число). Бухгалтерский вариант расчета предполагает составление ликвидационных балансов на начало и конец отчетного периода.
Экономический подход не делает различия между реализованным и нереализованным доходами. Определение прибыли в рамках бухгалтерского подхода следующее. Прибыль есть положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала.
Под операциями по преднамеренному изменению собственного капитала понимаются:
•дополнительные вклады собственников;
•дополнительная эмиссия, пожертвования;
•безвозмездное финансирование;
•выплата дивидендов, изъятие капитала собственниками;
•переоценка активов, имеющая целью противодействие снижению экономического потенциала фирмы из-за инфляции.
Однако между бухгалтерской и экономической прибылью существует связь, которую Д. Соломон выразил следующей формулой:
Бухгалтерская прибыль + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов
в течение отчетного периода – Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов
в предыдущие (прошлые) отчетные периоды + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие (предстоящие) отчетные периоды = Экономическая прибыль
Этот подход предполагает ежеквартально исчислять величину «гудвилла » с учетом ее колебаний.
Гудвилл – это «цена фирмы», возникающая при покупке организации по рыночной цене и представляющая собой превышение покупной стоимости организации над балансовой стоимостью его активов и учитывающаяся в балансе как нематериальный актив. В современной теории учета (прежде всего англоязычных стран) различают
80
налоговую и экономическую концепции прибыли. Деятельность любой организации в той или иной степени входит в сферу интересов множества лиц. В основном эти интересы касаются принятия решения о целесообразности взаимодействия с данной организацией, т.е. участия в получении ею дохода и, как результат, получения своей части этого дохода. На момент принятия подобного решения и в ходе участия в деятельности организации заинтересованное лицо оценивает целесообразность своего выбора по следующим критериям:
•прибыль;
•рентабельность;
•доходность.
Чистая прибыль (убыток) за период представляет собой сумму прибыли (убытка) от обычной деятельности и результатов чрезвычайных обстоятельств.
Результаты чрезвычайных обстоятельств – это доходы или расходы, возникающие в результате событий или сделок, четко отличимых от обычной деятельности предприятия, частое или повторяющееся появление которых в этой связи не ожидается.
Лиц, заинтересованных в прибыльной деятельности организации, в соответствии с МСФО можно условно разделить на четыре крупные группы:
•лендеры;
•государство;
•владельцы коммерческой организации;
•работники и контрагенты (поставщики и кредиторы). Лендеры – это физические и юридические лица, ссужающие
деньги коммерческой организации на долгосрочной основе и получающие свою долю в виде процентов по ссудам и займам. Лендеров интересует прибыль до вычета процентов и налогов; государство – прибыль до вычета налогов и обязательных платежей; владельцев – сумма реинвестированной прибыли. Реинвестированная (нераспределенная) прибыль это сумма прибыли компании (с начала ее поступления) за вычетом различных убытков, выплат по дивидендам и прибыли, трансформированной в авансированный капитал. Распределение прибыли осуществляется по следующей схеме:
Реинвестированная (нераспределенная) прибыль = Чистая прибыль – Дивиденды по акциям
81
За счет реинвестированной прибыли производится выплата дивидендов, например, акциями, которая не приводит к изменениям в активах или обязательствах организации.
В о п р о с 5. Собственный капитал
Капитал является экономическим ресурсом и представляет собой совокупность собственного и привлеченного капитала, необходимого для осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации.
Привлеченный капитал – это кредиты, займы и кредиторская задолженность, т.е. обязательства перед физическими и юридическими лицами.
Собственный капитал – это капитал за вычетом привлеченного капитала (обязательства). Все это можно выразить через основное балансовое уравнение, которое выглядит следующим образом:
Средства = Капитал + Обязательства
Данное уравнение является основой бухгалтерского учета. Вследствие того, что в международной практике капитал рассматривается как разница между активами и обязательствами, он иногда называется чистым капиталом или чистыми активами компании. В разделе «Принципы» МСФО дано следующее определение собственного капитала: «Капитал – это доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств». Такая трактовка капитала обусловлена тем, что в случае ликвидации компании кредиторы имеют приоритет перед собственниками и их требования удовлетворяются в первую очередь. Источниками собственного капитала являются:
•уставный капитал – сумма, внесенная инвесторамисовладельцами компании;
•нераспределенная прибыль – сумма, возникающая как результат эффективной работы компании.
