Дипломная работа: Направления совершенствования системы управления оборотными средствами предприятия (на примере ОАО Туапсинское АТП)

2. Коэффициент финансовой зависимости является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала. Такой существенный рост этого показателя в динамике означает угрожающее увеличение доли заемных средств в финансировании ОАО «Туапсинское АТП».

3. Коэффициент маневренности собственного капитала отрицательный. Это означает, что у предприятия нет собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

4. Коэффициент концентрации заемного капитала приближается в 100% (0,9). Таким образом, уже 90% имущества предприятия сформировано за счет заемных средств.

5. Коэффициент задолженности дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он означает, что 8,5 рублей заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы предприятия. Получается, что ОАО «Туапсинское АТП» имеет очень большую задолженность.

Таким образом, у предприятия отсутствует важнейшая составляющая финансового состояния предприятия стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Это связано с общей финансовой структурой предприятия и высокой степенью его зависимости от кредиторов. У предприятия уже недопустимый риск несостоятельности, и его динамика говорит только об ухудшении этого состояния.

3. Оценка деловой активности. Оценка деловой активности ОАО «Туапсинское АТП» включает оценку оборачиваемости средств (активов и источников их формирования) и продолжительности производственно-сбытового цикла.

Обобщающие показатели оценки эффективности использования ресурсов ОАО «Туапсинское АТП» и динамичности его развития представлены в табл. 6.

Таблица 6

Основные показатели оценки деловой активности

Коэффициенты деловой активности говорят о том, что:

1. Фондоотдача величина выручки от продаж, приходящаяся на рубль основных средств увеличилась в отчетном году и составила 12,9.

2. Оборачиваемости средств в расчетах увеличилась в отчетном году и составила 133, что означает увеличение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах.

3. Период оборачиваемости, таким образом, снизился

4. Оборачиваемость запасов также упала. Это означает, что у предприятия наблюдается тенденция к уменьшению оборотных активов и увеличению количества оборотов, которые они должны сделать для обеспечения нормального производственного цикла.

5. Оборачиваемость кредиторской задолженности отрицательная, предприятие не может оплатить счета кредиторов. Хотя время, в течение которого счета кредиторов будут оставаться неоплаченными, и снизилось по сравнению с предыдущем годом.

6. Значения продолжительности операционного и финансового циклов (в днях) отрицательные. У предприятия нет финансовых ресурсов, которые могут быть отвлечены в запасы и дебиторскую задолженность.

7. Увеличение оборачиваемости собственного капитала и активов не может быть рассмотрены как благоприятная тенденция, т.к. свидетельствуют о недостаточном уровне собственного капитала.

Таким образом, можно сделать вывод, что выявленный уровень деловой активности показывает отрицательную отдачу от усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. Это говорит о неспособности предприятия сгенерировать в процессе деятельности устойчивый поток доходов безотносительно сопутствующих расходов и является результатом неумелого руководства имеющимися производственными фондами.

4. Оценка рентабельности. Проведенный ранее анализ оценки ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности подкрепляется расчетом рентабельности.

Экономический смысл показателей рентабельности заключается в подсчете прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капитала. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность ОАО «Туапсинское АТП», они представлены в табл. 7. В нашем случае отсутствует необходимость детального рассмотрения рассчитанных коэффициентов, т.к. по итогам 2015 года у предприятия отрицательная прибыль.

Это означает не столько отрицательную тенденцию финансово-хозяйственной деятельности предприятия, сколько уже напрямую показывает ее убыточность.

Таблица 7

Основные показатели рентабельности и методы их расчета

Таким образом, рассматриваемое автотранспортное предприятие по итогам отчетного 2015 года имеет показатели, которые свидетельствуют о кризисном положении предприятии.

Оно не имеет возможности нормально функционировать и развиваться в дальнейшем, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Необходимо срочно принимать кардинальные меры по финансовому оздоровлению данного предприятия.

К сожалению, в рамках данного дипломного проекта рассматриваются только оборотные средства ОАО «Туапсинское АТП», в связи с этим по результатам их анализа будут предложены мероприятия, касающиеся только оборотных средств.

Тем не менее, даже они должны повлиять на результаты деятельности и наметить пути улучшения финансовых показателей данного автотранспортного предприятия.

2.2 Анализ состояния производственных оборотных фондов ОАО «Туапсинское АТП»

К оборотным производственным фондам относятся средства производства, которые участвуют, как правило, только в одном производственном цикле. При этом их стоимость полностью включается в затраты на производство продукции.

Особенность производства транспортного предприятия налагает отпечаток на структуру его оборотных средств. О влиянии отраслевой принадлежности на структуру оборотных активов предприятия можно судить по показателям оборачиваемости, которые характеризуют отношение величины соответствующего капитала к среднедневной выручке.

АТП не содержит основные материалы, составляющие основу готового продукта на промышленных предприятиях, также нет незавершенного производства, нет готовой продукции, нет конечного результата производственной деятельности предприятия.

Эта особенность транспортного предприятия определяет относительно меньшую долю оборотных средств (примерно 15%) в сумме всех средств АТП, в то время как на машиностроительных предприятиях она составляет 35-45% общей суммы основных и оборотных средств.

Анализ состава и структуры оборотных активов ОАО «Туапсинское АТП» представлен в табл. 8.

Результаты анализа таблицы показывают, что наибольший удельный вес в составе оборотных активов ОАО «Туапсинское АТП» в 2014 году составляли денежные средства (78,75%), к концу 2015 года их доля уменьшилась на 30% и составила 52,66%.

Это явилось результатом того, что предприятие вынуждено расходовать имеющиеся денежные средства на покрытие текущих расходов. Часть денежных средств в процессе производства перешла в запасы предприятия, их доля наоборот возросла с 19,32% до 43,43%. Краткосрочная дебиторская задолженность хоть и сократилась в фактическом значении (с 42 тыс. руб. до 39 тыс. руб.), но в структуре оборотных активов ее доля увеличилась в 2 раза (с 1,92% до 3,91%). Это случилось из-за резкого снижения доли запасов предприятия, которые к концу 2015 года не были пополнены.

Таблица 8

Состав и структура оборотных активов ОАО «Туапсинское АТП» в 2014-2015 гг.

У предприятия отсутствуют затраты в незавершенное производство, расходы будущих периодов, а также НДС по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность.

Для того чтобы составить более четкую картину о производственно-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Туапсинское АТП» необходимо провести анализ основных показателей автотранспортной деятельности предприятия (табл. 9).

По данным таблицы можно сделать основной вывод: в структуре продаж услуг данного автотранспортного предприятия наблюдается значительное количества льготных пассажиров, которые снижают рентабельность основной производственной деятельности и являются одной из причин имеющегося тяжелого финансового положения.

Таблица 9

Технические показатели, характеризующие транспортную деятельность ОАО «Туапсинское АТП»