Дипломная работа: Результаты производственно-финансовой деятельности предприятия и пути их улучшения на примере ОАО НВА

Как видно из таблицы, за весь анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 1416 тыс. руб., что составляет 2,9 % от выручки. В прошлом периоде, напротив, был получен убыток в сумме 2 336 тыс. руб.

По сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 7 616 и 11 368 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (-19,5 %) опережает изменение выручки (-13,6%).

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация, как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчётного периода на реализованные товары (работы, услуги).

Прибыль от прочих операций за весь рассматриваемый период составила 475 тыс. руб., что на 2526 тыс. руб. (84,2%) меньше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 33,5 % от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Изменение выручки наглядно можно представить на рисунке 1.

Рис. 1. Динамика выручки и чистой прибыли

Рассчитаем показатели рентабельности, характеризующие отношение полученной прибыли к затратам или ресурсам. Данные представим в таблице 23.

Таблица 23. Показатели рентабельности ОАО «НВА», %

Из таблицы 23 видно, что рентабельность продаж увеличилась на 170,16 % в 2015 году по сравнению с 2014 годом, вследствие увеличения спроса на продукцию предприятия. Рентабельность продукции увеличилась на 10,99п.п. в 2015 году за счет уменьшения затрат в себестоимости продукции. Рентабельность основных средств снизилась на 25,88%, это обусловлено тем, что эффективность использования основных фондов по предприятию в целом стала ниже. Рентабельность оборотных средств снизилась с 1,4 в 2014 году до 0,93 % в 2015 году, что в относительном выражении составило 33,57%. Такое снижение объясняется сокращением длительности оборота в связи со снижением объёма продаж, увеличения затрат на производство продукции. Рентабельность собственного капитала также снизилась на -35,29%.

Рассмотрим более подробно рентабельность продаж в таблице 24.

Таблица 24. Рентабельность продаж

Представленные в таблице показатели рентабельности за период с 01.01.2015 по 31.12.2015 имеют положительное значения как следствие прибыльной деятельности Открытое акционерное общество «Завод низковольтной аппаратуры» (ОАО НВА»).

Рентабельность продаж за 2015 год составила 2,9 %. При этом имеет место имеет положительная динамика рентабельности обычных видом деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (01.01-31.12.2014) (+7,1%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за период с 01.01.2015 по 31.12.2015 составил 4%. То есть в каждом рубле выучки организации содержалось 4 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Изменение рентабельности продаж можно представить на рис. 2

Рис. 2. Динамика показателей рентабельности продаж

Для более детального анализа результатов деятельности ОАО «НВА» рассмотрим рентабельность использования, вложенного в предпринимательскую деятельность капитала, которая включает в себя:

· Рентабельность собственного капитала-отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала.

· Рентабельность активов рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней стоимости активов.

· Прибыль на задействованный капитал рассчитывается как отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Результаты расчетов представим в таблице 25.

Таблица 25. Анализ рентабельности вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

За последний период каждый рубль собственного капитала организации обеспечил 0,011 руб. чистой прибыли, значение рентабельности активов (0,7 %) соответствует норме, однако наблюдается её снижение по сравнению с базисным годом, это связано со снижением чистой прибыли предприятия, снижением оборачиваемости активов, ростом стоимости основных средств. Прибыль на задействованный капитал по сравнению с базисным снизилась на 72,1 %, такое снижение связано с увеличением собственного капитала, а также долговых обязательств и с уменьшением оборачиваемости активов. Данный показатель не имеет нормативного значения, и зачастую за норму берут величину средней кредитной ставки.

2.3 Факторный анализ финансового результата ОАО «НВА»

В настоящее время одним из важных моментов функционирования любой организации является планирование своей деятельности. А любое планирование невозможно без факторного анализа результатов деятельности. Поэтому факторный анализ финансовых результатов организации приобретает все большую значимость и актуальность в современной экономике. Поскольку грамотный и своевременный анализ финансовых результатов позволяет повысить обоснованность планирования, а также дать оценку достоверности учета и оперативности контроля, и как следствие обеспечит эффективность и бесперебойность работы организации.

С помощью экономического анализа результатов хозяйственной деятельности предприятие разрабатывает конкретную стратегию и тактику развития производства, выявляет и оценивает резервы роста прибыли и рентабельности, а также находит способы их мобилизации.

Экономический анализ неразрывно связан с бухгалтерским учетом, так как именно на основе учетных данных и проводят факторный анализ. Все операции, отраженные в синтетических и аналитических регистрах бухгалтерского учета, формируют конечный результат - а именно прибыль. Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия показывает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Таким образом, прибыль предприятия является важнейшим показателем его деятельности. В процессе анализа финансовых результатов деятельности организации используются различные показатели прибыли.

Основной целью анализа финансовых результатов деятельности организации является:

1) определение отклонений каждого показателя за текущий анализируемый период;

2) исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

3) проведение факторного анализа прибыли и рентабельности.

4) оценка работы предприятия по результатам факторного анализа;

Современные авторы рекомендуют проводить анализ прибыли и рентабельности, методика расчета данных показателей представлена в первой главе. Анализ будем осуществлять на основе данных отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса.

Произведем факторный анализ прибыли от продаж. Результаты расчета представим в таблице 26.

Таблица 26. Анализ прибыли от продаж

Проанализировав полученные результаты, представленные выше, можно сделать следующие выводы: по сравнению с предыдущим годом выручка от продаж снизилась на 14%, что привело к снижению прибыли от продаж на -326,03%, от общей меры влияние фактора на результативный показатель составило -202,99%.Увеличение меры влияния факторов обратного действия, таких как управленческие и коммерческие расходы привели к снижению прибыли от продаж на-31,72% и -23,76%, что от общей меры влияния фактора составило -19,75% и 14, 79%.Однако, следует отметить, что значительное снижение себестоимости в отчетном периоде на 32% привело к увеличению прибыли от продаж на 12664 тыс. руб., что в относительном выражении составило 542,12%.

Полный факторный анализ невозможен без анализа рентабельности продаж. Результат влияния факторов на рентабельность продаж представим в таблице 27.

Таблица 27. Анализ рентабельности продаж

По результатам, представленным в таблице следует: выручка снизилась на 14%, что привело к снижению рентабельности продаж на 0,164 (руб.) или на 393,29 %, что от общей меры влияния фактора составило -230,98%. Коммерческие и управленческие расходы выросли, что также привело к снижению рентабельности на 27,58% и 36,69% соответственно. Однако, по сравнению с предыдущим периодом наблюдается положительная динамика рентабельности продаж (170,26%). Такое изменение связано со снижением себестоимости в 2015 году на 32%, относительная мера влияния данного фактора на изменение результативного показателя составила 627,82 %, т.е. рентабельность продаж за счет снижения себестоимости выросла в 6,3 раза, что от общей меры влияния фактора составило 368,73%.

Одним из важных показателей рентабельности предприятия наравне с рентабельностью продаж, является рентабельность продукции.

Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции.

Данный показатель показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. Произведем факторный анализ рентабельности продукции по предприятию в целом, данные оформим в таблице 28.

Таблица 28. Факторный анализ рентабельности продукции

Таким образом, наблюдается увеличение прибыли от продаж на 60,6%, влияние данного фактора на рентабельность продукции составило 9,36п.п. или 160,68%, что от общей меры влияния факторов составило 85,17%. Также, положительное влияние оказало и снижение себестоимости на 32%, что привело к увеличению рентабельности продукции на 27,98%, что от общей меры влияния составило 14,83%. В конечном результате выходим на положительную динамку рентабельности продукции, так как влияние всех факторов оказалось положительным.