— лизинговое имущество не должно быть заранее оплачено. Сделка полностью финансируется лизингодателем, а лизингополучатель не производит крупных единовременных затрат и может высвободить дополнительные средства для производственно-экономического развития;
— у лизингополучателя не ухудшается баланс статей, не увеличивается кредиторская задолженность, когда лизинговое имущество учитывается на балансе лизингодателя;
— гибкий график арендных выплат в соответствии с производственными циклами и потоками наличности. Лизинговая компания при расчете лизинговых платежей в обязательном порядке учитывает финансовое состояние лизингополучателя;
— благоприятный налоговый режим - отнесение лизинговых платежей в полном объеме на себестоимость продукции.
Для организации-производителя:
— дополнительный канал сбыта производимой продукции. Это особенно ценно, если оборудование имеет высокую степень морального старения, как, например, компьютеры, и стоит сравнительно дорого;
— средство активного маркетинга, инструмент рыночной экспансии и подавления конкурентов;
— обратная связь с потребителями. Производитель получает оперативные отзывы о качестве, надежности продукции, ее соответствии последнему слову техники, ее конкурентоспособности по отношению к аналогам других производителей, обеспечивается быстрое и эффективное распространение информации о новых видах продукции;
— возможность с помощью аренды форсировать темп обновления продукции. Промышленные компании могут ускорить смену моделей.
Необходимо отметить и интересы государства. Широкое развитие лизинга в рамках промышленного производства позволяет:
— увеличить объемы производства промышленной продукции, тем самым обеспечив достаточное предложение для существующего спроса;
— усилить проникновение в производство новой техники и технологии. Создание конкурентного производства позволит государству быть равным по отношению к развитым странам;
— совершенствовать отраслевую структуру производства. Правильное перераспределение акцентов в промышленном производстве позволит рационально использовать сырьевые, кадровые и финансовые ресурсы, которыми обладает страна;
— уменьшить импорт готовой продукции, которая может и должна быть произведена в рамках национальной экономики.[5]
К специфическим недостаткам лизинга можно отнести следующие:
§ конечная стоимость лизинга получается обычно более высокой, чем покупка оборудования в кредит;
§ платежи носят обязательный характер и производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования и результатов хозяйственной деятельности;
§ увеличиваются финансовые риски предприятия;
§ требуются дополнительные гарантии или залог;
§ юридическая сложность сделки и др.
Сравнительная характеристика
лизинга с другими способами приобретения основных средств представлена в
табл.1.
Табл. 1 Сравнительная характеристика лизинга с альтернативными методами финансирования
|
Методы финансирования |
Преимущества |
Недостатки |
|
Лизинг |
§ Стопроцентное кредитование. § Отсутствие крупных единовременных затрат. § Оптимальное соотношение собственного и заемного капитала. § Временное высвобождение денежных средств. § Большая гибкость соглашения. § Снижение риска устаревания оборудования. § Преимущества бухгалтерского учета имущества. § Налоговые льготы. § Амортизационные льготы. § Возможность более низкой процентной ставки. § Меньший риск заемщика. § Расширение круга потребителей. § Возможность покупки оборудования в конце срока арендного договора. |
§ Повышение остаточной стоимости вследствие инфляции. § Сложность организации. |
|
Банковский кредит |
Налоговая льгота по инвестированию средств в основные фонды в размере выплачиваемых процентов по ссуде и капитальной суммы. |
§ Источник оплаты процентов и стоимости покупки - чистая прибыль. § Проблематичность приобретения. § Повышенная ставка за инвестируемую сумму. § Большой риск невозврата. § Ограниченные сроки и размеры погашения. § Предпочтение краткосрочным операциям. |
|
Покупка |
§ Единовременное приобретение имущества и возможность его эксплуатации. § Льгота по налогу на прибыль. |
§ Крупные единовременные затраты. § Возможное нарушение ликвидности баланса. § Источник приобретение - чистая прибыль. |
|
Коммерческий кредит |
§ Возможность рассрочки оплаты в форме поставки продукции. § Льгота по налогу на прибыль. |
§ Высокий риск неоплаты. § Высокая стоимость кредита. § Источником приобретения является чистая прибыль предприятия. |
1.4
Правовое регулирование лизинга
Для России лизинговая деятельность является относительно новой. Используя механизмы финансовой аренды, государство может восстановить связи между предприятиями, решить проблемы сбыта продукции в основных отраслях производства. Интенсивное развитие и поддержка государством малого предпринимательства также предполагает наличие как самой лизинговой деятельности, так и адекватного законодательства, регулирующего эти отношения.
Несмотря на небольшое число норм, регулирующих непосредственно договор финансовой аренды (лизинга), Гражданский кодекс РФ не предусматривает принятия каких-либо федеральных законов или иных правовых актов о договоре финансовой аренды (лизинга), как это имеет место в отношении некоторых других гражданско-правовых договоров. Дело в том, что договор финансовой аренды (лизинга) рассматривается в Гражданском кодексе РФ в качестве отдельного вида договора аренды (имущественного найма), поэтому его регулирование строится по известной схеме: при отсутствии в соответствующем параграфе специальных правил, регламентирующих какой-либо из видов гражданско-правового договора (в данном случае договор лизинга), подлежат применению общие положения о соответствующем типе гражданско-правового договора (в данном случае договора аренды). Следовательно, договор финансовой аренды (лизинга) за пределами норм, сосредоточенных в параграфе 6 главы 34, регулируется общими положениями об аренде (§ 1 главы 34 Гражданского кодекса РФ). Тем самым достигается полное и комплексное регулирование договора финансовой аренды (лизинга). Аналогичная схема правового регулирования используется в ГК и в отношении иных сложных договоров, имеющих свои отдельные виды: купли - продажи, ренты и пожизненного содержания с иждивением, подряда, хранения.
