение законности, целесообразности и эффективности их расходования на всех этапах финансово-хозяйственной деятельности.
Данная подсистема включает следующие элементы: 1) финансовое планирование (ПЛА); 2) финансирование и расходование денежных средств (ФИРА); 3) учет (У); 4) отчетность (О); 5) финансовый контроль (КОН); 6) финансово-экономический анализ (ФЭА); 7) режим экономии (РЭ). Каждый из данных элементов многообразен по своему содержанию и средствам реализации и требует отдельного рассмотрения.
III. Подсистема «финансовых рычагов и инструментов» обеспечивает достижение единства интересов общества, коллективов и отдельных участников процесса финансовой деятельности и основана на ряде показателей, характеризующих оптимальность размера фондов денежных средств, эффективность использования ресурсов, заинтересованность каждого участника этого процесса в их рациональном использовании, а также на специфических формах финансовых документов.
Финансовые рычаги включают ряд элементов, которые тесно связаны с подсистемой финансовых методов:
1) финансовые нормы и нормативы, контрольные суммы (Н, N, КС);
) дифференцированные нормы финансирования (ДНФ);
) лимиты коммунальных расходов, лимиты хранения наличных денег в кассе, лимиты расходов на служебные командировки (лимиты);
) финансовые резервы (финрезервы);
) маневрирование финансовыми ресурсами (маневр);
) финансовые стимулы и санкции (ФСиС);
) экономия финансовых ресурсов (ЭР).
Кроме того, составной часть данной подсистемы выступают финансовые
инструменты. В соответствии с международным стандартом бухгалтерского учета 32
«Финансовые инструменты: раскрытие и представление» под финансовым инструментом
понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного
предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера
(т.е. связанный с участием в капитале) для другого предприятия. Иными словами,
это любой документ, являющийся свидетельством долга, при продаже которого
продавец обеспечивается финансированием. С помощью финансовых инструментов
осуществляются любые операции на финансовом рынке. Без их применения невозможно
привлечь дополнительный капитал, осуществить финансовые инвестиции, расчеты с
контрагентами и т.п. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и
вторичные (производные). К первичным финансовым инструментам относятся:
дебиторская и кредиторская задолженность по текущим операциям, кредиты,
облигации, акции, векселя. К вторичным, или производным, финансовым
инструментам относятся такие, как финансовые опционы, фьючерсы и форварды,
процентные и валютные свопы.