Корректировки хода реализации инвестиционных проектов производятся путем внесения соответствующих изменений в содержание планов реализации и исполнения новых скорректированных планов.
Разработка принципов построения системы управления инвестиционной деятельностью строительной организации базировалась на анализе общих принципов построения системы управления крупных организаций.
Рассматривая проблематику общей теории управления можно выделить следующий алгоритм изучения систем как объекта управления. Важной особенностью современной научной деятельности является подход к объектам исследования и проектирования как к системам. В зависимости от характера деятельности в термин «система» вкладываются различные понятия, но во всех случаях, как правило, системой считается подмножество взаимосвязанных элементов, выделенное из множества объектов любой природы в соответствии с требованиями решаемой задачи.
Исследование взаимосвязи элементов строительных организаций с внешней средой прямого и косвенного воздействия, а также взаимодействия и взаимозависимости элементов внутри системы управления возможны на основе использования совокупности следующих принципов.
1. Принцип новых задач. Системы управления инвестиционной деятельностью строительных организаций должна обеспечивать решение качественно новые решение управленческих проблем на последующих этапах развития, а не повторять механически приёмы управления, реализуемые в предыдущих периодах. Для строительных предприятий наиболее важными являются задачи оперативно-календарного и объёмно-календарного планирования. Решающий эффект достигается в том случае, когда осуществляется точное согласование во времени всех сменных заданий как производственных, так и обеспечивающих, определяются оптимальные объёмы партий продукции (работ, услуг) и производится оптимизация загрузки оборудования.
2. Принцип системного подхода. Проектирование систем управления строительных организаций должно основываться на системном анализе, как объекта, так и процессов управления им. Это означает необходимость определения целей и критериев эффективности функционирования инвестиционной деятельности как объекта (вместе с системой управления), анализа структуры процесса управления, вскрывающего весь комплекс вопросов, которые необходимо решить для того, чтобы проектируемая система наилучшим образом соответствовала установленным целям и критериям. Этот комплекс охватывает вопросы технико-технологического, экономического и организационного характера. Поэтому внедрение рациональных систем управления даёт принципиально новые возможности для коренного усовершенствования системы экономических показателей и экономического стимулирования.
3. Принцип первого руководителя. Разработка требований к объекту управления, а также процессы создания и внедрения системы управления возглавляются основным руководителем соответствующего объекта.
4. Принцип непрерывного развития системы. Система управления строится таким образом, чтобы в случае необходимости можно было легко менять не только отдельные алгоритмы, но и критерии, по которым ведётся управление.
5. Принцип единства информационной базы: должна накапливаться (и постоянно обновляться) информация, необходимая для решения не какой-то одной или нескольких задач инвестирования, а всей совокупности задач управления инвестиционной деятельностью строительных организаций. При этом в основных массивах исключается неоправданное дублирование информации, которое неизбежно возникает, если первичные информационные массивы создаются для каждой задачи отдельно.
6. Принцип комплексности задач и рабочих программ. Большинство процессов управления взаимосвязаны и поэтому не могут быть сведены к простому независимому набору отдельных задач. Задачи инвестиционной деятельности органически связаны со всем комплексом задач оперативно-календарного и объёмно-календарного планирования; задание на инвестирование составляется исходя из задач планирования производства, а при срывах (по срокам и объемам деятельности) возникает необходимость трансформации планов.
7. Принцип согласования пропускной способности различных звеньев системы. Не имеет смысла увеличивать скорость и объемы инвестирования выполнения начальных операций, если «узким местом» в системе является выполнение последующих операции, связанных с созданием продукции строительной организации.
8. Принцип унификации. При разработке инвестиционного проекта необходимо стремиться к тому, чтобы предлагаемые решения подходили, возможно, более широкому спектру задач строительной организации. Необходимо в каждом случае определять разумную степень унификации, при которой стремление к широкому охвату систем управления не приведёт к существенному усложнению типовых решений.
Исходя из этого, при использовании принципов построения системы управления инвестиционной деятельностью в аспекте понимания возможностей программно- целевого прогнозирования необходимо:
- сформулировать факторное пространство, влияющее на объект исследования; определить степень влияния элементов факторного пространства на процесс управления инвестиционной деятельностью строительной организации;
- на основе этого разработать обобщенную модель инвестиционной деятельности строительной организации в реальной инвестиционной ситуации.
В инвестиционной деятельности в строительстве с точки зрения отражения специфики инвестиционного цикла и возможностей преодоления разобщенности отдельных этапов инвестиционного процесса строительной организации обычно выделяют следующую последовательность мероприятий:
Концептуальную стадию, на которой изучается необходимость во вложениях и принимается предварительное решение. Эти мероприятия включают анализ параметров будущего проекта, наличие ресурсов для его реализации.
Изучение возможных вариантов реализации предполагаемого проекта, оценка затрат с учетом альтернативных вариантов технологических и конструктивных особенностей проекта и стройплощадки. Прорабатываются различные варианты проекта.
Принятие окончательного инвестиционного решения и определение источников финансирования. Решение об осуществлении проекта принимается совместно заказчиком, инвестором и финансовыми институтами. После принятия решения уточняются проектные и финансовые параметры проекта.
Разработка проекта. Выбор участников проектирования, строительства, поставки ресурсов. Разработка технико-экономического обоснования проекта. Организация проектирования с разработкой разделов проекта (общая пояснительная записка; генплан и транспорт; технологические решения; организация и условия труда работников; организация и управление строительством; архитектурно - строительные решения; инженерное оборудование, сети и системы; сметная документация и эффективность инвестиций). Утверждение проекта.