Собственный капитал – доля активов, оставшаяся после вычета всех обязательств организации, которые также называются чистыми активами организации; отражает долю собственников в активах организации.
82
Собственный капитал – это сумма уставного капитала и нераспределенной прибыли. Учет капитала зависит от юридического статуса компании, который определяется национальным законодательством страны. Уставный капитал частных предприятий отражает совокупность вкладов участников данного предприятия, внесенных ими для обеспечения его финансово-хозяйственной деятельности. Например, у индивидуального частного предпринимателя без образования юридического лица вся сумма средств, внесенных его владельцем, показывается в балансе по строке «Капитал». В балансе частного предпринимателя капитал на конец отчетного периода представляется по следующей схеме:
Капитал на конец года = Капитал на начало года + Дополнительно внесенный капитал + Нераспределенная прибыль
– Изъятие капитала на собственные нужды владельца
Капитал товарищества учитывается с тем отличием, что открываются раздельные счета владельцев на вложенный и изъятый капитал. Каждый партнер вкладывает в товарищество деньги, материальные и нематериальные активы в соответствии с учредительным договором. При этом оценка неденежных активов должна производиться по справедливой рыночной стоимости на день передачи активов в товарищество. Признание нового партнера влечет за собой роспуск товарищества, так как организуется новая ассоциация. Если новое лицо признается партнером после внесения дополнительного капитала, то в этом случае активы товарищества увеличиваются.
Иногда прежние товарищи, принимая нового партнера и определяя его долю, могут получать премии, или вознаграждения (бонус), от вступающего. Вознаграждение распределяется по методу, указанному в учредительном договоре. Если метод распределения не оговорен, то вознаграждение распределяется так же, как и прибыли и убытки, а именно одним из следующих методов:
1)по установленной (фиксированной) пропорции;
2)по количеству внесенного капитала;
3)в зависимости от размера жалованья и процентов от капитала по установленной пропорции.
Возможна и другая ситуация, когда по ряду причин товарищество может быть заинтересовано в новом партнере и партнеры согласны при этом передать новому лицу часть своего каптала в качестве воз-
83
награждения. Партнер может выйти из товарищества в любой момент, когда ему будет угодно. Если партнер продает свою долю с согласия остальных партнеров, то капитал товарищества не меняется. В учете товарищества происходит трансформация доли капитала с одного счета на другой. В случае смерти одного из партнеров товарищество необходимо перерегистрировать, а его доля в капитале товарищества может быть приобретена оставшимися партнерами, продана вновь вступающему партнеру или передана наследникам.
Капитал акционерной компании состоит из акционерного капитала, эмиссионного дохода и нераспределенной прибыли.
Акционерный капитал – оплаченная акционерами часть капитала, вложенного в акционерную компанию в обмен на требование участия в соответствии с вложенной долей в распределении прибылей в форме дивидендов. Акционерный капитал учитывается по номинальной стоимости выпущенного капитала и отражается в балансе по группам:
разрешенный к выпуску подписной капитал (количество акций, разрешенное к выпуску);
•выпущенный (обращающийся) капитал, на который подписались акционеры;
•капитал к оплате (объявленный капитал) по скорректированной стоимости с учетом спроса;
•оплаченный капитал по фактически оплаченным суммам;
•неоплаченный капитал.
МСФО не содержит специального стандарта, посвященного вопросам учета операций с собственными акциями и взносов акционеров. Информацию об основных принципах учета и представления в отчетности операций с собственными акциями можно найти в МСФО
1, МСФО 32, МСФО 37.
Акционерные компании выпускают два вида акций – обыкновенные и привилегированные.
Обыкновенная акция – акция, владение которой не дает права на отношение наибольшего благоприятствования при выплате дивидендов или при распределении активов в случае ликвидации акционерной компании. Права держателей обыкновенных акций в отношении доходов или активов акционерной компании удовлетворяются лишь после того, как удовлетворены все требования кредиторов и держателей привилегированных акций.
84