Материал: Лизинг как метод финансирования приобретения основных производственных фондов на предприятии

К “техническим” препятствиям можно отнести следующие:

) Остаются недоработанными или не соответствуют практике лизинговой деятельности положения в Законе “О финансовой аренде (лизинге) ” в части вторичного использования в целях предоставления в лизинг изъятого имущества, в части однозначного толкования порядка завершения договора лизинга и передачи имущества в собственность лизингополучателю, в части порядка исчисления налогов (НДС) и возмещения НДС и др. Проблемным является регулирование случаев дефолтов лизингополучателей. Законодательство предписывает решать вопрос об изъятии объекта лизинга у неисправного лизингополучателя через суд, но не регламентирует условия, кем , на каких условиях и где будет храниться это имущество во время судебной процедуры. Эта ситуация может очень негативно сказаться на сохранности имущества, при том, что судебные процедуры могут длиться неопределенно долго. Остаются некоторые взаимные противоречия и сложности действующего законодательства и нормативных актов в области лизинга, налогообложения, бухучета, таможенной службы и др.

) Норматив ЦБ РФ, устанавливающий предельный лимит риска на одного заемщика, препятствует кредитованию банками лизинговых компаний в необходимом объеме. Необходимость повышения этого лимита для лизинговых компаний является весьма актуальным вопросом, поскольку большинство лизинговых компаний создано при банках и кредитуется в банках. Банк, желающий расширить объем лизинговых операций, фактически вынужден создавать еще одну или несколько лизинговых компаний, что ведет к дополнительным издержкам вследствие организационных затруднений и возможного “рассеивания” бренда.

) Проблема в области лизинга высокотехнологичного оборудования и программных продуктов. Современное высокотехнологичное оборудование, использующееся в различных отраслях экономики, включает в себя как важнейшую составную часть программное обеспечение (по соответствующему законодательству применяется термин “программы для ЭВМ и баз данных”). Зачастую стоимость ПО даже превышает стоимость оборудования, в составе которого используется. Ho это же оборудование, которое без программного продукта является просто “грудой железа”, необходимо предоставлять в лизинг. Кроме того, нередко возникает обязательность комплексного участия в лизинговом проекте правообладателей различных программных продуктов, которые являются прикладными программами для необходимых лизингополучателям аппаратно-программных комплексов и часто приобретаются отдельно от оборудования. При этом из-за специфики отношений собственности появляются почти непреодолимые законодательные препятствия или, по крайней мере, большие сложности в оформлении договорных документов и необходимость самостоятельного поиска путей обхода законодательных тупиков.

Следует законодательно разрешить передавать программное обеспечение в лизинг.

К “системным” препятствиям развития лизинга можно отнести следующие.

) Фактически отсутствует в лизинговых сделках система страхования коммерческих рисков, случаи страхования коммерческих рисков лизинговых сделок имеют пока только экспериментальный характер, причем формулировки страховых компаний при страховании финансовых рисков весьма неопределенные, а ставки высокие.

) Существующая арбитражная практика препятствует быстрому изъятию объекта лизинга в случае неплатежей лизингополучателя. K счастью, пока это скорее потенциальная, чем реальная проблема для лизинговых компаний. Тем не менее, в условиях замедления экономического роста вопрос регулирования взаимоотношений c неисправным лизингополучателем может стать очень болезненным для многих лизинговых компаний.

) Вторичные рынки оборудования слабо развиты, и это не позволяет в полной мере рассматривать объект лизинга в качестве обеспечения.

) Для большинства лизинговых компаний “длинное и дешевое" финансирование крайне труднодоступно из-за остающихся высокими рисков отечественных лизингополучателей.

) Отсутствует система общероссийских кредитных бюро и кредитных рейтингов. Наличие их позволило бы снизить издержки и риски лизингового бизнеса, сделать лизинг более доступным инструментом.⁶

Препятствия, которые обусловлены “юностью” российского рынка лизинга, следующие:

) Отсутствуют готовые решения в области комплексной автоматизации лизинговой компании. Несколько лизинговых компаний самостоятельно разработали нужное ПО.

) Лизинговые компании испытывают трудности с подбором кадров. Квалифицированных лизинговых специалистов пока немного, a опыт специалистов в области кредитования довольно сильно отличается от опыта в области лизингового финансирования. Ho уже сейчас заметна активность в области подготовки лизинговых специалистов: в ВУЗах появились соответствующие специальности, Северо-Западная лизинговая ассоциация реализует специализированную программу по сертификации лизинговых специалистов.

) Российскому рынку лизинга необходимо развитие информационной инфраструктуры. Для этого необходимы усилия всех участников рынка лизинга. Пока же усилия по развитию лизинговой культуры в России, хоть и существуют, но предельно разобщены. Практика координации усилий лизинговых компаний давно и эффективно применяется на Западе - во многих странах подобные ассоциации имеют мощные лоббистские возможности.

2 АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ВТБ-ЛИЗИНГ» И ООО «ОЛЕАНТ»

2.1 Технология заключения лизингового договора, его участники, документооборот

Проанализируем сделку между предприятием ООО «ОлеАнт», занимающимся производством корпусной мебели в г. Вологда и лизинговой компанией ОАО «ВТБ-Лизинг». Предприятие для расширения производства и совершенствования технологического процесса приобретает оборудование на сумму 1 млн руб., но такие единовременные затраты не могут быть осуществлены в силу отсутствия собственных средств. ООО «ОлеАнт» заключает договор с лизинговой компанией ОАО «ВТБ-Лизинг».