Организация строительства. Организационно-технологическая подготовка строительства. Определение порядка выполнения исполнительной документации и осуществление надзора со стороны заказчика и авторского надзора. Разработка пусконаладочных работ, ввод объекта, выход на проектную мощность.
Эксплуатация объекта. Реализация строительной или иной продукции. Возврат финансовых ресурсов. Капитализация. Расширение и модернизация. Работы по поддержанию и ремонту.
1.3 Теоретические подходы к формированию инвестиционной стратегии предприятия
Управление инвестициями представляет собой неотъемлемую часть более общей системы управления национальными экономиками.
Однако следует иметь в виду, что хотя в управленческой деятельности разных элементов национальных экономик имеется немало специфического, в содержании управления можно выделить много общих моментов, которые разрабатываются в рамках теории управления.
Под теорией управления принято понимать научную базу управленческой деятельности, которая определяет направления и пути совершенствования процесса управления в целом, методы реализации его обобщенных функций и вытекающих из них управленческих задач.
Основу построения любой теории в соответствии с методологией, разработанной А.М. и Д.А. Новиковыми, составляют взаимосвязанные структурные компоненты и системообразующий элемент, который и определяет состав и структуру компонентов, входящих в систему. Вследствие этого центральным системообразующим элементом теории управления инвестициями является категория «инвестиции» как последний результат отвлечения (абстрагирования) от предметов их особенных признаков. Инвестиции включают систему экономических отношений, формирующихся в процессе преобразования инвестиционных ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов.
Структурными компонентами теории управления инвестициями выступают: предметы (объекты) управления; система управления; функции управления; задачи управления; условия; типы управления; методы, формы и средства управления; факторы, влияющие на управление; принципы управления; механизмы управления.
Предметы и объекты управления. В широком понимании управление представляет собой сознательное воздействие со стороны людей на объекты живой и неживой природы и процессы, в которых участвуют эти объекты, с целью получить желаемый результат. Следуя этому определению, можно выделить три компонента управления: субъект управления - активная сторона, лицо, которое управляет; объект управления - пассивная сторона, подвергающаяся воздействию со стороны субъекта; управляющее воздействие - способы, инструменты, посредством которых субъект влияет на объект. Содержание управления, виды управляющих воздействий существенно зависят от объекта и уровня управления. В качестве объекта управления могут выступать:
- собственно объекты в их материально-вещественном воплощении;
- процессы, в которых участвуют, задействованы указанные объекты;
- отношения между людьми, возникающие в ходе протекания процессов.
Основу методологии исследования управления инвестициями составляют в первую очередь системный подход и структурный анализ. При рассмотрении управления инвестициями необходимо исходить из положения, что оно является системой, которая сформировалась в результате исторического развития экономических систем на различных уровнях иерархии как необходимое условие общественного воспроизводства, удовлетворяет всем системным свойствам, соответственно имеет собственную структуру и иерархию взаимосвязанных элементов, каждый из которых выполняет отдельную функцию и участвует в реализации целевой функции, взаимодействуя с внешней средой.
Инвестиционный менеджмент как процесс управления реализацией проектов реального инвестирования предполагает последовательное проведение следующих видов деятельности:
Исследование внешней экономической среды и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка. Исследуются правовые условия инвестиционной деятельности, анализируется текущая конъюнктура, факторы, определяющие конъюнктуру, составляется прогноз конъюнктуры.
Разработка инвестиционной стратегии и политики хозяйствующего субъекта. Исходя из общей стратегии экономического развития хозяйствующего субъекта и прогноза конъюнктуры инвестиционного рынка формируется система целей инвестиционной деятельности, основные ее направления на долгосрочный период, определяется приоритетные задачи, решаемые в ближайшей перспективе.
Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов хозяйствующего субъекта. Прогнозируется общая потребность в инвестиционных ресурсах, определяется возможность формирования инвестиционных ресурсов за счет собственных средств. Исходя из ситуации на денежном рынке определяется целесообразность привлечения заемных средств, изучается возможность использования привлеченных средств.
Поиск и оценка инвестиционно-привлекательных проектов и отбор наиболее эффективных из них.
Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов и отбор наиболее эффективных из них.
Формирование инвестиционного портфеля, под которым подразумевается реализуемая в текущем периоде совокупность инвестиционных программ, и его оценка.
Текущее планирование и оперативное управление реализацией отдельных инвестиционных программ и проектов. Разрабатываются различные виды текущих планов (календарные планы реализации проектов и их бюджеты)
Организация мониторинга отдельных инвестиционных программ и проектов. Формируется система первичных наблюдаемых показателей, определяется периодичность сбора и анализа информации, выявляются причины отклонений реализуемых проектов от намеченных сроков, объемов эффективности.
Подготовка решений о своевременном «выходе» из неэффективных инвестиционных проектов.
Инвестиционный менеджмент в части портфельного инвестирования предполагает формирование и управление портфелем ценных бумаг. Здесь главными задачами являются обеспечение его доходности и ликвидности, минимизация риска финансовых вложений. И на этапе формирования портфеля ценных бумаг, и на этапе управления им постоянно анализируются уровень и тенденции доходности ценных бумаг, в результате оценивается в настоящем и прогнозируется на будущее действительная ценность портфеля ценных бумаг, его ликвидность, риск изменения действительной стоимости и доходности.