Определение инвестиционного анализа позволяет сформулировать его особенности. Во-первых, в силу того, что инвестиционный анализ обеспечивает реализацию инвестиционных проектов, он относится к проектно-ориентированным видам экономического анализа. Во-вторых, проектная направленность анализа обуславливает зависимость его проведения от потребности лиц, принимающих решения в инвестиционной области. Получаем, что инвестиционный анализ - это совокупность приёмов и способов измерения экономических характеристик инвестиционных процессов, результатов и факторов, их определяющих.
Следовательно, инвестиционный анализ может рассматриваться как составная часть инвестиционной деятельности, включающая подготовку информации для принятия решений в процессе деятельности специалистов - аналитиков.
Помимо всего указанного, в соответствии с ориентацией на достижение системной инвестиционной безопасности как подсистемы экономической безопасности существенно возрастают требования к определению общесистемных направлений безопасности развития хозяйственной деятельности, в рамках которых целесообразно реализовать следующие важнейшие задачи, которые и будут являться требованиями к организационному обеспечению инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта:
-выбор перспективных направлений инвестирования и безопасного исполнения стратегии устойчивого финансового и социального развития экономики в рыночных условиях;
-создание рыночных предпосылок и экономических условий для безопасного инвестирования воспроизводства основных фондов и модернизации и инновационного накопления основного капитала;
-формирование устойчивой институциональной структуры, обеспечивающей стабильные и экономически безопасные условия выполнения организационно-управленческих функций;
-создание компактной высокопрофессиональной научно-организационной структуры экономики, способной обеспечить постоянный уровень надежности и безопасности инновационных процессов и их высокую эффективность;
-обоснование надежной и научно обоснованной методологической системы комплексной оценки и анализа эффективности инвестиционной деятельности с учетом требований безопасности;
-мобильное трансформирование структуры экономики для перехода на выпуск наукоемкой продукции с учетом повышения спроса на товары и услуги на рынках;
-создание надежных финансовых предпосылок и условий для обеспечения устойчивого инвестирования инновационных приоритетов, в том числе путем изыскания новых источников финансирования инвестиционного процесса;
-формирование безопасной и надежной системы защиты привлекаемых кредитных средств для инвестирования новаций и обеспечения своевременного их возврата кредиторам с учетом участия в рисковых финансовых операциях;
-выбор надежных методов и законодательно-правовых способов защиты прав частных и иностранных инвесторов с гарантируемым возвратом вложенных инвестиций, привлекаемых для инвестирования приоритетных направлений инноваций;
-формирование системы страхования инвестиционной деятельности, в том числе акций и других ценных бумаг, путем хеджирования инвестиционных рисков и реализации методов финансового форфейтинга;
-рационализация налоговых отчислений, предусмотренных действующим законодательством, включая оптимизацию налогообложения при переходе к инновационной экономике;
-социальная ориентация инвестиционной деятельности с обеспечением приоритетного строительства объектов социальной сферы;
-реализация специальных природоохранных инвестиционных мероприятий для обеспечения экологической безопасности;
-осуществление других актуальных общесистемных функций повышения инвестиционной безопасности [23, с.760].
Также, в курсе лекций Н.А. Баранова деятельность по обеспечению национальной безопасности в Российской Федерации осуществляется в соответствии с определенными принципами. К ним относятся:
«-соблюдение конституции и законодательства РФ при осуществлении деятельности по обеспечению безопасности;
-единство, взаимосвязь и сбалансированность всех видов безопасности, изменение их приоритетности в зависимости от ситуации;
-приоритетность политических, экономических, информационных мер обеспечения безопасности;
-реальность выдвигаемых задач (с учетом имеющихся сил и средств);
-сочетание централизованного и децентрализованного управления силами и средствами обеспечения безопасности» [33].
Все перечисленные Н.А. Барановым положения применимы к анализу особенностей обеспечения безопасности в любой из сфер жизнедеятельности общества, в том числе для организации обеспечения инвестиционной безопасности.
С точки зрения обеспечения инвестиционной безопасности следует рассматривать следующие методы, связанные с нивелированием риска финансового инвестирования, которые можно достигнуть за счёт:
-лимитирования или снижения кредитных средств, направленных на инвестирование;
-диверсификации портфеля ценных бумаг за счёт разнообразия их видов, сроков погашения, секторов экономики и т.д.;
- предварительно проведенного фундаментального анализа и отбора акций с наибольшими перспективами к росту;
-использования производных финансовых инструментов, хеджирования и выбора наиболее ликвидных инструментов;
-выбора наиболее «честного» брокера [11].
Обеспечение инвестиционной безопасности непосредственно связано с инновационной финансовой деятельностью, которое достигается за счёт следующих методов:
-компенсации рисков, включающих в себя стратегическое планирование деятельности организации в сфере инноваций;
-мониторинг внешней среды развития новых эффективных видов финансовых инструментов и технологий;
-создание системы резервов, компенсирующих финансовые потери неудавшихся инновационных проектов;
-распределения рисков, включающих в себя диверсификацию различных используемых инновационных инструментов и технологий;
-распределение исследований и капиталовложений по разнонаправленным инновационным проектам;
-распределение ответственности между участниками инновационного проекта;
-распределение рисков во времени;
-локализации рисков, включающих в себя использование сложных производных финансовых инструментов;
-создание специальных подразделений для выполнения инновационных проектов;
-аутсортинг;
-ухода от рисков, включающих в себя отказ от ненадежных партнеров;
-отказ от использования высоко рискованных инновационных инструментов и технологий;
-страхование инновационных рисков;
-привлечение гарантов;
-лимитирование расходов на инновации [13, с. 200].