Как и в любой сложной финансовой сделке, а лизинговые операции как раз и являются такими, можно выделить три больших этапа

. Подготовка и обоснование.

2. Юридическое оформление.

. Исполнение.

На первом этапе оформляются следующие документы:

·        заявка, получаемая лизингодателем от будущего лизингополучателя на покупку оборудования;

·        заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;

·        заявка-наряд, направляемая лизингодателем поставщику оборудования;

·        заявка, направляемая лизинговой компанией банку, о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки.

На втором этапе оформляются следующие документы:

·        кредитный договор, заключаемый лизинговой компанией с банком, о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки;

·        договор купли-продажи объекта лизинга;

·        акт приемки-сдачи объекта лизинга в эксплуатацию;

·        лизинговый договор;

·        договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;

·        договор на страхование объекта лизинга.

На третьем этапе осуществляется эксплуатация поставленного имущества. Лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, выполняет работы, направленные на поддержание его в рабочем состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей. Лизинговые операции отражаются в бухгалтерской отчетности, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию оборудования.

В данной сделке лизингодателем является ОАО «ВТБ-Лизинг», лизингополучателем - ООО «ОлеАнт», третьей стороной данного договора является продавец. в качестве кредитного посредника будет выступать ПАО «ВТБ».

Для принятия решения о предоставлении лизинговой услуги необходимы:

· Заявка на лизинг

·              Бухгалтерская отчётность (формы №1 и №2) за 4 последних отчётных периода.

·              Cправка из обслуживающего банка об оборотах по счетам за последние 12 месяцев помесячно

Для того чтобы заключить договор лизинга, необходимы копии следующих документов:

· Устав.

·              Свидетельство о государственной регистрации.

·              Учредительный договор.

·              Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе.

·              Свидетельство о внесении в единый гос. реестр (перерегистрация в конце 2002 года) или выписка из Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ)

·              Копия паспорта руководителя (2,3 и 5 страницы).

Документооборот выглядит следующим образом:

.получение заявки от ООО «ОлеАнт»;

.подготовка заключения о платежеспособности ООО «ОлеАнт» и эффективности лизингового процесса;

3.направление поставщику заказа-наряда;

.получение ссуды для проведения лизинговой сделки;

.заключение договора о купле-продаже объекта лизинга;

.подписание акта о приемке оборудования в эксплуатацию;

.заключение лизингового соглашения;

.заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества;

.заключение договора о страховании объекта лизинга;

.выплата лизинговых платежей;

.выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости;

2.2 Расчет лизинговых платежей

Лизинговый платеж - это плата за владение и пользование предоставленным по договору лизинга имуществом. Перечисляется лизингополучателем на счет лизинговой компании. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга; плата за использованные лизинговой компанией заемные средства; комиссионное вознаграждение лизинговой компании; плату за дополнительные услуги лизингодателя; налог на добавленную стоимость.

Лизинговые платежи с определенной периодичностью (раз в месяц, квартал) оплачиваются в виде отдельных взносов. Общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность оплаты взносов, а также способы их оплаты - указывают в договоре лизинга.

Состав лизингового платежа:

·        Амортизация имущества за весь срок действия договора;

·        Плата за использованные лизинговой компанией заемные средства (% по банковском у кредиту);

·        Комиссионное вознаграждение лизинговой компании;

·        Оплата дополнительных услуг лизингодателя (в частности, страхование имущества, расходы по доставке, установке и обслуживанию);

·        Стоимость выкупаемого имущества (если договор лизинга предполагает выкуп).

Методы начисления лизинговых платежей (в зависимости от способа расчета амортизации):

·        Линейный метод. Сумма начисленной за один месяц амортизации рассчитывается как произведение его первоначальной стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта;

·        Метод уменьшающегося остатка. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется (исходя из остаточной стоимости имущества на начало года) и нормы амортизации (исходя из срока полезного использования этого объекта и ускоренного коэффициента (не выше 3));

·        Кумулятивный метод (списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования);

·        Пропорционально объему выпущенной продукции. Износ начисляется пропорционально объему выполненных работ (необходимо знать объем производства предприятия).

Формула расчета общей суммы лизинговых платежей:

ЛП = АО + ПК + В+ДУ+ НДС,

Где ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - амортизационные отчисления за расчетный год;

ПК - плата за кредитные ресурсы, которые взял в банке лизингодатель на приобретение предмета лизинга;

В - вознаграждение лизингодателя за предоставленные услуги;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Данные для расчета:

Стоимость оборудования 1 млн. рублей, срок полезного использования - 10 лет, срок лизинга - 5 лет, годовая норма амортизации - 10%, коэффициент ускоренной амортизации - 3, ставка за кредит - 22%, размер компенсации лизинговой компании - 10% (в которые включена плата за дополнительные услуги), ставка НДС - 18%, по окончанию договора лизинга имущество выкупается по остаточной стоимости.

Таблица 2 . Расчет среднегодовой стоимости имущества.