Однако, несмотря на то, что Гражданский кодекс РФ не предусматривает принятие федеральных законов в отношении регулирования лизинговых операций, такой закон все же был принят. Это Федеральный закон от 29 октября 1998 года №164-ФЗ «О лизинге». Он стал очередным шагом на пути становления правового регулирования лизинга. Но как это водится, Закон №164-ФЗ не избежал противоречий с иными нормативными актами. В частности, многие положения указанного закона вступили в противоречие с Гражданским кодексом РФ и Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Напомним, что Российская Федерация является участником данной Конвенции в соответствии с Федеральным законом от 8 февраля 1998 года №16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге».
Федеральный закон «О лизинге» объявляет, что он в равной степени регулирует три вида лизинга: наряду с финансовым лизингом, это так называемые возвратный лизинг и оперативный лизинг. При этом под возвратным лизингом понимается «разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель», а под оперативным лизингом - «вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга. Об этом сказано в пункте 3 статьи 7 Закона №164-ФЗ. Однако в обоих случаях отсутствует непременный обязательный признак договора лизинга, а именно: обязанность лизингодателя приобрести лизинговое имущество у определенного продавца в соответствии с указаниями лизингополучателя. Поэтому так называемые возвратный и оперативный лизинги, с точки зрения и ГК, и Конвенции, не могут быть признаны договором лизинга и регулироваться соответственно положениями параграфа 6 главы 34 Гражданского кодекса РФ и нормами Конвенции.
В лучшем случае, имеющиеся в
Федеральном законе положения об указанных «видах» лизинга могут рассматриваться
в качестве самостоятельных правил по отношению к общим положениям Гражданского
кодекса РФ об аренде и применяться лишь в случаях, когда они не противоречат
указанным общим положениям либо когда сами общие положения (применительно к
отдельным условиям аренды) допускают возможность установления федеральным
законом иных правил правового регулирования. Кроме того, Федеральный закон «О
лизинге» выделяет такую форму лизинга, как международный лизинг. При этом
положения о международном финансовом лизинге Федерального закона «О лизинге»,
которые не соответствуют Конвенции о международном финансовом лизинге, не
подлежат применению. Это следует из статьи 7 Гражданского кодекса РФ, согласно
которой, если международным договором Российской Федерации (к которым
собственно и относится Конвенция о международном финансовом лизинге)
установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены гражданским
законодательством, применяются правила международного договора.[2,3,8]
1.5
Современные проблемы лизинга в России
Лизинг является одним из самых прогрессивных методов финансирования производства, способным предоставить современным предприятиям доступ к самой передовой технике.
Лизинг на сегодняшний день это один из немногих способов долго - и среднесрочного финансирования, которые доступны российским организациям. Механизм лизинга привлекателен для лизингополучателей благодаря его экономической эффективности, большей гибкости и доступности по сравнению с банковским финансированием.
Весьма распространенный предмет лизинга в РФ - это сельскохозяйственная техника, потому что на ее приобретение обычно выделяется бюджетное финансирование. После следует лизинг компьютерной техники, автолизинг и лизинг медицинской техники. Большое число российских лизинговых организаций предлагает пассажирский и грузовой автотранспорт, телекоммуникационное и производственное оборудование. Сегодня большинство лизинговых компаний в своей деятельности ориентируется на малые и средние предприятия (около 38%; только на крупные - 7%; на предприятия любых размеров - 40%; на средние и крупные - 15%;). Лизинг является эффективным механизмом финансирования этого сектора, который банковская сфера обычно обходила стороной.
Наиболее распространенным источником финансирования российских лизинговых предприятий являются кредиты российских банков4. Также в первую тройку входят коммерческие кредиты поставщиков и средства российских банков-учредителей, a собственные средства как источник финансирования находятся лишь на девятом месте.
Темпы развития лизинга не соответствуют сегодняшним потребностям экономики, и спрос на эти услуги удовлетворяется не полностью. Однако, перспективы рынка лизинговых услуг нельзя не оценить положительно, скорее всего, это только вопрос времени.
Развитие лизинга положительно скажется на состоянии российской экономики. Одним из факторов, которые препятствуют ускорению экономического роста является изношенность основных фондов российских организаций. Процесс их обновления финансируется в основном за счет нераспределенной прибыли предприятий и сдерживается нехваткой доступного заемного капитала. Лизинг как механизм альтернативного финансирования может сыграть важную роль в выполнении этой стратегической задачи, стоящей перед российской экономикой, - в переоснащении основных фондов промышленных предприятий.
Существующие препятствия развитию рынка лизинга условно можно разделить на три основные группы: препятствия технического характера - такие как несовершенство отдельных законодательных норм и правоприменительной практики в сфере лизинга и близких областях; препятствия, имеющие системный характер для российской экономики - то есть не только для лизингового бизнеса, но и для всей предпринимательской деятельности в России; и препятствия, обусловленные исключительно «юностью» российского рынка лизинга5.