Подводя итог, инвестиционная безопасность на мезо- и микроуровне должна быть направлена на снижение уровня рисков и получение дополнительных доходов от развития хозяйственной деятельности и требует реализации общесистемных функций экономической, социальной и экологической безопасности.
Поскольку инвестиционная деятельность связана с системными рисками и использованием различных источников финансирования, возможности выбора приоритетов инноваций существенно возрастают и требуют применения методов математического моделирования.
В связи с этим для достижения равновесия между риском и доходом необходимо использовать пошаговый метод последовательных решений, а также методы оптимизации доходов компании в зависимости от инвестиционных потоков и рисков.
В рассмотренных методах ученых и специалистов по определению принципов инвестиционной безопасности нет ничего общего. Н.А. Баранов рассматривает, в первую очередь, соблюдение законодательства РФ, а другие специалисты методы нивелирования рисков, связанных с финансовым инвестированием и инновационной финансовой деятельностью, так как инвестиционная безопасность непосредственно связана с финансовой и инновационной. В свою очередь, Н.Н.Карзаева выделяет принципы обеспечения инвестиционной безопасности такие, как компенсация и распределение рисков, мониторинг внешней среды развития эффективных видов финансовых инструментов и технологий, аутсортинг и т.д., которые непосредственно связаны с инновационной финансовой деятельностью.
Глава 3. Обеспечение инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта
3.1 Объекты инвестиционной безопасности
Первоначально обратимся к определению «объект». По мнению А.С.Филатовой, «объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства РФ, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность» [26].
Ученый Донского университета А.Д.Химченко. Объектом инвестиционной безопасности называет любой объект, на который направлены инвестиции:
-государство,
-регион,
-организацию [34].
В учебном пособии Карзаевой Н.Н и Бабанской А.С. по экономической безопасности объектом является «то, на что направлена деятельность человека любого характера» [11, с. 31]. Объектом могут выступать как предметы, существующие независимо от сознания человека, так и созданные им. В силу того, что безопасность имеет конкретный предметный характер, то есть безопасность кого-либо или чего-либо, объектом безопасности является все то, что подвержено угрозам различного вида, в нашем случае инвестиционным.
По мнению, И.Я.Лукасевича, объектами инвестиционной безопасности являются:
-денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги;
-движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения и другие материальные ценности);
-имущественные права, вытекающие из авторского права, ноу-хау и другие интеллектуальные ценности;
-права пользования землей и другими ресурсами, а также иные имущественные права;
-строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания, сооружения (основные фонды), предназначенные для производства новых продуктов и услуг;
-комплексы строящихся или реконструируемых объектов, ориентированные на решение одной задачи (программы) [17, с. 200].
Объектами инвестиционной деятельности являются любые активы, в которые инвестор готов вложить финансовые или материальные средства.
Объектом безопасности можно считать любую систему, состояние защищенности которой необходимо обеспечить, - личность, общество и государство. «Объекты безопасности подвергаются воздействию различных опасностей и угроз, а, следовательно, их нужно рассматривать одновременно как объекты опасностей». Такого мнения придерживается В.К. Сенчагов [23, с. 745].
Таким образом, можно сделать вывод, что различие в подходах специалистов к объектам инвестиционной безопасности состоит в том, что один автор выделяет объектом любой объект, на который направлены инвестиции, а другой сосредотачивает внимание на активах, в которые инвестор готов вложить финансовые или материальные средства. Во всех перечисленных перечнях авторы называют объектами то, на что направлена инвестиционная деятельность человека.
3.2 Понятие механизмов инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта
Исполняя политическую и социальную функции, Российское государство целенаправленно воздействует на сферу обеспечения национальной безопасности с помощью определенных средств и системы своих органов. В этом проявляется сущность государственного регулирования деятельности по обеспечению безопасности. Тогда система государственных органов, с помощью которых обеспечивается устранение или нейтрализация угроз национально-государственным интересам страны и самому ее существованию, защищаются права и свободы человека, материальные и духовные ценности общества, и составляет государственно-правовой механизм обеспечения безопасности страны [31].
Н.А. Баранов основываясь на понятии механизма правового государства, определяет механизм обеспечения национальной безопасности как «единство организационно оформленных государством специальных органов, которые в соответствии с интересами человека, общества и государства решают задачи обеспечения безопасности страны и в этих целях осуществляют в строго определенных формах государственное руководство и практически реализуют в своей деятельности функции обеспечения национальной безопасности» [33].
Иначе говоря, механизм обеспечения безопасности - это совокупность органов государства, реализующих основные направления деятельности по обеспечению национальной безопасности России.
В Законе «О безопасности» механизм обеспечения безопасности представляет собой достаточно сложную систему государственных органов. Успешное функционирование такого механизма возможно лишь при строгом разграничении функций и полномочий отдельных его элементов и одновременно при объединяющей роли единого центра. Тем самым понятие рассматривается со стороны детерминирующего значение функций общей системы безопасности страны, таких как
-создание и поддержание в готовности сил и средств обеспечения безопасности;
-поддержание на необходимом уровне стратегических и мобилизационных ресурсов государства;
-участие в мероприятиях по обеспечению безопасности за пределами России в соответствии с международными договорами и соглашениями, заключенными или признанными Российской Федерацией [31].
Следовательно, успешное функционирование системы безопасности предполагает активную управленческую и иную деятельность государственных структур, наделенных строго определенными полномочиями.